Дайджест облигаций 15.02.2025: Основные события и новости рынка

Войти

Дайджест облигаций 16.02.2025 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. В четверг 13 февраля началось размещение облигации "ВИС-ФИНАНС БО-П07" с фиксированным ежемесячным купоном 25,25% с кредитным рейтингом 🅰️➕ / 🅰️ Дата погашения: 07.08.2026 Статус квала не требуется 💬 По финансовой отчетности есть рост выручки и чистой прибыли, но имеется и рост долговой нагрузки. Срок обращения комфортный. При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 2% от портфеля. Сам участвовал в размещении, по текущей цене брать бы не стал. Необходимо ловить по цене номинала. 2️⃣. В четверг 13 февраля началось размещение облигации "Делимобиль 001Р-05" с фиксированным ежемесячным купоном 25,5% с кредитным рейтингом 🅰️ Дата погашения: 09.05.2026 Статус квала не требуется 💬 По финансовым отчетам у компании есть рост выручки, но существенное снижение чистой прибыли и рост долговой нагрузки. Считаю тут риск выше среднего, в размещении не участвовал. Хотя, как показывает текущая цена, спекулятивно стоило бы поучаствовать. При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 1-2% от портфеля и надеяться что на горизонте 15 месяцев с компанией ничего не случится. По текущей цене брать бы не стал, лучше ловить ближе к номиналу. 3️⃣. В каталог добавили облигацию "Россети 001Р-16R" с фиксированным ежемесячным купоном 21,35% с кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ Дата погашения: 03.05.2026 Статус квала не требуется 💬 Младший брат облигации Россети 001Р-15R, о которой писал в прошлом дайджесте. Можно рассмотреть к покупке на сумму до 10% от портфеля. Но цена уже улетела до 1023 рублей, что даже выше 15 выпуска, у которого больше купон и срок обращения. Ставим уведомления, добавляем в избранное, ловим по цене около номинала. По текущей брать бы уже не стал. 4️⃣. В каталог добавили облигацию ЕвроТранс БО-001Р-06 с фиксированным ежемесячным купоном 25% с кредитным рейтингом 🅰️➖ Дата погашения: 12.01.2030 Статус квала не требуется 💬 Бумага по параметрам очень похожа на прошлый выпуск , такой же купон 25% и срок 5 лет. Смотрю компания в последнее время занимает как не в себя, очень много новых выпусков облигаций, а также регулярно выпускает новые ЦФА. Все это очень настораживает. С учетом длинного срока 5 лет, считаю риск тут максимальным. Если решитесь покупать, то советовал бы не более 1% от портфеля. 5️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении нового выпуска Балтийский лизинг с фиксированным ежемесячным купоном до 24,5% (в процессе размещения может быть снижен) и кредитным рейтингом 🅰️🅰️➖ Срок обращения 10 лет Пут оферта через 3 года Сбор заявок до 24 февраля 15:00 Дата размещения: 27. 02.2025 💬 Вот над этим размещением стоит реально хорошо подумать. Компания мне нравится намного больше ГТЛК, реальный (а не дутый) рейтинг, хорошие финансовые показатели в сложное время, хоть и есть рост долговой нагрузки. Но смущает длительный срок обращения и до оферты аж 3 года. Пожалуй я все таки поучаствую в размещении на небольшую сумму. Тоже можете рассмотреть на сумму до 2-4% от портфеля. Конечно будем отслеживать финальную ставку и надеяться что ее сохранят хотя бы на уровне 24%. И не спешите подавать заявку, еще есть неделя в запасе. 6️⃣. Сбор заявок по размещению нового выпуска РУСАЛ с плавающим ежемесячным купоном равным КС + до 4,5% продлен до 20 февраля. Рассматривал в прошлом дайджесте. Только для квалов. (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) Продолжение в комментариях к посту ⬇️

Мысли по рынку акций. Согласен со многими авторами и не буду тут оригинален, рынок переоценил некоторые геополитические процессы, поверили в скорейшее окончание СВО, отмену санкций, восстановление отношений с Западом. Все это запампило индекс МосБиржи вверх. А когда стало понятно, что все идет не так гладко, мягко говоря, началась она - коррекция. Предвидя все это я и не спешил с покупкой акций, большинство моих покупок было сделано еще в конце прошлого года. Немного докупал уже в этом году, но максимально надежные варианты типо Сбера или Роснефти. И вот сейчас на коррекции решил что пришло время. В конце прошлой недели я докупил НЛМК, Интер РАО, Газпром нефть, Роснефть, Европлан, Софтлайн, Лукойл. Все в разных пропорциях, чтобы выровнять доли по ним. Также использовал одну свою хитрость чтобы выгодно "перезайти" в акции Хедхантера, Группа Позитив, Магнит. Позже возможно расскажу про это метод. Вчера вновь купил "Мать и дитя" после выхода очень хорошего отчета компании. На прошлой неделе продал, вчера же купил по более дешевой цене. С акциями я работаю максимально осторожно теперь, никаких закупов на всю котлету и даже на четверть котлетки. 2022 год многому научил. Работаю в долгую, т. е. готов терпеть временные просадки, коррекции, использовать их для закупа и усреднения, чтобы в итоге дождаться роста и хорошей прибыли. #мысли