⛽️ $BANEP $BANE Башнефть. Нефтяник, который сошёл с рельсов? Откуда вообще повышенный негатив к акциям Башнефти? Дело в просевшей чистой прибыли, причём просадка на 30%, что несвойственно компании. 👉 Последний отчёт по МСФО за 1-е полугодие. А по РСБУ есть и за 3-й квартал. Кто не в курсе, цифры в обоих видах отчётности близки. С июля по октябрь прибыль от продаж сократилась втрое, а чистая прибыль упала на целых 62%. Ужасный результат. Хотелось бы верить, что такой результат разовый из-за переоценки налоговых обязательств. Но как Башнефть сможет в 2025 поднять маржинальность нефтепродуктов пока не ясно. Девальвация не спасает. Вдобавок, мы не в курсе о чистом долге, возможно по нему расходы тоже солидные. Загадывать не будем, но в этом году див. доходность префов Башнефти проиграет многим нефтяникам. Ну либо акции ещё упадут в цене, что ДД была более приятной. ❗️ Наша цель в 1570₽ сохраняем. До 2026 вполне может реализоваться.