Потенциал заработка на гособлигациях: прогнозы и идеи для инвесторов

Войти

. Как на этом заработать? Ранее уже делилась своими прогнозами по индексу гособлигаций — 4 из 4 сработали отлично. А три недели назад появился пятый прогноз, где я ожидала откат — и с того момента почти каждый день был красным. Только один зелёный! Цель была в районе 107, но рынок ушёл чуть глубже — на 1% ниже. Прогноз не идеальный, но близкий к точке. Получили ложный пробой и быстрый возврат — технически это сильный сигнал. Сейчас картина позитивная: техника говорит “вперёд”, геополитика вроде начинает оттаивать, и я считаю, что мы можем протестировать мартовские максимумы. Что можно сделать? Для тех, кто интересуется облигациями, вот несколько идей: • короткие ОФЗ: 26234, 26229, 26219 • средние: 26228, 26235, 26218 • длинные: 26248, 26247, 26246 Также можно присмотреться к самому RGBI через фьючерс. А если вы, как и я, ждёте снижение ключевой ставки от ЦБ, то на горизонте нескольких месяцев интересно выглядит ОФЗ 26238. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

😈 Правило 4 процентов Часто в инвестиционных кругах всплывает история Мистера Денежные Усы. Это американский инвестор, который накопил около 600 000 долларов и уже в 2005 году вышел на раннюю пенсию. С 2011 года он ведет один из самых известных блогов о финансовой независимости и движении FIRE. По профессии он программист и сторонник экстремального подхода. В отдельные периоды он откладывал до 90 процентов дохода. Ведет очень простой образ жизни, не тратится на статусные вещи и считает главным бонусом ранней пенсии не деньги, а время с семьей. Но важен здесь не стиль жизни, а подход к капиталу. В основе его стратегии индексные фонды и так называемое правило 4 процентов. Что это значит на практике Когда люди думают о пенсии, они называют абстрактные суммы. 10 миллионов, 50 миллионов, 100 миллионов. Но сторонники FIRE подошли к вопросу математически. Было смоделировано поведение портфеля, состоящего наполовину из акций и наполовину из государственных облигаций США. Анализировали периоды длиной 30 лет, включая самые плохие рыночные отрезки. Так и появилось правило 4 процентов. Safe Withdrawal Rate это максимальный процент капитала, который можно ежегодно изымать, не рискуя полностью исчерпать портфель за долгий срок. Упрощенно формула выглядит так Годовые расходы умножаем на 25 и получаем необходимый капитал. Этот подход известен как исследование Тринити. Почему правило вызывает споры Я не считаю цифру 4 процента универсальной. Более того, даже на Западе все чаще говорят, что она завышена. Причины понятны. Доходности снижаются, продолжительность жизни растет, а риски длинных периодов стагнации никуда не исчезли. Поэтому многие сегодня говорят уже о 3.5 процента. При этом у инвесторов в России есть своя специфика. Купонные и дивидендные доходности выше, а издержки ниже. В ряде случаев можно жить за счет денежного потока, почти не трогая тело капитала и даже частично реинвестируя. Зачем вообще нужно правило Главная цель не в том, чтобы красиво посчитать пенсию. Суть в защите капитала от инфляции. Если забирать весь доход полностью, реальная стоимость портфеля со временем размывается. Если кажется, что можно просто жить на весь денежный поток, рынок обычно быстро возвращает к реальности. Мой практический подход Я бы смотрела на формулу так Фактическая доходность минус инфляция плюс запас прочности около 2 процентов и есть безопасная ставка изъятия. Пример Если портфель дает 20 процентов в год, инфляция 12 процентов, то теоретически остается 6 процентов. Но комфортный диапазон для изъятия я бы держала в пределах 3.5–5 процентов. Чем ниже ставка изъятия, тем дольше и спокойнее живет капитал. От этой цифры и стоит плясать, подбирая размер капитала под нужный ежемесячный доход. #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление

{$RBM5} — снова почти филигранная отработка