Профиль инвестора VladBeglov | Тинькофф Инвестиции Пульс

Под заседание ФРС и речь Пауэлла прикупил сегодня и Результаты заседания ожидаемые, так что получилось забрать примерно по +2% с каждой сделки. Зафиксировал сразу, чтобы не переносить позицию на завтра - после резкого роста на позитиве, всë равно будет небольшой откат, зайду в них ещë раз. Скорее всего рано зафиксировал, но решил не рисковать. Маленькая прибыль в руках, лучше большой в воображении😌 На ближайший месяц от рынка США и конкретно этих компаний ожидаю умеренный позитив, который может стать ещë более умеренным из-за "сезона отчëтов" - всë таки 4й квартал для многих компаний прошëл тяжело.

🤯 Что там у нас по рынкам? 🇷🇺 Завтра будет очень волатильный день: решение по дивидендам Газпрома + "главный стендап страны" в 15:00 Решать нужно будет по факту и очень быстро. Хотя можно и вовсе посидеть в сторонке без позиций, капитал целее будет. От Газпрома я жду всë таки одобрения дивидентов, хоть может и не в полном объëме. Это несомненно даст позитив нашему рынку. Однако дальше будет речь Президента, которые, как вы могли заметить, обычно заканчиваются паническими распродажами. Есть, конечно, смутная надежда, что он скажет, мол: "Миссию выполнили, теперь СВО заканчивается и войска будут только защищать наши новые территории". Тогда это наверняка вызовет резкий скачок рынка вверх. Но... Думаю он как всегда сможет удивить нас всех, так что безопаснее будет принимать решение после речи, не пытаясь угадать. 🇺🇸 Рынок США тоже изрядно "присел" и ещë есть куда падать. Я надеюсь на небольшой (2-5%) отскок от текущих уровней, здесь довольно сильный уровень поддержки. Но независимо от отскока среднесрочно дальше идëм на спад, который усугубится с началом периода отчëтностей. ☝Насчëт ожидаемых санкций против НКЦ Раньше я на эту тему не особо беспокоился, а вот в свете последних новостей вероятность негативного исхода повысилась. Так что по итогам "стендапа" буду принимать решение и, вполне возможно, фиксировать большую часть позиций и переводить в рубли и/или на зарубежного брокера. Принимать решение на панике не хочется, но этот вариант может оказаться самым целесообразным, так что стоит рассмотреть. ❓А вы что думаете по поводу блокировки НКЦ?

🇺🇸 Что там по рынку США? Последние пару недель на рынке царили уж слишком разнонаправленные настроения, поэтому найти хорошие сделки особо не удавалось и много позиций открыл не в лучшей точке входа и решил оставить их в среднесрок на пару-тройку недель. Теперь же, хоть неопределëнности меньше и не стало, ситуация уже близка к разрешению и рынок снова пойдëт в более понятных направлениях. Если коротко: ⬆️ В ближайшее время велики шансы на разворот индекса доллара вниз, а это приведëт к отскоку рынка США. ⬇️ После этого вскоре настанет период отчëтностей и отчëты большинства крупнейших компаний ожидаются совсем не радостные. Да и по технике S&P должен в ближайшие 2 месяца должен сходить на новое дно. Хотя, действия ФРС могут внести свои коррективы, ведь инфляцию снизить не удаëтся, а значит есть повод для более жëстких мер. 🤔 Из очевидных вариантов у них: - повышать ключевую ставку ещë быстрее, но взамен загнать экономику в ещë более глубокую жо... рецессию, а ведь закредитованность домохозяйств сейчас на рекордно высоком уровне - поддержать экономику и запустить печатный станок хотя бы на короткое время, но взамен усугубить инфляцию и рисковать крахом всего долгового рынка. Доходность облигаций около 3,5%, а инфляция существенно выше, значит облигации даже не сохраняют деньги. Возможно конечно, что есть и другие варианты, некий "волшебный козырь в рукаве", но что-то его всë не достают и не достают... Так что будем смотреть, особенно на заседание ФРС на этой неделе (21го сентября)

Что там на рынках? Краткий обзор. 🇷🇺 Рынок РФ 📌 Идëт расконвертация депозитарных расписок Началась она с 15го августа, но процесс это не быстрый, так что неизвестно, когда закончится - может пару недель, может даже больше. В целом наиболее вероятно, что после конвертации владельцы расписок начнут фиксировать свои позиции, так что это новость скорее про снижение акций, имеющих АДР и ГДР. 📌 Идет плавные допуск "дружественных" нерезидентов на рынок Как отреагирует рынок на это - неизвестно. Да, это может создать дополнительную ликвидность, однако более вероятно, что нерезиденты, которые всë это время сидели с заблокированными акциями, захотят зафиксировать все позиции, лишь бы "унести хоть что-то" и избежать от риска повторной блокировки. Судя по сливу перед этой новости, большинство людей верят во второй вариант развития событий. 📌 Есть движения к разблокировке НРД Новости позитивные, но до дела ещë далеко. Ходит популярное мнение, что чтобы нас освободили, нам придëтся сначала освободить всех нерезидентов. Я с этим мнением согласен, звучит реалистично. Да, это потрясения для рынка, ведь деньги нерезидентов массово будут "уходить домой" - за рубеж. Но и держать так бесконечно нельзя, лучше уж распутать этот узел. 📌 Северные потоки - Европе не хватает газа, резервы заканчиваются, а зима близко. В такой ситуации уже не повыпендриваешься - так что санкционные послабления по Газпрому и СП-2 почти наверняка последуют уже в ближайшие месяцы. Если это произойдëт, акции улетят вверх. За ними и индекс Мосбиржи, так как Газпром является самой весомой компанией в индексе. Это может вызвать эйфорию у частных инвесторов и начнëтся сезон покупок, все более или менее достойные акции полетят вверх. Но вот удержатся ли - зависит от дальнейших новостей) 🇺🇸 Рынок США Многие ожидают разворота, крупные фонды заметно снизили вливания, индексы дошли до уровней сопротивления, технически и логически идеальный момент. Но рынок может быть нелогичным дольше, чем хватает терпения держать шорты)) 📌 Рынок труда снова показал позитивные показатели - значит у ФРС развязаны руки на дальнейшее повышение ставки на 0,5% и более (что и подтвердилось опубликованными протоколами заседаний ФРС) А это, как я уже говорил, удорожание кредитов и замедление экономики. Так что среднесрочный негатив рынка США никуда не делся. 🗓 На неделе выйдет много интересных данных о состоянии экономики (индекс деловой активности, данные по рынку недвижимости, запасам нефти, ВВП, безработице, индекс потребительского доверия), а так же выступление главы ФРС, так что будет волатильно)

🇺🇸 Что там говорят представители ФРС относительно политики регулятора: Мишель Боуман: 🔹 признаков того, что инфляция достигла своего пика пока что нет 🔹 шаг в 75 бп вполне реален пока не будет наблюдаться устойчивый спад в инфляции Мэри Дэли: 🔹 хорошие Payrolls способствуют увеличению ставки на 75 бп в сентябре 🔹 на заседании в сентябре +50 бп – далеко не единственный вариант 🔹 рынки слишком спешат с ожиданиями скорого начала смягчения ДКП Чарльз Эванс: 🔹 прогноз по ставке: 3.25-3.5% к концу 2022 и до 4% в 2023 году Нил Кашкари: 🔹 цифры по CPI – не причина смены прогноза по ставке. 3.9% к концу 2022 и 4.4% - в 2023 году 🔹 рецессия в экономике США - ожидаема ☝Что это значит: Глобально, причина падать у американского рынка никуда не ушла. Ставка будет повышаться ради борьбы с инфляцией, что вызовет подорожание кредитов и замедление экономики. Стоит ожидать плохие отчëты компаний уже в 4-м квартале, что будет вызывать дополнительные резкие падения котировок. 💁‍♂️ К слову, недавнее снижение годовой инфляции в США было достигнуто не благодаря политике регулятора, а благодаря распечатыванию нефтяных резервов: Резкий выброс большого количества нефти вызвал снижение цен на топливо, что в свою очередь резко снизило расходы в цепочках поставок и повлияло на снижение потребительских цен. Так и "нарисовали" снижение инфляции за июль, чтобы закрыть финансовый год (в США он заканчивается в сентябре) на красивых отчëтных результатах. Грубо говоря - сделали себе небольшую отсрочку для решения экономических проблем. Впрочем, в США так поступают уже десятки лет и это неплохо срабатывает.