🏗 Карусель жилищного строительства: отчетность третьего квартала 2024 года 📉 Результаты сектора за третий квартал 2024 года продемонстрировали снижение активности на первичном рынке жилья, что связано с завершением льготной ипотечной программы и последующим снижением спроса. 📉 В Москве продажи упали на 35% в годовом исчислении в третьем квартале и на 13% за девять месяцев 2024 года, с продолжением этого тренда в октябре (-38% г/г). 🔼Единственной значимой программой субсидирования ипотечного кредитования остается семейная ипотека, предлагающая ставку 6% для семей с ребенком до 6 лет или с двумя и более детьми до 18 лет. 🔽В третьем квартале 2024 года общий объем выданных ипотек сократился на 55% в годовом выражении, а доля продаж публичных девелоперов снизилась до 60% по сравнению с 77% во втором квартале. 🔼Вместе с этим наблюдается рост популярности программ рассрочки: у компании «Эталон» доля таких продаж превысила 60%, а у «Самолета» увеличилась до 25%. 🏦 Центральный банк России продолжает повышать ключевую процентную ставку, которая с конца второго квартала выросла на 5 процентных пунктов и достигла 21% по итогам октября. 📉Высокие ставки оказывают негативное влияние на вторичный рынок: продажи в Москве в третьем квартале снизились на 28% в годовом исчислении, без видимых перспектив восстановления. 📊 Объем текущего строительства остается высоким: +10% в годовом исчислении, что отражает оптимистичные продажи предыдущих периодов. Однако объемы ввода жилья в третьем квартале остались на уровне прошлого года. 📈 Цены на жилье в Москве увеличились на 4%, достигнув 334 тыс. руб. за квадратный метр, а в Санкт-Петербурге — на 8%, составив 243 тыс. руб. за квадратный метр. $ETLN

​Яндекс ( $YDEX) - всё таки не удержали сильный уровень 3550 📉 Какие причины падения? Слабость рынка из-за напряжённой геополитики и ожидании повышения ставки. Других причин я не вижу, проблем в бизнесе нет. Скорее наоборот - мощный рост по всем направлениям. Только взгляните на цифры за 3 квартал 👇 ➖выручка выросла на 36% и составила 276.8 млрд руб. ➖скорректированная чистая прибыль +118% (25.1 млрд руб.) ➖скорректированный показатель EBITDA увеличился на 66% до 54.7 млрд руб. Я не буду писать про каждое направление отдельно, но поверьте - показатели впечатляющие. В среднем в каждом сегменте рост на 40-50%. И это всё на фоне эффекта высокой базы, 2023 г. по основным показателям был рекордным. Теперь к технике - признаюсь, не ожидала пробоя уровня 3550. Но слабость рынка сыграла за продавцов и закрепились ниже поддержки. Что делать? В октябре я писала, что стоп разумно поставить под полугодовые минимумы 3550. Сама пренебрегла этим правилом, буду усредняться. Но чуть позже. Какие цели коррекции? Потенциально можем откатить к 200 ЕМА в район 3100-3150. При сильном негативе - к поддержке и трендовой ~ 2750. Но несмотря на возможный откат, даже по текущей цене актив смотрится достаточно дёшево. И да, Яндекс по-прежнему один из моих фаворитов 📈

🩺 Мать и Дитя. Качественный актив по справедливой цене Компания поддерживает рост бизнеса на отличном уровне. Основной драйвер — это роды + рост загруженности коек и увеличения спроса на услуги. Так, общая выручка компании по итогам третьего квартала увеличилась на 21,8% ❗️Помимо этого, вчера совет директоров МД Медикал Групп дал рекомендацию по дивидендам за 3 квартал 2024 года: выплата составит 20 руб. на одну акцию = 2,3%. Тем самым группа запланировала уже третий дивиденд в этом году — предыдущие выплаты составили 161 рубль на акцию. 👉 Почему перспективно? Мать и Дитя работает в защитном секторе, расширяет бизнес в основном за счет собственных средств и выплачивает дивиденды несколько раз в год. Плюс впереди открытие больших проектов, инвестиции в которые уже сделаны. При этом компания спокойно перекладывает инфляцию на клиентов, что крайне важно сегодня. ✅ Ближайшие таргет в 980₽ (+13%) сохраняется. #Идея $MDMG

​МТС ( $MTSS) - что по отчёту и перспективам? Прошлый разбор делала в начале месяца - тогда писала, что отскоку скорее всего быть. По итогу поймали актив на самом дне, котировки с тех пор выросли на 10% за 1.5 недели. Чудо? Нет, красота тех анализа. Что дальше? А дальше слабый отчёт - чистая прибыль упала на 89%, её съедают конские процентные платежи. А чистый долг составил рекордные 459.5 млрд руб. И это при капитализации 362 млрд. руб. Да, есть и мини позитив - выручка выросла на 15.3%, но и себестоимость увеличилась на 30.4%. А ещё операционная прибыль выросла на 11.4% до 33.4 млрд, при этом и финансовые расходы увеличились почти в 2 раза до 29 млрд. То есть маржинальность снижается из-за роста себестоимости, а обслуживание долга съедает почти всю операционную прибыль. А ведь в 3 квартале ключевая ставка была ниже, чем сейчас. И скорее всего увидим очередное повышение через месяц. Компании и так сейчас дышится тяжело, а с такой ястребиной политики придётся подключать к аппарату ИВЛ. Так что в отчёте за 4 квартал можем увидеть убыток впервые за много лет. Что по дивидендам? Пока потенциальную выплату в 35 руб. никто не отменял, но компании в таких условиях крайне нецелесообразно так раскидываться деньгами. Да, АФК и дальше будет доить дочку, но думаю размер снизят примерно раза в 2. Иначе такая недальновидность может привести весьма к печальным событиям. Что по технике? Как и в начале месяца, котировки снова пришли к мобилизационному дню. Но вот если 3 недели назад я ждала отскока, то сейчас такой уверенности нет. Отчёт откровенно слабый. В общем, если решитесь покупать, то ставьте стоп под 173.50 (я в этот раз вне позиции). В случае ухода ниже высок риск отработки шипов на 160, 150 и 136. ❗️Важно - при таких финансовых показателях высока вероятность и в этом активе увидеть доп эмиссию. Так что будьте предельно осторожны и без стопа сюда не лезьте 🤝

🚀 У каких акций бешеный потенциал при снижении ставки? Ключевая ставка выше — цены в акциях всё привлекательнее. Причём речь идёт именно о тех компаниях, чьи бумаги в тёмно-красной зоне, то есть просели на десятки %. К кому я точно буду присматриваться при смене риторики Центробанка? 🏦 Совкомбанк. Сейчас банк на дне, поскольку снижает главный для акционера показатель — чистую прибыль. Но ведь всё изменится, как только КС поменяет свою направление. 1.98% занимает $SVCB в моём портфеле, собираюсь увеличивать позицию, но не сегодня. ⛽️ Евротранс. Держу на 4.7%. Главный минус - долг, который только растёт. Если он перестанет увеличиваться, то главный риск смягчится, при этом двузначные дивы останутся. $EUTR 🚗 Европлан. Акционеров не кинули в такое время, это и цепляет. Компания выплатит дивиденды с доходностью в 7.9%. Темпы роста уже снизились, а во втором полугодии упадут ещё сильнее. Но ещё раз: ставка упадёт, акции перейдут в рост. $LEAS Вопрос только 1 — когда ставка начнёт падать?

Вывод по акциям Совкомбанка 🟥Результаты за 3 квартал ожидаемо слабые. Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на -26% до 56,5 млрд руб. Да, можно сказать, что идет сравнение с высокой базой прошлого года, где были разовые доходы от переоценки ценных бумаг. Но отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг за 9 месяцев 2024 года была компенсирована доходом от покупки Хоум Банка. 🟥Ставка давит на Совкомбанк. Снижение доходов банка связано с жесткой ДКП ЦБ РФ, из-за чего значительно выросла стоимость фондирования и произошло сжатие чистой процентной маржи. Также выросли расходы по кредитным убыткам — на 75%. Поэтому результаты 4 кв. будут на уровне 3 кв. или чуть хуже из-за продолжения роста ставки. 🟩При снижении ставки – Совкомбанк будет одним из главных бенефициаров этого. Но это еще не скоро, а впереди не лучшие отчеты и маленькие дивиденды. А пока, с учетом конъюнктуры, акции Совкомабнка находятся на справедливых уровнях. Среднесрочно нейтрально смотрим на Совкомбанк, при намеках о пике ставки начнем присматриваться. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 14,9₽ Ваше мнение насчет Совкомбанка? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать $SVCB

🌾 $PHOR ФосАгро. В ожидании разворота цикла 2024 год уже можно считать одним их худших для экспортёра. Но разве такие моменты не лучшие для покупки акций? ❗️ Стоимость на удобрения изменилась в лучшую для ФосАгро сторону, но совсем немного. В 2025 ожидается дальнейший рост, что позволит наращивать доходы. Также уйдут курсовые пошлины. Без проблем не обойдётся. Не исключаем новые налоги, а также компания ожидает рост CAPEX. Странный момент — дивиденды в долг. ФосАгро распределит больше средств на выплаты, чем позволяет свободный денежный поток. При текущих ставках, конечно, опасно. Но хотя бы таким методом пытаются повысить интерес к ценной бумаге. 👍 Долгосрочная цель не меняется — 7000₽. К данному таргету, понятное дело, придём не скоро. Ориентировочный срок год-полтора, к тому времени конъюнктура должна преобразоваться в лучшую сторону. Потенциал на все +25%, не считая постоянных дивидендов.

🏛 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что снижение ключевой ставки начнется в следующем году при отсутствии дополнительных внешних шоков. 🕯 Об этом, она заявила в ходе выступления в Госдуме, посвященного основным направлениям единой денежно-кредитной политики на 2025-2027 годы. «Мы считаем, что наша политика позволит снизить инфляцию к 4-4,5% в следующем году, затем ее стабилизировать вблизи 4%, и по мере ее торможения мы будем рассматривать постепенное снижение ключевой ставки. Если, конечно, никаких дополнительных шоков не будет внешних, снижение начнется в следующем году», — заявила Эльвира Набиуллина. $USDRUBF

#прогноз 📈 Доллар закрепился выше отметки в 100 рублей — технически рубль выглядит слабо, пока сохраняется ростовой тренд ↗️ Локально у нас лонговое поджатие в районе 100 рублей, скорее всего долго торговаться на 100 рублях не будем, так что прогноз доллара по 105-110 к концу года сохраняется, думаю уже в ноябре можем спокойно увидеть 102-105. 💲 Также рост курса доллара будет поддерживаться за счёт роста индекса DXY со 106 до 110 пунктов +4% от текущих ожидаемый рост на ближайшие 2 месяца 💪 Продолжаем удерживать позиции по фьючу на доллар $USDRUBF

🖥 Астра. За высокие показатели платят высокой оценкой Недавно компания отчиталась по результатам 9 месяцев 2024 года. В цифры углубляться не будем, все на картинке выше ☝️ По отгрузкам уже был ранее отчет, поэтому финансовые результаты сильно рынок не удивили. 🤝 Астра продолжает получать выгоду от ухода иностранных вендоров и государственной поддержки. Но интересен именно отчет за 4 квартал. Напомню, что бизнес имеет сезонность и основная масса отгрузок приходится на последний квартал. ❗️Вроде отчеты сильные, потенциал есть, но почему акции не растут? 1) Мешает рост ключевой ставки 2) Компания оценивается дорого относительно сектора: P/S = 7.99 (при среднем 5.46), PEG = 0.51 (при среднем 0.49), EV/EBITDA = 19.4 (при среднем 16.2) 👉 Поэтому продолжаю пока нейтрально смотреть на Астру. Да, цель по росту прибыли в 3 раза к 2025 году вполне может быть достигнута, но стоят дорого даже для БЫСТРОРАСТУЩЕЙ КОМПАНИИ. Что думаете насчет Группы Астра? 👍 - Перспективно, держу 🔥 - Реально дорого ❤️ - Какие акции, только вклады/ликвидность $ASTR

​Сбербанк ( $SBER) - снова пришли к точке входа. Напомню, прошлый раз разбирала график в начале месяца - тогда писала, что по всей видимости цена нащупала своё дно, с тех пор котировки выросли на 11% со своего дна. Но пойти выше 50 ЕМА не хватило сил, геополитика сделала своё грязное дело. Что на графике? Снова пришли к сильной 200 ЕМА на недельке. За последние месяцы от неё уже было 2 отскока в сентябре и октябре. Сейчас покупатели опять пытаются перехватить инициативу в свои руки. Для справки - за последние годы 200-недельную скользящую пробивали лишь дважды, в кризисы 2014 г. и 2022 г., то есть только при сильнейшем негативе. А вот в пандемию она выстояла. В общем, по текущим снова актив смотрится интересно как в среднесрок, так и спекулятивно со стопом под 233.

🌾 $PHOR ФосАгро. Скупой год на дивиденды Див доходность за последние годы: 2022 год — 1173₽ (16.7%) 2023 год — 849₽ (13.2%) 2024 год — 132₽ (2.6%) Среднегодовой рост дивидендов — 30.34% ПРОГНОЗ на 2024 Год начался так себе. К текущему моменту ФосАгро заплатила все 2.6%. Дивиденд за 3-й квартал выплатят после 22 декабря, а составит он, при утверждении, 249₽ (4.5%) За полный 2024 выйдет не больше 600₽. Если компания решит платить в долг, то получится побольше. 👉Из чего платит дивиденды? Из чистой прибыли, в размере 50%—75% от свободного денежного потока по МСФО. Минимальный размер дивидендов не должен быть ниже 50% от чистой прибыли. ––––––––––––––––––– Чем отличаются выплаты ФосАгро? ✅Выплата основывается на FCF ✅Платят почти каждый квартал ✅Див. доходность в 2024 выйдет, мягко говоря, не лучшей Тык 👍 и перейдём к итоговой оценке ФосАгро!

Облигации на эту неделю ➡️ ФосАгро БО-П02 - ISIN-код: $RU000A109K40 - Тип: флоатер - Рейтинг: ААА - Купон: ключевая ставка ЦБ+1,1% - Частота выплат: 12 раз в год - Текущая цена: 995,9₽ - Дата погашения: 08.09.2026 ➡️ АФК Система БО 001P-08 - ISIN-код: $RU000A0ZYWU3 - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: AА- - Купон: 94,74₽ - Частота выплат: 2 раз в год - Текущая цена: 944,4₽ - Дата оферты: 01.09.2025 - Доходность к оферте (годовая): 26,6% ➡️ ПИК-Корпорация выпуск 5 - ISIN-код: $RU000A105146 - Тип: Замещающая - Рейтинг: А+ - Купон: 28.36-27.89$ - Частота выплат: 2 раз в год - Текущая цена: 78,9% от номинала - Дата погашения: 19.11.2026 - Доходность: 19,6% Ставьте реакций 👍, если недельная подборка облигаций была полезна.

Обзор дивидендов Совкомбанк ▪️Дивиденды за 2023 год: 1,14 руб/акцию (6,9%) ▪️Доходность актива с учетом дивидендов: 3% 😀Прогноз дивидендов за 2024 год: 0,98 руб/акцию Дивидендная политика эмитента Банк стремится распределять от 25% до 50% чистой прибыли, определенной на основе консолидированной финансовой отчетности Банка в соответствии с МСФО за соответствующий период. По факту буду платить 25-30%. Наберем 10 👍 и выходит вывод по компании. $SVCB

​ПАО_Московская_Биржа ( $MOEX) - что да как? Буквально в начале месяца писала, что пришли на очень сильный уровень и можно рассмотреть к покупке. По итогу удалось найти самое дно, котировки после поста улетели на 18% 📈 Что по технике? Уровень 220 не хватило сил пробить, общая слабость рынка дала о себе знать. Поэтому часто пишу, что прибыль разумно разгружать лесенкой по уровням (в долгосрок можно продолжать держать полную позицию). Куда дальше? Если давление на рынок продолжится, а геополитика пока не радует, то снова придём в район 185. Некоторые пишут, что есть риск формирования паттерна ПГиП. Да, действительно, если уйдём ниже поддержки, фигура может начать отработку. Правда сомневаюсь, что увидим все цели, но до 160 вполне реально будет сходить. Отсюда вывод - можно поставить уведомление в диапазон 185-190 и на отскоке открыть позицию со стопом под минимумы этого года. Вполне себе разумный риск-менеджмент 🤝

🌾 $PHOR ФосАгро. Пока всё без изменений ФосАгро — один из крупнейших производителей фосфорсодержащих удобрений в мире. Немного цифр с последнего отчёта Выручка 6М2024: 241.5₽ млрд (+13.5% г/г) Чистая прибыль 6М2024: 53.47₽ млрд. (+28.9% г/г) Чистый долг 6М2024: 217.1₽ млрд. P/E тек. — 9.1 (сред. — 7.2) Форв P/E —7.5 P/S тек. — 1.8 P/BV тек. — 4.6 ROE — 62.4% Позитивные моменты: 🟧 Производство удобрений растёт 🟧 ФосАгро не снижает экспорт удобрений 🟧 Цены на удобрения потихоньку растут Возможные риски: ◾️Чистый долг подрос ◾️В 2025 могут повыситься капитальные затраты Давайте 👍 и обозреваем дивы ФосАгро!

🏦 Обзор Совкомбанк $SVCB Совкомбанк — быстрорастущая и высокодоходная финансовая группа, включающая системно значимый банк, крупные страховые, лизинговую и факторинговую компании. ▪️Чистый проц. доход - 2021 — 84,5₽ млрд - 2022 — 49,1₽ млрд - 2023 — 106,4₽ млрд - 2024 (9М) — 66,4₽ млрд Темпы роста — 2% ▪️Прибыль - 2021 — 50,4₽ млрд - 2022 — (-14,6)₽ млрд - 2023 — 94,1₽ млрд - 2024 (9М) — 55,3₽ млрд Темпы роста — 13,4% • Капитализация — 291,9 млрд руб. • Темпы роста EPS — 13,4% • P/E — 3,96, среднее — 3,86 • P/BV — 0,83, среднее — 0,9 • ROE — 25%, среднее 25,9% • Кредитный портфель — 2590 млрд руб. (+50% г/г) 🔘 Если взглянуть на основные метрики Совкомбанка, можно сказать, что компания немного недооценена Давайте соберем 10 👍 и выходит разбор + прогноз дивидендов Совкомбанка

🏦 Облигации. Краткий обзор • Индекс гособлигаций Мосбиржи (RGBI) находится на уровне 99,02 пунктов, вновь опустившись на последних новостях ниже психологически важного уровня 100 п. 🔅 Текущая позиция регулятора: Вероятность повышение ставки на ближайшем заседании сохраняется, все будет зависеть от поступающих данных. Последние заявления: Снижение ключевой ставки при отсутствии новых шоков может начаться в следующем году - Набиуллина Экономика РФ находится в переломной точке, в ближайшие месяцы можно ожидать замедления инфляции 🔅 Что с облигациями? Волатильность в ближайшее время будет сохраняться. ОФЗ под давлением, так как из-за устойчивости высокой инфляции жесткие денежно-кредитные условия будут сохраняться дольше. Также будьте осторожны с корпоративными облигациями от закредитованных компаний, риски там растут. В следующей части будет подборка облигаций на эту неделю. Давайте соберем 30 👍 и выпускаю пост $RBZ4

В СЕКТОРЕ ТЕЛЕКОМОВ ВСЕ ГРУСТНО. ЧТО ИМЕЕМ? 📱 Про МТС: $MTSS Отчет за 3 квартал провальный, как и ожидалось. Прибыль за отчетный период упала на 89%, всю ее съедают процентные платежи. При этом еще и капитальные затраты на 50% наращивают. — На 30 сентября 2024 чистый долг МТС составил 460,0 млрд руб. ☝️ Поэтому компания на фоне ужесточения регуляторной и денежно-кредитной политики готовит скорр.стратегию группы, может представить ее в ближайшие месяцы на дне инвестора. Вероятно, будут сокращать кап.затраты/инвестиции в убыточные направления, либо продавать некоторые активы/закрывать отделения. 👉 В общем, будут пытаться минимизировать затраты, чтобы существовать. К слову, с начала сентября взгляд не поменялся и остается негативным. Дивы платить будут, материнская АФК Система крайне нуждается в деньгах, которые всегда тащила с МТС. Ждем новую стратегию и что там скажут, но риск снижения дивидендов не нулевой. 📱 Про Ростелеком: $RTKM Там дела тоже печальны. Из-за огромного долга и высоких ставок компания получила убыток и рост чистого долга в 3 квартале. Поэтому будут снижать инвест.программу в 2025 году. — Также вчера стало известно, что Ростелеком откладывает IPO своей облачной дочки "РТК-ЦОД". Будут ждать благоприятной ситуации на фондовом рынке (выйти нужно дорого), хотя столько было обещаний, что выйдут осенью 😁 ❗️В ближайшее время тут тоже делать нечего. Драйверы в лице IPO дочек откладываются + дивы будут скромными (особенно на фоне текущих безрисковых доходностей). Держите кого-то из телекомов? 👍 — МТС ❤️ — Ростелеком 🔥 — Никого #Мнение

​Индекс Московской Биржи ( $IMOEXF) - что по рынку? Индекс ММВБ по всей видимости решил быстро закрыть все ноябрьские гэпы - вчера почти удалось дойти до 2620, следующий в районе 2595. Причины падения думаю каждый знает, геополитика нагревается до предела. Если реализуется наихудший вариант, то очевидно, что новое дно не за горами. Но тогда и на рынок всем будет параллельно. Я всё таки верю в здравый смысл, основную смуту наводят СМИ. Работа у них такая. Но рынок как всегда закладывает наиболее негативный сценарий. Поэтому и видим такое красное заливное. Главный вопрос - что делать? Таких ситуаций ещё не было никогда, поэтому тяжело давать какие-либо советы. Но и всё таки, закрывать в убыток или переждать? Если по открытым позициям стояли стопы, то скорей всего многие из них уже сработали. Если торговали без них, то здесь надо смотреть индивидуально на каждую позицию. Но фундаментально-сильные активы сливать на панике смысла скорее всего нет. В общем, следим за новостями. Надеюсь, что всё разрулят подобру-поздорову 🤝 ——————————————————— Обратите внимание на западные и сырьевые рынки - американские индексы вчера закрылись в плюсе. А что в Европе? Основные рынки ушли в очень небольшой минус. Например, немецкий DAX с максимумов за 3 недели упал всего на 3.5%. EURO STOXX 50 (фондовый индекс акций Еврозоны) вчера потерял только 0.8%, а британский FTSE 100 лишь - 0.13%. Да и на сырьевом рынке тишина, хотя те же нефть и золото крайне чувствительны к таким рискам. То есть как будто ничего и не намечается негативного. Хотя если будет эскалация, то достанется всем. Получается, что только у нас паникёры торгуют?

