Профиль инвестора Vikidy | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$DSKY} Для ждунов по 30.👇 🧸 Мосбиржа установила нижнюю границу колебаний цен акций Детского мира на уровне 38.14 руб из-за возросших рисков. Покупка будет по средней цене за месяц и скорее всего, за месяц перед объявлением о переходе в ООО. Реальная цена покупки около 60р.

#2 Если доходности облигаций растут, это говорит о том, что инвесторы опасаются дальнейших перспектив. Инвесторы выходят из бумаг, следовательно рынку долга нужно «уравновесить» этот выход для привлечения инвестирования. Следовательно плата за риск возрастает и будет расти до тех пор, пока на долговом рынке не найдется покупатель, которого устроит соотношение риск/доходность. Результирующим термином о состоянии привлечения средств и их достаточности для ведения экономической деятельности является понятие ликвидности. Если государства и компании имеют достаточный запас капитала для того, чтобы вести свою деятельность, то компании так и заявляют: «У нас стабильный рынок долга и мы располагаем достаточными средствами как для того, чтобы вести свою деятельность, так и для того чтобы осуществлять выплаты по доходностям в полном объеме» Подумайте, просто подумайте. Когда инвесторы готовы рисковать? Когда в экономиках все хорошо. А когда не готовы, куда они бегут? Верно, в самые безопасные бумаги. Стоит ли говорить что когда экономическая ситуация плохая, инвесторы бегут из более рисковых бумаг, перекладываются в более надежные и/или краткосрочные. Следовательно общий уровень достаточности капитала падает, компании испытывают трудности и это начинает напрямую отражаться на нашей жизни..💰👈 Что имеют ввиду крупнейшие страны, которые говорят об одностороннем мировом порядке и как с этим связаны рынки долга - читайте в следующих статьях...🤫

#1 Что является основой любых денег в той финансовой системе, в которой мы живем?🤔 Ответ - глубинный рынок долга. Или как мы приняли говорить рынок бондов(облигаций). В моменты кризисов мы смотрим на заголовки газет, слышим горящие головы с экранов телевизоров, мол, сейчас не время, совсем не время разбираться в устройстве финансов. Но, как бы странно это не звучало, именно мировое устройство финансов и позволяет пролить свет на происходящее, как и указать на противоречия и непоколебимость занимаемых позиций со стороны любого кризиса. Военного в том числе. Рынок долга, или рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных займов каждой отдельной страны - это главный индикатор экономического здоровья и прогнозируемого будущего. Это именно те деньги, котороые закладываются правительством и коммерческими структурами для реализации самых крупномасштабных проектов для развития секторов экономики и страны в целом. И это самый крупный рынок по объемам средств. Более крупного рынка просто нет. Наша мировая система рыночно-индикативная. Система, которая направлена на наличие обратной связи со стороны ее непосредственных участников. В данном случае субъектами на рынке долга являются глобальные мировые инвесторы и государства. Когда инвесторы и государства вкладываются в рынок долга той или иной страны или коммерческой структуры, они расчитывают на некую гарантированную доходность, как плату за риск в таких инвестициях. В силу того, что экономическая ситуация в каждой отдельной стране, несмотря на прогнозирование ее экономических показателей на будущее, способна меняться, и меняться существенно, то уровень той самой доходности будет изменяться в соответствии с экономическими перспективами. Этот огромный рынок займа в каждой стране, отталкивается от некой «безрисковой» доходности. И по определению гарантированную, ту самую «безрисковую доходность способен предоставить высший по силе и средствам финансовый институт - государство. Именно государство, привлекая средства обязуется выплачивать заданную доходность, не взирая на ее изменения в различных экономических ситуациях. Не выплата в срок такой доходности и есть то, что мы называем дефолтом. Зная и понимая устройство данного рынка, мы можем заглянуть немного в «будущее», так как поведение и количество держателей тех или иных облигациий величина непостоянная. Она всегда меняется. Кто-то облигации продает, кто-то покупает. Ну вы поняли. Как мы можем это сделать? Да очень просто. Я упомянула, что существуют как краткосрочные так и долгосрочные облигации. Поведение инвесторов в том плане в каких бумагах сидеть и какой объем держать будет напрямую зависеть от экономических перспектив. Так, если вы знаете, что в стране все хорошо с точки зрения ее роста ВВП, различных секторов экономики, уровня долговой нагрузки страны и долговой нагрузки коммерческих компаний, и вы не сомневаетесь в ее экономических перспективах, вы будете гораздо более уверены в том, что страна будет способна гарантировать доходность по 10-летним и 30-летним облигациям. И наоборот. Если вы сомневаетесь в успехе экономической деятельности страны, ее финансовых институтов и коммерческих компаний, вы, как минимум, засомневаетесь в целесообразности инвестирования на долгий срок. А если все-таки заинтересованы в сотрудничестве, то явно выберете облигации с меньшим сроком (год, два,пять), ИЛИ попросите большую доходность для долгосрочных облигаций как дополнительную плату за риск с учетом перспектив. Настроение инвесторов и государств на долговом рынке оказывают прямое действие на рост или падение доходностей облигаций. Если доходности облигаций падают, то это говорит о том, что перспективы у экономики устойчивые, спрос на эти бумаги более чем достаточный. У инвесторов нет сомнений в перспективах, поэтому растет уверенность в инвестировании и размещении больших объемах средств. Поддержите 👍🏻💋

