Новостной дайджест об облигациях на этой неделе

27 июля 2024 в 20:35

Новостной дайджест Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. Во вторник 23 июля началось размещение облигаций Аэрофьюэлз с плавающим квартальным купоном КС + 3,4% и рейтингом A-/BBB+ 💬 Можно рассмотреть к покупке на сумму не более 1% от портфеля. Я однозначно больше доверяю рейтинговому агентству "Эксперт РА" ( присвоило рейтинг BBB+) , чем НКР (присвоило рейтинг A-). 2️⃣. Во вторник 23 июля началось размещение облигации Миррико с плавающим квартальным купоном КС +4% и рейтингом BBB- 💬 Можно рассмотреть к покупке на сумму не более 0,5% от портфеля. Купон на 22 октября уже заявлен на 20% годовых ❗Либо нас ожидает снижение цены облигации, либо недополучаем доходность после повышения ключевой ставки. 3️⃣. В среду 24 июля началось размещение облигации Омега с плавающим ежемесячным купоном КС +4% и рейтингом BBB- (от НКР) 💬 Можно рассмотреть к покупке на сумму не более 0,5% от портфеля. Совершенно неизвестный для меня эмитент и кредитный рейтинг от НКР не вызывает особого оптимизма. Купон на 23 августа уже заявлен на 20% годовых ❗ 4️⃣. В четверг 25 июля началось размещение облигаций ВЭБ. РФ с плавающим квартальным купоном RUONIA + 1,4% и рейтингом AAA. 💬 Можно рассмотреть к покупке на сумму не более 10% от портфеля. Максимально надежный эмитент, но слабый купон с привязкой к RUONIA. Тут уже каждый решает сам для себя, стоит ли брать. Для сравнения у ОФЗ флоатеров купоны равны чистой ставке RUONIA, а тут +1,4%. 5️⃣. В четверг 25 июля началось размещение облигаций МТС с плавающим квартальным купоном КС + 1,3% и рейтингом ААА. 💬 Можно рассмотреть к покупке на сумму не более 10% от портфеля. Пока интрига каким будет заявлен купон на 24 октября, скорее всего уже будет по новой ключевой ставке. Информации пока не нашел на данный момент. 6️⃣. В четверг 25 июля началось размещение облигации Элемент Лизинг с фиксированным ежемесячным купоном 18,5% и рейтингом А 💬 После повышения ключевой ставки и жесткой риторики ЦБ в пятницу я не могу пока советовать к покупке облигации с фиксированными купонами. Скажу только, если будет просадка цены облигации, а она должна теперь случиться, после повышения КС, можете рискнуть и взять до 2% от портфеля. Обратите только внимание, что амортизация у данного выпуска начинается с 1ого же купона❗ 7️⃣. Ключевое событие недели – заседание Банка России в пятницу 26 июля. ЦБ ожидаемо повысил ключевую ставку до 18%, а также сохранил жесткую риторику. Прогноз инфляции на текущий год был повышен до 6,5-7%, как и прогноз по средней ключевой ставке на 2024 и 2025 года. Так же было озвучено, что ЦБ не планирует снижать ставку до конца года и, более того, готов повысить ее при необходимости. (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #дайджест #новостиоблигаций #прояви_себя_в_пульсе

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

21 ноября 2024

Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?

21 ноября 2024

Экономика РФ: новые негативные сюрпризы от инфляции

4 комментария

wassaw

28 июля 2024 в 10:46

Откуда информация, что по аэрофьюэлз купон на октябрь известен? На сайте мосбиржи купон ближайший не обозначен, в условиях размещения не сказано, что первый купон изначально определен? Должен быть ежедневный пересчет купона в соответствии с действующей КС.

Нравится

VitorZ8

28 июля 2024 в 11:03

@wassaw странно, вчера вроде бы там видел, спасибо, поправил. А где вы видели информацию про ежедневный перерасчет купона?

Нравится

wassaw

28 июля 2024 в 11:21

@VitorZ8 на финаме есть информация такая почти по всем облигациям. Такая же ситуация с Джи групп, ПКБ и другими, кстати, у всех наш банк нарисовал купоны следующие заранее, а на сайте биржи нет значений купона)). Вот они и полетели в цене в пятницу!

Нравится

VitorZ8

28 июля 2024 в 11:58

@wassaw вот и доверяй после этого нашему банку... Спасибо, америку мне открыли. Чтож так даже лучше, если не будет массовых просадок и будет перерасчет купона. Правда у некоторых флоатеров даже на мосбирже видны заявленные купоны на август, сентябрь, октябрь. В итоге все перепроверил на финаме и нашел 11 таких выпусков: Автофинанс, ГТЛК, Росэксимбанк, Газпромнефть, Русгидро, Россети и др.

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний