Сравнение доходности фондов ликвидности. Оказывается ВИМ-Ликвидность не самый доходный фонд. На брокерском счете в другом банке у меня в портфеле присутствует три фонда ликвидности: Альфа-Капитал Денежный рынок, ВИМ-Ликвидность и Фонд сберегательный от Сбер. И вот несколько месяцев я наблюдаю почти одну и туже картину каждый день и каждую неделю. Самую высокую доходность показывает фонд от Сбер, чуть ниже ВИМ-Ликвидность и хуже всех фонд от Альфы. Решил сравнить все 5 основных фондов ликвидности на рынке. В сравнении покажу доходность за сегодняшний день пятницу (когда у фондов обычно повышенная доходность) и за последний месяц. 1. Альфа-Капитал Денежный рынок AKMM Доходность за сегодня 0,16% Доходность за месяц 1,66% (или 19,92% годовых) 2. Атон Накопительный в рублях $AMNR Доходность за сегодня 0,16% Доходность за месяц 1,73% (или 20.76% годовых) 🥉 3. ВИМ-Ликвидность LQDT Доходность за сегодня 0,16% Доходность за месяц 1,66% (или 19.92% годовых) 4. Фонд Сберегательный от Сбер $SBMM Доходность за сегодня 0,18% Доходность за месяц 1,75% ( или 21% годовых) 🥇 5. Т-Капитал Денежный рынок $TMON Доходность за сегодня 0,15% Доходность за месяц 1,74% (или 20,88% годовых) 🥈 Как мы видим ВИМ-Ликвидность делит последнее место с фондом Альфа-Капитал. Хотя по моему опыту фонд от Альфы показывает все таки меньшую доходность чем ВИМ и последнее место заслуживает он. Ну а первое место занимает фонд от Сбер, просто лучший, если брать его именно в сбер инвестициях. Второе место уверенно занимает фонд Денежный рынок от Т-Банка (доступен через инвесткопилку). В целом конечно надо выбирать тот фонд, который можно брать без комиссии в вашем брокере, так как любая комиссия съедает часть доходности.

Такое ощущение что дно по флоатерам пройдено, многие бумаги отскочили и начали медленный рост, но не будем пока спешить с выводами. Может поймали эйфорию заодно с акциями от победы Трампа на выборах президента США? 😄 Вообще это конечно прискорбно, что наш рынок так сильно зависим от любого события за океаном. А вы что думаете? Тем временем идет сбор заявок на участие в размещении нового выпуска Русгидро, где ежемесячный купон может составить рекордные КС +2% для рейтинга 🅰️🅰️🅰️. Видел что возможность поучаствовать есть в сбере. Финальная ставка купона станет известна завтра. Так же на горизонте маячат размещения флоатера от Альфа-Лизинг с рейтингом 🅰️🅰️➖, где купон заявлен как КС + премия до 3% и нового флоатера от ГТЛК с таким же рейтингом, но купоном КС+ премия 3,25%, что также может обновить рекорды среди флоатеров рейтинга АА± Я это все к чему, фактор появления все более доходных выпусков никуда не исчез и будет только усиливаться в дальнейшем.

Всеобъемлющий пост Может поможет кому-нибудь сориентироваться в текущих сложных условиях на рынке. 1️⃣. Десять дней назад Банк России поднял ключевую ставку до 21%. Мой прогноз на ближайшие месяцы и советы по инвестициям для инвесторов в сложившейся ситуации. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/2ac760e9-1e1b-4bdc-b30a-27f80864f46f?utm_source=share 2️⃣. В октябре мы стали свидетелями грандиозного и иррационального падения облигаций флоатеров на рынке. Особенно сильно упали бумаги с квартальными выплатами. Этой стало полной неожиданностью не только для меня, но и для большинства инвесторов на нашем рынке. Я много кого читаю, есть ребята эксперты, поопытнее меня в десятки раз, но даже они пишут что такого не ожидали и в целом это было непредсказуемо. Все это побудило меня начать еще глубже разбираться в работе рынка и искать более стабильные инструменты. 3️⃣. Начал самостоятельно изучать финансовые отчеты компаний и составил свой первый "рейтинг". https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/a0748f80-7d9d-4546-80a8-56638b456aac?utm_source=share 4️⃣. Составил подборку флоатеров с рейтингом ниже ААА, которые по моему мнению можно держать в долгосрок. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/b1c092b9-95d4-4733-bcb0-cccfadf94f53?utm_source=share Правда уже позже подумал что бумаги со сроком погашения через 5 лет не каждый захочет держать и начал искать более короткие выпуски. 5️⃣. Составил подборку из надежных флоатеров со сроками погашения в 2026 году https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/9ab2d79e-0321-4951-97b3-0f50619818ee?utm_source=share 6️⃣. Составил подборку облигаций с фиксированными купонами, у которых погашение или пут оферта наступит в ближайшие 4 месяца. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/8c79d693-8b53-4ce0-bfe0-5ca18254d7af?utm_source=share https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/ababf8d2-17ca-4a02-8622-93db765315ef?utm_source=share Хороший вариант, если хотите вложиться на короткий срок. Но если раньше никогда не участвовали в офертах, советую сначала почитать разобраться что это и как подавать заявку через брокера. 7️⃣. В целом, как бы я действовал на рынке сейчас, опираясь на тот опыт, что мы все получили. •покупал бы фонды ликвидности, например LQDT •покупал бы ежемесячные флоатеры со сроками обращения 2-3 года с максимальной доходностью при максимальной надежности: примеры Совкомбанк, Промсвязьбанк, Газпромнефть и др; см. пункт 4️⃣ и 5️⃣; •покупал бы короткие выпуски с погашением/офертой в ближайшие месяцы, если доходность устраивает, см. пункт 6️⃣; •рассмотрел бы возможность купить короткие ОФЗ SU26234RMFS3 на 8 месяцев и SU26229RMFS3 на год, с доходностью примерно 21,5%; •а если хочется более частых и жирных выплат, то новую короткую облигацию ВТБ-Лизинг с рейтингом 🅰️🅰️ RU000A109X45 с ежемесячными фикс купонами по 21,5% (купить немного, а потом в случае повышения КС докупать еще на просадках) 8️⃣. Что делать, если ранее уже накупили флоатеров на большую часть депозита и теперь наблюдаете снижение стоимости портфеля каждый день. Ситуация с флоатерами новая для рынка, не ждите что я или кто-то другой скажет вам 100% прогноз что будет с вашими бумагами. Многие, на кого я подписан распродали все облиги и переложились полностью в LQDT. Я перетасовывал портфель всю прошедшую неделю, но у меня до сих пор 50% депо примерно осталось во флоатерах (может еще сокращу долю в дальнейшем). Чтобы я вам посоветовал тут. Пересмотреть все свои выпуски, проанализировать их в плане надежности и длительности, готовы ли вы держать их до погашения, если цена на них будет продолжать снижаться. Возможно стоит что-то продать, где то переложиться в более надежного эмитента или в короткий фикс. Главное не держать слишком много средств на бирже, когда тут лишь небольшая часть, все эти перепады переживаются гораздо спокойнее. Всем хорошего настроения и большего оптимизма! Спасибо, что читаете! #облигации #флоатеры #прояви_себя_в_пульсе