Что такое WAVG и как он влияет на убытки?

6 февраля 2023 в 9:37

#Общего_развития_пост WAVG - путь к убыткам? Часть 2. Уважаемый @xeim высказал мысль, что показатель AVG некорректно называть средним. А мне думается, что именно это и есть средняя цена единицы в остатке. •AVG = Остаток_Деньги / Остаток_Количество Отличие WAVG от AVG в том, что значение первого корректируется только покупкой (продажа изменяет только Остаток_Количество), а значение второго - и покупкой, и продажей. В WAVG считается, что остаток денег - это Остаток_Количество * WAVG, а финрезультат учтён отдельно. В AVG Остаток_Деньги = (Итого_Сумма_Продажи - Итого_Сумма_Покупки), выделения финрезультата не производится. Итого - это сальдо на момент окончания операции. Так что AVG - это тоже средняя, только считается иначе. В прошлой статье была разобрана интерпретация 9-й строки Таблицы 5. Сейчас очередь 15-й строки, где продажа 5000 штук по цене 5.95 приводит к отрицательному остатку (-700 шт.), т.е. переводу позиции в шорт. WAVG остаётся без изменений (5.60), а вот AVG становится аж 7.55. Положительный остаток в позиции - это обязательство продать, отрицательный - купить. Чтобы закрыть позицию без убытков, нужно их купить по цене не выше 7.55. Всё, что куплено дешевле, принесёт доход. Было куплено больше штук, чем необходимо для закрытия позиции. И дешевле, чем 7.55. Т.к. позиция остаётся открытой, то средняя для остатка посчитана (5.69). Т.е. продажа 4300 штук по 5.69 закроет позицию с нулевым финрезультатом. В задаче продали по 5.73, что за всё время существования позиции принесло 172.50. Как в этом случае руководствоваться WAVG - я не знаю. Следует отметить, что в области остатка в единицы штук AVG может принимать очень большие значения. Это следствие того, что финрезультат в позиции накапливается. В предельном случае (остаток равен 1 шт.) значение AVG максимально близко к финрезультату по позиции. Таблицы в примере построены по реальным данным фонда . Основная причина выбора - отсутствие комиссий за сделку. Пока комиссии будут только отвлекать. Продолжение следует... === Не забывайте, что свои пожелания к функциональности Терминала и Мобильного приложения можно (и нужно) высказывать здесь: https://feedback.tinkoff.ru/ Давайте #делать_жизнь_лучше ! === #пульс_учит #учу_в_пульсе #учусь_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

6,01 ₽

+34,94%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

22 ноября 2024

Валютные облигации: как выбирать?

21 ноября 2024

Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?

7 комментариев

xeim

6 февраля 2023 в 9:50

Проблема с названием в том, что по смыслу среднее должно быть между максимальным и минимальным. Но этого не наблюдается. С ориентацией на WAvg всё просто - это средняя цена оставшихся неразличимых единиц в позиции (будь то ценные бумаги без серийных номеров или товары без маркировки). Закрытие позиции по этой цене фиксирует достигнутый предыдущими сделками результат. А если товар испортился, то по этой цене и следует его списать (товар неразличим, так что другой адекватной цены у него нет).

Нравится

VishnuRU

6 февраля 2023 в 11:14

@xeim Вот ты точно ошибаешься. Середина между min и max - это совсем не среднее. В кроссвордах это называют "оптимум", что тоже неправильно. Это и есть середина, а не среднее. Это середина диапазона. Наиболее близкое к середине диапазона понятие - медиана. В отличие от середины диапазона, которая вычисляется, медиана - реально существующее в диапазоне значение. Такое, что слева и справа находятся равные количества уникальных значений. Среднее же - это сумма значений, делённая на их количество. В некоторых случаях может совпадать и с серединой диапазона, и с медианой, и даже с модой. Но только в некоторых. WAVG и AVG - это именно средние.

Нравится

VishnuRU

6 февраля 2023 в 11:19

@xeim Что бухучёт в торговле чаще всего ведётся по WAVG (средней цене покупки), я знаю. Точно так же, как и знаю, что можно вести как в совдепии, по плановой цене продажи. Только суеты больше. Но это бухучёт и "медленная" реализация. Здесь же речь идёт не столько про учёт, сколько про индикаторы для быстрого принятия решений в трейдинге. А правильнее - в скальпинге. Т.е. там, где совершается много операций с малым диапазоном цен. Ладно, когда зашёл на низах и любая продажа в плюс идёт. Тут даже если стрижёшь "по маленькой", то можно обойтись WAVG от платформы. А вот если закупился на хаях и нужно выйти хотя бы в ноль... Или из плечей нужно срочно выйти... Главное слово - выйти. Т.е. должен быть ориентир, по которому выходишь в ноль. И это именно AVG.

Нравится

xeim

6 февраля 2023 в 11:24

@VishnuRU среднее - это между минимальным и максимальным. Не обязательно посередине (для примера можно взять среднее арифметическое и среднее геометрическое), но обязательно между. Увы.

Нравится

VishnuRU

6 февраля 2023 в 11:24

@xeim UPD: Медиана - середина по количеству в упорядоченном ряду. Всё время ошибаюсь с ней. Значение медианы может быть расчётным для случая, когда количество элементов чётное. Считается как средняя между ближайшими к центру соседями.

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний