✅ Лучшие дивидендные акции 2024 года

💿 Обзор Норникель Норникель – лидер горно-металлургической промышленности России, крупнейший в мире производитель высокосортного никеля и палладия. ▪️Выручка - 2022 — 1184,5₽ млрд - 2023 — 1172₽ млрд - 2024 — 1166,2₽ млрд - 2025 (LTM) — 1249,4₽ млрд Темпы роста — 8% ▪️Прибыль - 2022 — 401,8₽ млрд - 2023 — 210,7₽ млрд - 2024 — 122,4₽ млрд - 2025 (LTM) — 122,6₽ млрд Темпы роста — (-6%) • Капитализация — 2254 млрд руб. • Темпы роста EPS — (-6%) • P/E — 18,4, среднее — 22,1 • P/S — 1,8, среднее — 1,92 • EV/EBTIDA — 6,08, среднее — 8,81 • ROE — 15,7%, среднее — 9% • Чистый долг — 774,9 млрд руб. (-5% г/г) 🔅 Если взглянуть на основные метрики Норникеля, можно сказать, что акции находятся на справедливых уровнях Давайте соберем 16👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов Норникеля GMKN

🏦 Облигации. Краткий обзор Индекс гособлигаций Мосбиржи ( RBH6) удерживается вблизи 118 пунктов. После заседания ЦБ 19 декабря, где ключевую ставку снизили на 0,5% до 16%, рынок прошел через умеренную коррекцию. Это логично, так как по мере приближения к заседанию участники все активнее закладывали сценарий снижения сразу на 1%. 🔅 Текущая позиция регулятора ЦБ рассматривал варианты сохранения ставки и снижения на 0,5–1%. Набиуллина отметила, что ускорение инфляции возможно на фоне завышенных ожиданий преждевременного смягчения ДКП. Экономика РФ, по оценке ЦБ, выйдет из перегрева в первом полугодии 2026 года. В ближайшие месяцы в фокусе денежно-кредитной политики будет влияние повышения НДС и тарифов на цены. В итоге регулятор действовал аккуратно и дал нейтральный сигнал. Снижение ставки началось, но спешки не будет. Это полностью укладывается в сценарий медленного и контролируемого смягчения ДКП. 🔅 Что с облигациями В сегменте ВДО наблюдается локальная, но ощутимая паника. Подробный разбор этой ситуации будет отдельно. На долговой рынок в целом продолжаю смотреть позитивно. В долгосрочных ожиданиях изменений нет. Тренд на снижение ставки сохраняется. Здесь важнее направление движения, а не его скорость. Позиции в длинных ОФЗ и в надежных корпоративных облигациях остаются комфортными. При этом к наращиванию кредитного риска в портфеле сейчас нужно подходить крайне осторожно. В ближайшее время выложу список качественных облигаций на эту неделю. #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

⛽️ Транснефть. Все еще интересна или нет Пока нефтяники продолжают страдать от текущей ценовой конъюнктуры, а экспортеры от крепкого рубля, есть транспортная монополия, которая продолжает стабильно зарабатывать. Текущие данные указывают, что объем экспорта нефти через морские порты в 4 квартале будет максимальным с 2022 года для этого периода, что является прямым позитивом для Транснефти. С 15 по 21 декабря Россия в среднем экспортировала нефть через морские порты в объеме 4,04 млн баррелей в сутки, что на 0,8 млн баррелей выше, чем неделей ранее. На дивиденды за 9 месяцев компания уже заработала около 140 рублей на акцию. По итогам 2025 года ожидаю 182–200 рублей, что дает дивидендную доходность выше 13,6 процента. ❗️Но возникает логичный вопрос. Чем это лучше длинных ОФЗ В среднесрочной перспективе акциям действительно сложно конкурировать с исторически высокой доходностью по ОФЗ. Сейчас потенциальная дивидендная доходность Транснефти за 2025 год составляет около 13,6 процента, тогда как купонная доходность длинных ОФЗ находится в диапазоне 13,2–13,9 процента. На первый взгляд разница минимальна и не выглядит впечатляюще. Однако важно учитывать структуру бизнеса. Компания направляет на дивиденды только 50 процентов прибыли, а остальная часть реинвестируется в инфраструктуру. При этом тарифы индексируются ежегодно на уровне инфляции, а текущие дивиденды выплачиваются даже при повышенной налоговой нагрузке на прибыль, которая действует до 2030 года. В ОФЗ инвестор получает гарантированный доход, тогда как в акциях Транснефти присутствуют риски, но взамен появляется потенциал роста стоимости бизнеса и дивидендов на длинной дистанции. Поэтому ОФЗ и Транснефть это разные инструменты под разные задачи и горизонты инвестирования. В целом на Транснефть смотрю по-прежнему позитивно, хотя в портфеле сейчас не держу. Консервативная идея под дальнейшее снижение ставки сохраняется. TRNFP #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