📱 МТС. Долг съедает всю прибыль. Как быть? Краткий экскурс по финансовым результатам 3 квартала: ▸Чистая прибыль упала на 88,8% г/г и составила 1,0 млрд рублей; ▸Консолидированная выручка группы увеличилась на 15,3% г/г, до 180,4 млрд руб; ▸Капитальные затраты выросли в 1,5 раза г/г, до 33,6 млрд руб; ▸Чистый долг МТС на конец III квартала вырос до 460 млрд руб. (+8,5% квартал к кварталу, +5% г/г); 👉 Такое падение прибыли объясняется ростом процентных расходов. Среднее падение за месяц составило 11,4%, против падения индекса на 5,8%. Поэтому МТС планирует скорректировать стратегию и формат работы из-за жесткой денежно-кредитной политики: «Ужесточение регуляторной и денежно-кредитной политики диктует необходимость коррекции стратегии и формата работы компании. Мы завершаем разработку данных мер и в ближайшие месяцы проведем День инвестора, где представим рынку наше видение и стратегические планы», — приводит слова Николаева пресс-служба МТС. ❗️Как и разбирали ранее, в МТС сейчас делать нечего. Компании тяжело ввести бизнес и всю прибыль будут отдавать на процентные платежи. Единственное, что спекулятивно можно будет присматриваться за 2-4 месяца до выплат за 2024 год. Рекомендуют обычно в конце апреля - мае. ☝️ Но до этого момента еще далеко, а конъюнктура остается крайне неблагоприятной. Внимательно следим, если появится идея — оповестим вас. $MTSS

#прогноз 📈 Доллар закрепился выше отметки в 100 рублей — технически рубль выглядит слабо, пока сохраняется ростовой тренд ↗️ Локально у нас лонговое поджатие в районе 100 рублей, скорее всего долго торговаться на 100 рублях не будем, так что прогноз доллара по 105-110 к концу года сохраняется, думаю уже в ноябре можем спокойно увидеть 102-105. 💲 Также рост курса доллара будет поддерживаться за счёт роста индекса DXY со 106 до 110 пунктов +4% от текущих ожидаемый рост на ближайшие 2 месяца 💪 Продолжаем удерживать позиции по фьючу на доллар $USDRUBF

❗ 25 ноября 2024 г. - совет директоров Озон Фармацевтика В повестке: 1. О даче рекомендаций общему собранию акционеров Общества о выплате (объявлении) дивидендов по итогам работы Общества за 9 месяцев 2024 г. $OZPH

Лучшие дивидендные акции. Часть 2 🤑 На прошлой неделе я уже составляла список сильных дивидендных историй на российском рынке. Главные критерии: длительные и растущие дивиденды на протяжении 10+ лет. Следующие дивидендные акции: 🔌 Россети Ленэнерго преф — темпы роста дивидендов 19% в год. Дивиденды растут уже 16 лет. $LSNGP 🍗 Черкизово — темпы роста дивидендов 20% в год. Дивиденды растут уже 10 лет. $GCHE 💿 ТМК — темпы роста дивидендов 21% в год. Дивиденды растут уже 16 лет. $TRMK 🏛 МосБиржа — темпы роста дивидендов 27% в год. Дивиденды растут уже 11 лет. $MOEX 🏦 Банк СПБ — темпы роста дивидендов 35% в год. Дивиденды растут уже 10 лет. $BSPB И в целом все. На рынке можно выделить всего 20 компаний, которые стабильно платят дивиденды дольше, чем 10 лет и активно наращивают их. Остальные компании или пропускали много раз выплату (как Башнефть), или рост дивидендов ниже инфляции (как тот же МТС). Держите в портфеле дивидендные акции? 👍 — Да, конечно 🔥 — Нет

Какие облигации можно брать на замену вклада? Сегодня самыми актуальными финансовыми инструментами являются: • Вклады — 20-22% годовых. • Фонды ликвидности — 20-21% годовых. • Короткие ОФЗ — 21% годовых. Но есть еще интересный инструмент, который по надежности будет равен вкладам, но доходности можно найти 22-26% годовых. Речь о корпоративных облигациях крупнейших компаний. К примеру, в 🐾Альфа банке базовая ставка вклада на один год = 20,05%, на два года вообще 16,21% (без капитализации), но их облигации на тот же год сейчас дают 22% доходности. 🤑 Список таких облигаций выписала снизу: 1. МТС 1P-10 ( $RU000A100HU7) — 21,7% доходность на 0,6 лет. Рейтинг AAA 2. МТС 1P-21 ( $RU000A104WJ1) — 22,22% доходность на 1,6 лет. Рейтинг AAA 3. РусГидрБП9 ( $RU000A105SL2) — 22,3% годовых на 1,2 года. Рейтинг AAA 4. ГазпромКP8 ( $RU000A105U00) — 21,44%годовых на 1,22 года. Рейтинг AAA 5. Ростел2P2R ( $RU000A101FG8) — 23,34% доходность на 2,2 года. Рейтинг AA+ 6. АЛЬФАБ2Р23 ( $RU000A106AJ2) — 22,13% доходность на 1 год. Рейтинг AA+ 7. Автодор3Р1 ( $RU000A102H91) — 24,86% доходность на 1 год. Рейтинг AA 8. Европлн1Р3 ( $RU000A103KJ8) — 25,73% доходность на 6,7 лет. Рейтинг AA 9. КАМАЗ БП11 ( $RU000A107MM9) — 23,65% доходность на 1,1 год. Рейтинг AA ☝️Список отфильтрован по рейтингу. Чем ниже рейтинг, тем выше риск, но все облигации рейтинга AA и выше являются максимально надежными. В скобках выписала ISIN-код, по которому можно найти эти облигации в приложении брокера (копируется простым кликом по названию кода), квал не нужен. А главное их достоинство в том, что по некоторым бумагам можно зафиксировать доходность на несколько лет, когда по вкладам нормальные ставки только на один год и короче. От налогов на купоны и с роста тела можно избавиться через ИИС, поэтому облигации сейчас один из самых лучших инструментов на рынке, пользуйтесь! Где вы предпочитаете хранить деньги из консервативных инструментов? 👍 — Вклады 🔥 — Фонды ликвидности ❤️ — ОФЗ 🤝 — Корпоративные облигации

🛢 Дивиденды от нефтяников до конца года Выплату объявили 3 нефтяника, остальные заплатят лишь по итогам 2024 года. Кто и сколько: ⛽️ Роснефть — 36.47₽ или 7.7% $ROSN ⛽️ Лукойл — 514₽ или 7.4% $LKOH ⛽️ Татнефть — 17.39₽ или 3.1% $TATN Ещё ни одна из компаний не утвердила выплаты, но с этим проблем возникнуть не должно. Единственное, так Татнефть может перенести утверждение, как это обычно и бывает. За полный 2024 заплатят следующие компании: ⛽️ Сургутнефтегаз ⛽️ Башнефть ⛽️ Газпромнефть ⛽️ Лукойл ⛽️ Роснефть ⛽️ Татнефть Сократятся ли прогнозируемые выплаты? Как известно, на нефть хотят оказать давление. 50$ за марку BRENT уже не сказки, но 4-й квартал подходит к концу, а цены так и не перешли к уверенному снижению. 💰 Дивиденды могут ухудшиться со следующего года, но не только по причине возможного давления на чёрное золото, но и на фоне повышения налогов. Однако, кардинальных изменений не ждём, нефтегазовый сектор остаётся в топе по див доходности.

​TCS_Group_Holdings ( $TCSG) - продолжает радовать мощными отчётами 💪 За 10 месяцев 2024 г. увеличил чистую прибыль по РСБУ до 50 млрд руб. (+36% г/г), Росбанк - до 46 млрд руб. (+42% г/г) Скептики скажут, что это лишь отчёт по РСБУ и надо ждать данные по МСФО. Но взгляните на операционные результаты 👇 ➖общее количество клиентов выросло на 20% и достигло 46.4 млн ➖ количество активных пользователей выросло на 19% и достигло 31.8 млн, а с учётом Росбанка - 33 млн ➖общий объём покупок по картам вырос на 36% и достиг 7.3 трлн руб. Как видите, результаты очень бодрые. Так что и отчёт по МСФО будет лучше рекордного 2023 г. Теперь к технике - впервые с сентября 2023 г. была пробита нисходящая трендовая. Но вот слабость рынка не дала покупателям удержать позиции, так что борьба продолжается за смену тренда продолжается. Но покупатели всё больше давления оказывают, думаю шансов на пробой всё больше. В общем, отчёты выглядят многообещающе. Актив по-прежнему в числе моих фаворитов, один из самых интересных банков под снижение ставки в 2025 г. (про возможный цикл снижения ставки, кстати, пару часов назад озвучила Набиуллина).

