"Ключевая ставка Центробанка России на конец 2024 года составит 21 процент, то есть с текущего уровня она вырастет на два процентных пункта. Готовиться к такому развитию событий призвали «ВТБ Мои инвестиции», передает РИА Новости" Все чаще стал встречать новости о возможном повышении ключевой ставки выше 20%. Не знаю произойдет ли это в этом году, но вот что на ближайшем заседании ставку повысят до 20% это мне кажется уже почти очевидным. При самом оптимистичном раскладе до 20% повысят только в декабре. Я не верю ни в какое снижение инфляции до 4% при такой геополитике и пока идет СВО. Побороть инфляцию могло бы увеличение производста, но повышение ключевой ставки делает невозможным развитие производства. Замкнутый круг. Здесь рассказано подробнее и я полностью согласен с автором: https://dzen.ru/a/Zvq0BcTYZy-VLpwu Как я уже писал ранее сейчас советую делать упор в инвестировании на следующие инструменты: •Накопительные счета с повышенной ("приветственной") надбавкой на 2 месяца в банках. Доходность 20-22% на этот срок. •Надежные флоатеры (облигации с плавающим купоном) с ежемесячными выплатами. В данный период времени, когда идет цикл повышения ключевой ставки лучше делать упор на покупку именно флоатеров с ежемесячными выплатами, они быстрее адаптируются под повышение ставки, по сравнению с квартальными выплатами. Когда начнётся цикл понижения ставки, там наоборот выгоднее станут флоатеры с выплатами 2-4 раза в год. •Фонды ликвидности. Вим-ликвидность и фонд Денежный рынок в Т-Банке Сберегательный фонд УК Первая в Сбере Денежный рынок "Альфа Капитал" в Альфе •Короткие банковские вклады на 2-3 месяца с максимальной доходностью. Сейчас правда таких предложений становится все меньше. С другой стороны и вклады на 6-12 месяцев, если дают доходность выше 20% тоже можно рассмотреть. Или подождать месяц, просмотреть какие предложения появятся у банков после повышения ключевой ставки. А вот такие инструменты как ОФЗ-ПД и облигации с фиксированными купонами я бы не советовал брать больше 5% от портфеля в ближайшее время. По поводу акций все сложнее, есть факторы за рост, но в тоже время повышение КС это всегда негатив. Тут надо быть максимально осторожными, если вы не трейдер и не спекулянт. P. S. Кстати, то что Сбер на днях повысил максимальную ставку по вкладам до 20%, как раз таки самый верный признак скорого очередного повышения КС 😉 #облигации #флоатеры #ключеваяставка #моемнение

Новостной дайджест 29.09.2024 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. В понедельник 23 сентября началось размещение облигаций "Алроса оббП01" с плавающим ежемесячным купоном КС + 1,2% и рейтингом 🅰️🅰️🅰️ RU000A109L49 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 10% от портфеля. Статус Квала не требуется. Высокая надежность и вполне приличный купон для своего рейтинга. Выше доходность только у квартальных выпусков, а из ежемесячных только у пары выпусков Газпром Нефти и Газпром Капитал. 2️⃣. Во вторник 24 сентября началось размещение облигации "Рольф 1Р03" с плавающим ежемесячным купоном КС + 3% и рейтингом 🅰️ RU000A109LC8 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 1-2% от портфеля. Требуется статус квала. Пишут что рейтинг под наблюдением и есть вероятность снижения рейтинга в будущем, так что лучше брать по минимуму. 3️⃣. В среду 25 сентября началось размещение облигации "ВИС ФИНАНС БО-П06" с плавающим квартальным купоном КС +3,25% и рейтингом 🅰️➕ RU000A109KX6 💬 Можно рассмотреть к покупке на сумму до 2,5% от портфеля. Требуется статус Квала. Хороший купон для этого рейтинга, жаль что квартальный . Если квартальность выплат не смущает, то стоит брать. 