Инвестиции швейцарского банка в акции Rivian и Lucid: анализ и перспективы

Войти

производству электромобилей Швейцарский национальный банк почти удвоил инвестиции в производителей электромобилей Rivian Automotive и Lucid Group во втором квартале, и одна из этих ставок уже окупилась. Банк также продал акции Apple и General Motors #GM в этом квартале и раскрыл информацию о сделках с акциями, среди прочего, в форме, которую он подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам. К концу 2022 года баланс Банка сократился впервые за 15 лет — с $ 1,2 трлн до $988 млрд. Убыток произошел «в основном из-за потерь в оценке инвестиций, причем продажи иностранной валюты также способствовали этому», - говорится в годовом отчете банка. Швейцарский национальный банк купил еще 1,1 миллиона акций Rivian во втором квартале, увеличив свои инвестиции до 2,3 миллиона акций. Акции Rivian скорректировались на 82% в 2022 году и упали на 10% в первой половине этого года, что значительно уступает индексу S&P 500SPX +0,14%, который упал на 19% в 2022 году и вырос на 16% в первой половине 2023 года. Покупка банком акций Rivian выглядит дальновидной сделкой, поскольку в третьем квартале акции выросли на 39%, превзойдя стабильные показатели индекса. Акции Rivian взлетели в начале июля после того, как компания сообщила об сильных поставках во втором квартале. Аналитики в последнее время оценивают компанию Rivian, давая оптимистичные оценки. Как и акции Rivian, акции Lucid в 2022 году рухнули на 82%. Акции Lucid сумели набрать 1% в первой половине этого года, а в третьем квартале они упали на 15%. Разочаровывающий отчет за второй квартал в начале августа привел к падению акций Lucid. Компания снижает цены на свои электромобили, и инвесторы воспринимают это как признак того, что спрос снижается. Банк купил еще 1,5 миллиона акций Lucid и завершил второй квартал с 3,2 миллионами акций. Швейцарский национальный банк за квартал продал 6 миллионов акций Apple, чтобы сократить свои инвестиции до 57 миллионов акций производителя iPhone

😈 Правило 4 процентов Часто в инвестиционных кругах всплывает история Мистера Денежные Усы. Это американский инвестор, который накопил около 600 000 долларов и уже в 2005 году вышел на раннюю пенсию. С 2011 года он ведет один из самых известных блогов о финансовой независимости и движении FIRE. По профессии он программист и сторонник экстремального подхода. В отдельные периоды он откладывал до 90 процентов дохода. Ведет очень простой образ жизни, не тратится на статусные вещи и считает главным бонусом ранней пенсии не деньги, а время с семьей. Но важен здесь не стиль жизни, а подход к капиталу. В основе его стратегии индексные фонды и так называемое правило 4 процентов. Что это значит на практике Когда люди думают о пенсии, они называют абстрактные суммы. 10 миллионов, 50 миллионов, 100 миллионов. Но сторонники FIRE подошли к вопросу математически. Было смоделировано поведение портфеля, состоящего наполовину из акций и наполовину из государственных облигаций США. Анализировали периоды длиной 30 лет, включая самые плохие рыночные отрезки. Так и появилось правило 4 процентов. Safe Withdrawal Rate это максимальный процент капитала, который можно ежегодно изымать, не рискуя полностью исчерпать портфель за долгий срок. Упрощенно формула выглядит так Годовые расходы умножаем на 25 и получаем необходимый капитал. Этот подход известен как исследование Тринити. Почему правило вызывает споры Я не считаю цифру 4 процента универсальной. Более того, даже на Западе все чаще говорят, что она завышена. Причины понятны. Доходности снижаются, продолжительность жизни растет, а риски длинных периодов стагнации никуда не исчезли. Поэтому многие сегодня говорят уже о 3.5 процента. При этом у инвесторов в России есть своя специфика. Купонные и дивидендные доходности выше, а издержки ниже. В ряде случаев можно жить за счет денежного потока, почти не трогая тело капитала и даже частично реинвестируя. Зачем вообще нужно правило Главная цель не в том, чтобы красиво посчитать пенсию. Суть в защите капитала от инфляции. Если забирать весь доход полностью, реальная стоимость портфеля со временем размывается. Если кажется, что можно просто жить на весь денежный поток, рынок обычно быстро возвращает к реальности. Мой практический подход Я бы смотрела на формулу так Фактическая доходность минус инфляция плюс запас прочности около 2 процентов и есть безопасная ставка изъятия. Пример Если портфель дает 20 процентов в год, инфляция 12 процентов, то теоретически остается 6 процентов. Но комфортный диапазон для изъятия я бы держала в пределах 3.5–5 процентов. Чем ниже ставка изъятия, тем дольше и спокойнее живет капитал. От этой цифры и стоит плясать, подбирая размер капитала под нужный ежемесячный доход. #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление

Швейцарский банк удвоил ставку на акции Rivian #RIVN по