Проблема IT-сектора. Кто мой фаворит там? 🤔 Большая проблема сегодня в технологическом секторе — это рост издержек. С 2025г ставка налога на прибыль выросла с 0% до 5%. В добавок, начали расти страховые взносы за сотрудников (если раньше было 0% ставка, то сейчас 7,6% от зарплаты сотрудника). Все это привело к увеличению долгов компаний и росту процентных расходов. И в конце 2025 мы увидим еще один всплеск роста долгов в IT-секторе. Льготные кредиты остаются. ☝️ Текущая слабость IT-сектора как раз обусловлена вышеперечисленными факторами. С начала года MOEXIT (индекс акций информационных технологий) упал на 3% против роста индекса на 11%. Спасет только снижение ставки ЦБ и разгон экономики. А еще настораживает потенциальный приход западных конкурентов и будущее наших импортозаместителей. Будет ли государство поддерживать 📱Позитив, 💻Астру, 📲Диасофт и других, даже если западные решения будут дешевле и эффективнее? Вопрос. 👇 Но среди всех IT-компаний четко выделятся Яндекс 1. Долг хоть и растет, но остается на низком уровне. Чистый долг/капитал = 16% при норме 50-100%. 2. Бизнес быстро растет даже в условиях высоких ставок и замедления экономики, в отличие от нулевого роста POSI за 2024г. Выручка Яндекса выросла на 30% за 2024г. 3. Яндекс давно монополист в России и легко конкурировал с другими даже, когда о санкциях никто даже не заикался. Его просто не заменить. Не вижу смысла не покупать Яндекс, если у вас есть другие компании из этого сектора. Однозначно, это мой фаворит на 2025г. Долгосрочно под снижение ставки смотрю позитивно на POSI и ASTR, но с оговорками. Держу 📱Яндекс с прибылью 71%. Покупал давно и не планирую расставаться. Если хотите добавить себе в портфель, то заходите лесенкой (по текущим уже не супер-дешево). Верите в Яндекс? 👍 — Да 🔥 — Предпочту другие компании #Мнение YDEX

💿 RUAL Русал. А идея то продвигается ❗️ Закладываются позитивные ожидания по сокращению издержек за счёт увеличения собственной сырьевой базы внутри страны. Меньше зависимость от иностранных поставок = меньше себестоимость производства. От отчёта не ждём ничего супер позитивного, однако, Русал выигрывает от снятия санкций, причём в любом проявлении. Долговая нагрузка здесь не столь страшна, хоть и находится на критичном уровне. 💿 Хорошее положение дел у Норникеля тоже сыграет на руку. А дивиденды от #GMKN поддержат финансы #RUAL. 👉 Идея всё та же — 54₽. С текущих потенциал роста 27.9%. Позитива добавляет ещё и запуск производства редкоземельного металла, которые сегодня в цене.

🇩🇪🏭Рост промышленного производства в Германии свидетельствует о возможной стабилизации. Производство выросло на 2% по сравнению с предыдущим месяцем в январе — больше, чем прогнозируемый рост на 1,5%. Это произошло в основном за счет автомобилей, сообщило статистическое управление. 🆚Перспективы немецких заводов в последнее время резко изменились, поскольку будущий канцлер Фридрих Мерц намерен усилить армию для противодействия России и инвестировать 500 млрд евро в инфраструктуру. 🔮Эксперты считают, что быстрое увеличение расходов на инфраструктуру может поднять валовой внутренний продукт ФРГ на 1% в краткосрочной перспективе и на 2% в долгосрочной перспективе. 🫵🏻Однако все еще существует угроза торговых пошлин США, которой особенно подвержен производственный сектор Германии. Президент Дональд Трамп предупредил, что готовятся 25%-ные пошлины на европейский импорт. Но его быстрые отмены в отношении соседей — Канады и Мексики — делают его планы труднопредсказуемыми. EURRUBF