Итак, мысли по российскому рынку. Без сомнения, сейчас достаточно трудно оценить техническую картину. И оперировать на её основе в данный момент времени плохая постановка вопроса. В таком случае, что необходимо учесть, зная что происходит и сейчас и с прицелом на то, что будет происходить в будущем?? И в этом на мой взгляд, следует исходить из тех показателей, что смотрят далеко вперёд. И это на данный момент для российского рынка является рынок долга. Самый большой удар рынок облигаций получил в феврале. На фоне спекулятивного роста доллара, неопределенности поставок и роста инфляции, ЦБ ввел ставку в 20%. После чего пошел цикл снижения. Подобные механизмы есть у ЦБ именно по одной фундаментальной причине - это здоровый рынок российского долга. В данный момент мы наблюдаем падение на рынке облигаций. Но оно не сопоставимо с тем, что мы видели в феврале. Именно рынок облигаций позволяет заглянуть немного вперёд. Почему? Потому что уровень безрисковой доходности и достаточность резервов прямо указывают на степень аппетита к рисковым активам. Я имею ввиду акции. На данный момент, ЦБ располагает множеством инструментов для стимулирования экономики. В тот момент, когда западные экономики тем и занимаются, что с 2008 года вкачивают ликвидность в рынок путем так называемого QE (количественного смягчения), фондовый рынок РФ пока такой поддержки не получал вовсе. Возможна ли она в будущем? Есть ли такие механизмы у нашего ЦБ? Безусловно. Также стоит отметить, что общая конъюктура рынка «пока что» благоприятна для рынка энергоносителей. Основной дисконт рисковых активов на сегодняшний день - это геополитические риски. Ребят, я понимаю, взвесить все факторы сегодня очень сложно. Давать какие-либо прогнозы тоже. Мой взгляд таков. Всем кто имеет позиции по российскому фондовому рынку акций - подождите конца сентября. Если отрицательная динамика на рынках сохранится, целесообразнее будет: 1. Сократить часть портфеля ( да в убыток)🙈 2. Не усреднять падающий рынок и не довносить средства для этих целей. Поймите, в данный момент падают все рынки. По причине нехватки ликвидности даже золото подвергается распродаже. Мы наблюдаем панику в этот момент. Так не подвергайте панике себя. Вспомните лучше о ваших приоритетах. Я убеждена, мы обязательно ещё вернёмся к инвестиционным возможностям. Они были есть и будут. Поэтому в данный момент лучшим решением для тех кто находится в рынке это та позиция, которая позволит вам не поддаваться панике. Всем удачи в торгах!💸 И хороших выходных. Буду благодарна поддержке лайком)💫😘