Маленькая инфа, так скажем на размышление
#РазборПолетов #FIVE #MGNT
🔬Разбор идеи: Ренессанс Капитал обновил таргеты и рекомендации по Магниту и FIVE - Магнит Покупать с целью 4650 руб., FIVE Продавать с целью 2040 руб.
Мы согласны с выводами РенКап, но кроме Магнита также позитивно смотрим на более недооценённые истории (например, Окей). Теперь подробнее:
1. Аналитики РенКапа предсказывают непростой 2020 для X5, связанный с ростом Сapex, закрытием Карусели, инвестициями в ценовую политику и конкуренцией в секторе. Аналитики РенКапа считают, что Х5 сейчас переоценена и стоит слишком дорого. Мозговой Центр Сигналов согласен: Х5 действительно оторвалась от сектора и не выглядит привлекательной идеей для покупки.
2. Ренессанс Капитал положительно смотрит на перспективы Магнита. Эффект низкой базы и начало восстановления действительно могут привести к положительной переоценке компании. Мозговой Центр Сигналов согласен, что Магнит в данной паре выглядит гораздо более привлекательно.
Мозговой Центр Сигналов согласен с рекомендациями РенКапа, что X5 на данный момент оценен слишком высоко и имеет скромную дивидендную доходность на уровне 4,7%. Но в секторе есть очень привлекательный и дешевый Окей, который может быть интересен с точки зрения M&A и развития онлайн ритейла.
@cbrstocks