4️⃣. В пятницу 27 сентября рейтинговое агентство "Эксперт РА" повысило кредитный рейтинг ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" до уровня 🅰️➖ с 🅱️🅱️🅱️➕, прогноз по рейтингу - стабильный. RU000A1090N4 💬 На фоне этой новости флоатер Аэрофьюэлз пробивает цену номинала и растет выше впервые за месяц. Напоминаю что тут купон КС + 3,4% квартальный. Кто держит, можно увеличить позицию до 2% от портфеля, если поймаете цену ниже номинала. 5️⃣. Объявлены финальные ставки купонов по новым выпускам облигаций: "ЯТЭК" купон КС +2,5% ежемесячный Размещение состоится 30 сентября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️ Требуется статус квала "РЖД" купон RUONIA +1,3% ежемесячный Размещение состоится 02 октября 2024 Кредитный рейтинг 🅰️🅰️🅰️ Статус квала не требуется (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #дайджест

Решил проверить как изменилась текущая купонная доходность по длинным ОФЗ ПД за полтора месяца. В прошлый раз высчитывал ее в начале августа, когда делал разбор по всем ОФЗ. Там же описывал как высчитывается текущая купонная доходность, чем отличается от доходности к погашению и зачем вообще ее знать. Ссылку оставлю в конце поста. ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 •Текущая купонная доходность примерно 15.28% В прошлый раз была 13,38% •Купон 12,25% с выплатой 2 раза в год: декабрь и июнь •Дата погашения 16.05.2040 ОФЗ26247 SU26247RMFS5 • Текущая купонная доходность примерно 15,24% В прошлый раз была 14,52% •Купон 12,25% с выплатой 2 раза в год: ноябрь и май •Дата погашения 11.05.2039 ОФЗ 26246 SU26246RMFS7 •Текущая купонная доходность примерно 14,86% В прошлый раз была 13,3% •Купон 12% с выплатой 2 раза в год: сентябрь и март •Дата погашения 12.03.2036 ОФЗ 26243 SU26243RMFS4 •Текущая купонная доходность примерно 14,48% В прошлый раз была 14,26% •Купон 9,8% с выплатой 2 раза в год: декабрь и июнь •Дата погашения 19.05.2038 ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 •Текущая купонная доходность примерно 14,26% В прошлый раз была 13,87% •Купон 11,25% с выплатой 2 раза в год: сентябрь и март •Дата погашения 15.03.2034 ОФЗ 26230 SU26230RMFS1 •Текущая купонная доходность примерно 13,6% В прошлый раз была 13,47% •Купон 7,7% с выплатой 2 раза в год: октябрь и апрель •Дата погашения 16.03.2039 ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 •Текущая купонная доходность примерно 13,54% В прошлый раз была 13,33% •Купон 7,1% с выплатой 2 раза в год: декабрь и июнь •Дата погашения 15.05.2041 ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 •Текущая купонная доходность примерно 13.37% В прошлый раз была 12,89% •Купон 7,7% с выплатой 2 раза в год: ноябрь и май •Дата погашения 17.11.2032 ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 •Текущая купонная доходность примерно 12,72% В прошлый раз была 12,71% •Купон 7% с выплатой 2 раза в год: август и февраль •Дата погашения 30.07.2036 ОФЗ 26218 SU26218RMFS6 •Текущая купонная доходность примерно 12,26% В прошлый раз была 11.98% •Купон 8,5% с выплатой 2 раза в год: сентябрь и март •Дата погашения 17.09.2031 ❗В целом мое мнение с тех пор не сильно изменилось, стоит брать эти ОФЗ суммарно на долю не более 5% от депо, т. к. возможны еще просадки на фоне повышения ключевой ставки. Да и доходность к погашению в районе 16,2%, при ключевой ставке в 19% смотрится как то слишком оптимистично, есть ощущение что должны стоить дешевле. Мой предыдущий пост по длинным ОФЗ ПД https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/bc5d129d-117e-468b-a25d-8dc3c75c3839?utm_source=share #облигации #офз #прояви_себя_в_пульсе