Ключевая ставка повышается, тучи над инвесторами сгущаются. Мой прогноз и мои советы на ближайший квартал. Как я уже говорил ранее, я не ожидаю резкого снижения инфляции пока идет СВО, как бы там ставку не повышали. Причин для изменений в геополитике тоже на ближайший квартал не видно. Даже если на выборах президента США победит Трамп, инаугурация состоится только 20 января 2025. А ведь может и не победить. Даже если победит, это еще ничего не гарантирует, но глубоко обсуждать политику тут не хочется. В итоге, понимаем что каких либо положительных новостей в ближайшие 3 месяца можно особенно не ждать. Ключевую ставку в декабре либо еще раз повысят, либо сохранят текущее значение. Долговая нагрузка у эмитентов при этом продолжит расти, а риск невыплат купонов и дефолта повышаться. Индекс мосбиржи продолжит снижение или покажет боковик суммарно за квартал (сначала снижение, потом рост к НГ и особенно если КС не повысят в декабре). Исходя из вышесказанного что я могу посоветовать. Если говорить по серьезному, то в такие периоды лучше находиться где то подальше от фондовой биржи, на вкладах и накопительных счетах. Биржа хороша когда КС равна 4-8%, вклады в банках с мизерной доходностью и экономика процветает. А у нас тут сейчас противоположная ситуация. Поэтому не советую держать на бирже более 10-20% от всех ваших средств. Особенно новичкам. (Если вы опытный инвестор и показываете регулярно положительную доходность даже на текущем рынке, то вопросов нет, этот текст не для вас). Проанализируйте все ваши активы и доходы. Я думаю сейчас лучше 80-90% от всех активов держать на вкладах и накопительных счетах и только 10-20% на фондовой бирже (про валюту и крипту говорить не буду, в этом я не специалист). Итак топ инструментов для инвестора на ближайшие месяцы. От лучших к худшим. 1️⃣. Накопительные счета с повышенной (приветственной) надбавкой. Все еще остаются одним из лучших инструментов для консервативного инвестора. Единственное смотрите чтобы это был надежный банк, входящий в топ-50, а лучше в топ-20 банков, а не название, которого вы впервые слышите. Не знаю какую доходность предложат сейчас банки, пока еще не обновили свои предложения. Но надо ориентироваться на КС +1...+3%, проще говоря все что от +22% и больше. 2️⃣. Банковские вклады. Тоже пока не знаю какую доходность предложат банки. Если будут предложения на год под 22-24% годовых, я бы уже взял. Даже с учетом что это может быть не пиковое значение КС на данный момент. Либо предложения под 20-22% на 3 месяца. Если хотите поймать пиковое значение КС, которое может произойти в декабре-феврале. 3️⃣. Фонды ликвидности. 20-50% от вашего портфеля на бирже. Если есть возможность, лучше увеличить долю в таких инструментах. Вим-ликвидность и TMON в Т-Банке. $LQDT Сберегательный фонд УК Первая в Сбере Денежный рынок "Альфа Капитал" в Альфе 4️⃣. Облигации Флоатеры. 20-50% от вашего портфеля на бирже. В приоритете выпуски с ежемесячными купонами надежных эмитентов с рейтингами 🅰️🅰️🅰️ и выборочные эмитенты с рейтингами 🅰️ - 🅰️🅰️. Про это будет отдельный пост. 5️⃣. ОФЗ ПД. Держать не больше 5% от портфеля. Когда будет сигнал к развороту КС будем покупать/докупать, а пока явно рано. Падают по сути уже 10 месяц. Сам вляпался в это и ловлю дно уже 10 месяц, благо всего 1,5% от депо. 6️⃣. Акции. Держать не больше 5-10% от портфеля. Преимущественно надежные дивидендные истории. Сбер, Сбер-П, Лукойл, Роснефть, НЛМК, ТКС холдинг, Газпром нефть, Транснефть и др. Тут так же стоит ждать разворота КС, чтобы закупиться потом. 7️⃣. Облигации с фикс. купонами на длинный срок пока не вижу смысла брать совсем. Если у вас уже набрано таких облигаций на большую часть от депо, то решать вам, зарезать лося сейчас или рискнуть и дождаться погашения по всем выпускам. Я бы ориентировался на рейтинг эмитента и его финансовую отчетность. Всегда можно часть сократить, а часть оставить. #облигации #флоатеры #ключеваяставка #моемнение #новичкам #прояви_себя_в_пульсе