⛽️ Транснефть. Урежут ли новые налоги дивиденды? $TRNFP Вчера вышла новость, что Минфин предложил увеличить ставку налога на прибыль для Транснефти в 2 раза, до 40% (налог на прибыль для российских компаний с 2025 г. увеличится с 20 до 25%). Ввиду этого потенциальный дивиденд за 2024 год может уменьшиться с 180-200₽ (15,5%) до 140-150₽ (11%). Что дальше? 🔅 Ждём официальную информацию. Но при одобрении увеличения налога привлекательность привилегированных акций Транснефти существенно снизится, так как ожидаемый в будущем дивидендный поток сократится. 🔅 Прецедент с выборочным налогообложением Транснефти может снизить интерес инвесторов к акциям госкомпаний. 🔅 Логичным и выигрышным для всех решением в такой ситуации могло бы стать повышение нормы выплат дивидендов, т.к. правительству принадлежит почти 79% уставного капитала компании. Однако налоговая политика в РФ остаётся крайне непредсказуемой. ✅ Пока данный сценарий выглядит маловероятным, но ждем официальных заявлений. Если изменения налогового режима подтвердятся — будем пересматривать таргет по Транснефти (в базовом сценарии это не ждем).

⚡️ Какова вероятность заморозки вкладов? У любого финансового инструмента есть риск. У вкладов он, как правило, минимальный, я бы даже сказала, приближенный к нулю, но всегда есть те, кто разводит панику. 🥶 За последние месяцы стал популярным вопрос о заморозке вкладов. Государство может объявить заморозку, после чего вывести сбережения не удастся до лучших времён. Но пойдёт ли правительство на такой риск? Я не вижу логики в данном тезисе. Ну посудите сами: ✔️ Государственный долг находится на низком уровне. По сравнению с другими странами, у РФ в этом плане всё отлично. Большая часть заёмных средств числится во внутреннем долге. ✔️ Нельзя снова уничтожить доверие к системе. В истории уже происходили подобные заморозки, вспомнить тот же дефолт 1998 года. Если такое повторится, любая инвестиция, так или иначе связанная с государством на долгие годы будет считаться высоко рисковой. ✔️ Дефицит бюджета есть, но государство не боится девальвации. Доходы страны зависят от экспорта, а значит ослабление рубля в любом случае приводит к улучшению бюджета. Частично обесценивание денег допускается, ведь суммарно на вкладах скопилось немыслимое количество средств. Делать это могут через ту же девальвацию и инфляцию. Но страшно подумать о том, куда будут направлены снятые со вкладов деньги при снижении КС? Они ведь снова разгонят инфляцию, причём до нереально высоких значений. Полная заморозка вкладов = ад для банковской системы на десятки лет вперёд, а значит и шанс на заморозку крайне мал. А что делаете Вы? 👍 — Сижу в акциях и облигациях 🔥 — Весь упор делаю на вклады 😎 — Пользуюсь всем подряд #Интересное

⛽️ $SNGSP Сургутнефтегаз. И в этот раз заплатят много? Держатели СНГ уже привыкли, что один год богат на дивиденды, а другой оставляет желать лучшего. Но не в этот раз. Хоть ЦБ и поднимает ставку, девальвация присутствует и шансы её прервать минимальны. 📈 За 2023 год акции выросли почти на 115%. Не обязательно нужно было уходить в дивиденды, чтобы получить шикарную доходность. В тому году рубль ослаб на 19.35₽. В 2024 пока поскромнее — на 10.3₽. Но курс бакса с большой вероятностью продолжит меняться в худшую для рубля сторону. Такой сценарий позволит перекрыть убыток 2-го квартала. Дивидендная доходность ожидается от 15% при текущем курсе. Но прошлогодней переоценки акций не будет, поэтому входить по текущим ценам можно. Риск тут средний. ✅ Цели у нас не было, но теперь, с учётом дальнейшей девальвации появляется. 69₽ за акцию при дивидендах в 9₽-11₽ более чем реально. ‼️ Главное, чтобы нам хотя бы прибыль в отчётах раскрывали, а то по последним новостям, СНГ может сам определять объём раскрываемой информации.