21 декабря 2024
📱 МТС. Дивидендам быть
На фоне сильного давление от высокой ключевой ставки МТС скорректировала стратегию развития с учетом новых вызовов. Если кратко:
1) Весь ИТ-бизнес будет объединить в одно направление МТС Web Services (MWS)
2) Cнижение долговой нагрузки станет ключевым приоритетом компании, в результате чего компания не будет проводить затратные M&A сделки.
3) Также снизят инвестиции и закроют неэффективные направления.
❗️Но главной новостью стало, что МТС не будет менять дивидендную политику и планирует направлять на выплату дивидендов по ₽35 на акцию в 2024–2026 годы.
Несмотря на довольно трудное положение компании, учитывая высокий уровень долговой нагрузки, АФК Система нуждается в деньгах и будет тянуть их с МТС.
👉 Но взгляд не меняется, долгосрочно МТС пока неинтересен. Среднесрочно повышенная волатильность сохранится + высокая ставка в любом случае с нами надолго и процентные расходы будут съедать огромную часть прибыли.
✅ Спекулятивная идея, возможно, появится за 2-4 месяца до выплат за 2024 год, так как начинается переоценка под дивиденды. Рекомендуют обычно в конце апреля - мае.
MTSS