📖 Заметки на полях. Часть 1 ❓Покупать ли растущую акцию на хаях Выбрали актив, но подождем лучшую цену Акция падает, куплю и все пойдет в рост❓ Я думаю, каждый, кто ищет или уже нашел себя в инвестициях, хоть раз, но сталкивался с подобными ситуациями и не всегда совершал рациональный выбор при принятии итогового решения. Давайте попробуем разобраться для того, чтобы выработать систему действий и оценки подобных ситуаций. Порядок бьет класс Далее я опишу, какие шаги предпринимаю, исходя из того опыта проб и ошибок, которые имею в своём багаже 📝В информационном потоке я фильтрую компании, которые в какой-то степени меня заинтересовали и формирую watch list 🕵При дальнейшем анализе акций в начале я смотрю фундаментальные показатели - ✳️Рентабельность ROE чем выше, тем более интересный бизнес я могу увидеть, тем лучше компания умеет делать деньги, но важно смотреть его в динамике, я за стабильность, а не точечный всплеск. Также посмотрю цифры конкурентов, иногда там находятся компании лучше, чем я отобраны изначально ASTR ROE 76.1% ❗При высоком ROE важно обратить внимание на долговые показатели и P/BV, учитывая, что при займе в обороте некоторые компании в отчетах искажают рентабельность очень серьезно. Мне не нравится покупка компаний с отрицательным собственным капиталом BV, которая работает на заемные средства, как, например, МТС MTSS . Да, высокие дивиденды, красивая реклама про будущий российский финтехайтиперспективный бизнес, но если АФК AFKS решит перестать забирать у них деньги в таких объемах через дивы - как быстро они сложатся? ✳️Рост EPS, высокая маржинальность, динамика прибыли - следующие показатели, которые меня интересуют. Если они выше относительно конкурентов и растут на дистанции - ещё один плюс Обращу внимание на payout или выплаты дивидендов относительно чистой прибыли, чтобы понять стратегию распределения финансов - реинвестируют ли расширяя бизнес или выплачивают дивидендами, а может и то и другое, как NVTK ✴️Обязательно проверяю все эти цифры по разным источникам и смотрю не за прошлый год, а за последние 12 месяцев ✳️Не лишним будет посмотреть FCF - финансовые потоки, наличку на счетах и динамику долга, чтобы более четко видеть, что делает компания с полученной прибылью, а также динамику роста активов. Их я смотрю за несколько лет, обращая внимание на равномерность, чтобы не было резких провалов ROSN отображает 1,385 трлн ₽ свободного денежного потока, самое высокое значение в РФ ✳️Смотрю на текущую оценку стоимости компании рынком - P/E + P/S + P/B. Очень редко, но бывает, что высокие предыдущие показатели идут в паре с низкими стоимостными мультипликаторами. Если это так - то это жирный плюс к покупке. Обязательно смотрю P/E в динамике, чтобы убрать моментное искажение, и по конкурентам. Высокий P/E не всегда плохо, редко когда Вы увидите раньше рынка, что компания сильно недооценена, скорее, наоборот. Поэтому, компании с очень низким P/E меньше 3, требуют углубленного рассмотрения, если они уж очень нравятся, либо лучше вообще с ними не связываться. Да, там вполне могут быть восстановительные доходности вроде +100% Сургут SNGSP или затяжная нудная история ВТБ VTBR на много лет 📏Далее, я подключаю технический анализ ценового графика, для поиска более удобных точек входа Если фундаментальный и технический анализ совпадают, то есть компания имеет приемлемые финансовые показатели и цена находится на хорошем уровне спроса - это несказанная удача, но, зачастую, подобные активы уже показывают рост и брать их в этом движении сравнимо с попыткой запрыгнуть в отходящий от перрона поезд, мне это не очень нравится, для этого я и использую технику, о чем расскажу далее *где смотреть все эти показатели и что они значат в более развернутом виде можно найти в постах на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию

🐣Технический анализ первые шаги 🦅 История 🔩Есть определенная прослойка участников рынка, которая считает данный вид анализа бессмысленным для фондовых бирж. Отчасти, есть в этом доля истины. Если Ваш портфель уже в работе года на три, настроен таким образом, что Вы его докупаете на постоянной основе раз в какой-либо период, и у Вас совершенно нет времени для дополнительных заморочек - тогда теханализ совершенно ни к чему. Как и любой другой 📐Понимание технического анализа, лично мне, даёт возможность подобрать более выгодные точки входа в уже отфильтрованные, с помощью фундаментального анализа, активы. Да, в долгосрочной перспективе это может и не самое важное. Но переплачивать или несколько месяцев сидеть с красными цифрами - мне не нравится. Поэтому - технический анализ. А лучше назовем его графическим. Не так грозно звучит и отражает больший смысл. А если зайти с позиции философии - так вообще - поведенческий или эмоциональный анализ 👨‍🏫В общем, как его не назови, по сути - это наблюдение за жизнью графика изменения цены с целью выявления определенных закономерностей. Отсюда сразу и три постулата: 📏Цена учитывает все - график цены в каждый момент времени учитывает и реагирует на все влияющие на формирование цены факторы - экономические, политические, слухи, ожидания итд. Это применимо к любым активам, акциям, сырью, индексам, валютам. По сути, не важно, что перед нами - при ТА можно определить дальнейшее движение цены, не имея ни малейшего понятия об экономических данных, текущих финансовых состояниях или политических мотивах 📏Движение цен подчинено тенденциям - большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка Ценовой график может находиться в двух фазах: тренд или боковик. Тренд может быть растущим или падающим, а боковик, он же флэт, характеризуется отсутствием направления рыночного движения На трендах и умении их выявлять, а особенно моменты их разворота - основано подавляющее большинство стратегий. При этом каждый тренд можно разбить на микро-тренды. Тут берёт своё начало Волновой Анализ 📏История повторяется - то, что случилось ранее, случится вновь. Здесь берут своё начало Свечной и Фрактальный виды анализа, все эти фигуры Голова-плечи, доджи, графические паттерны и т.д. Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом. Именно поэтому работают многие модели, придуманные уже более 100 лет. Двойное дно LKOH , нисходящий клин NVTK , ретест сопротивления PLZL , боковик SNGSP , треугольник VKCO , пробой и разворот даунтренда SIBN - вот такая машина времени 👨‍🎓Основы ТА начали разрабатывать ещё в 17 веке, точнее это был 1688 год "Путаница беспорядков" за авторством господина де ла Вега, участника первой в мире фондовой биржи в Амстердаме. Его четыре правила актуальны даже три с половиной века спустя: 🔹Никогда не советуйте никому покупать или продавать акции. Где правильное предположение - это форма колдовства, советы не имеют никакой важности 🔹Примите и свою прибыль и потери. Лучше захватывать то, что подворачивается под руку, когда это произойдет, и не ожидать, что Ваша удача и благоприятные обстоятельства продлятся надолго 🔹Прибыль на рынке акции - сокровище гоблина: в один момент это - гранат, следующее, это - уголь; сейчас алмазы и сразу галька. Иногда, они - слезы, которые Аврора оставляет на траве чудесного утра, в других случаях, они - просто слезы 🔹Кто хочет стать богатым в этой игре, должны иметь и деньги и терпение Про следующего товарища, я надеюсь, многие слышали - 18 век, Япония, торговец рисом Хомма Мунэхиса придумывает систему, которая впоследствии становится современными японскими свечами Ну, и в конце 19 века Чарльз Доу, разработал концепцию, которую впоследствии назвали "Теорией Доу" - основа современного технического анализа 📺📝Подробнее о всех системах и о практических их применениях - в следующих частях, и на Канале #учу_в_пульсе #обучение

А помните, как было всего-то два года назад? Полезно перечитывать старые посты, дабы освежить все те события в памяти, и понимать, что "плохо" сейчас и рядом не стояло с тем "плохо" 👇 Они хотели похоронить нас, но они не знали, что мы семена Эту фразу вполне можно сделать лозунгом российского инвестора последних нескольких лет В начале сложился очень перспективный, недооцененный и рентабельный Китай - напополам, познакомив многих с таким явлением как маржин колл. "Ну да ладно", - подумали мы - "это рынок, так бывает, запомнили, идём дальше" Внахлёст стали шипеть пузыри гостей из распиаренно-прекрасного и сверхприбыльного будущего - биотехи и зелёная энергия. "Обидно, но предсказуемо, говорили же о перегреве, жаль, что мы не слушали, запомнили, идём дальше" Следом начало подмораживать на цветущей, сырьевой и сверх дивидендной весь 2021 год родной земле, да так в итоге заморозило, кормилицу, что даже видавшие виды были удивлены. Кто действиями регулятора, который запоздало, но дёрнул стоп-кран, и в итоге "недопадало" и не дали купить задарма и на веки веков, а кто - обещанной заградительной поддержке, которой, фактически, не оказалось, если не сказать, что скорей даже наоборот. И сидели все дружно и долгосрочно в просадке, с минусами, гадая отобьются ли вообще кровные вложения на нашем веку, толком без дивидендов, но зато весьма патриотичненько так, прям по заветам ЦБ, и ИИС не нужен - вложил в родную экономику, знай, держи И в довесок ко всем злоключениям, незыблемую и свободную Америку заштормило так, что даже предыдущие накопления тех, кто уже опытен или просто чуть ранее прибыл на точку сбора к меганадежным и стойким голубым фишкам всея мирового рынка, с ковидного рестарта, вернули чуть ли не на исходные, а теперь, вероятно, ещё и их прогнозируемое рецессионное дно выкупить будет достаточно проблематично, потому как квал/неквал заморозил-не-продал Мало того, ещё и окончательно хеджанулись и обособились под замочек все такие обещанно-перспективные и всегда на дистанции растущие инструменты "ленивых" инвестиций в модные ETF, где только и вноси деньги раз в месяц - сложный процент всё за тебя сделает, даже думать не надо Сидим у разбитого корыта. Но вроде признаки жизни ещё подаем, вроде бы даже пытаемся приспособиться как-то, что-то анализировать, фьючерсами жонглировать, с дивидендами и ГДР/АДР в угадайки играть - кто на что горазд. Но и тут ещё не всё Теперь же даже валюту, приготовленную под защиту от падения рубля, когда-то в прошлой части инвест игр, видимо, под диверсификацию, тоже уже довольно мнимую, и выкуп дна, которым грезит каждый уважающий себя инвестор, главное, чтоб под ним не оказалось второго, а то и третьего, решили наши банкиры обложить оброком, купить - купи, хранить - плати Мало инвестору приключений, что еще и выбор ограничивают так, что скоро на биржу будут по талонам пускать Регулятору осталось только пуш-уведомления инвесторам начать рассылать - у Вас осталось три дня, чтобы купить акции Сбера , или Ваш свободный кэш будет облагаться ежедневным процентом А ещё лучше автоследование от ЦБ сделать - пришёл на биржу? хочешь зарабатывать? супер стратегия от трейдера-волновика с мировым именем - El_Vira_$, на первый год инвестиций, только рубли и, может быть, юани, но там как-то не особо нам рады Так и живём. Зато дивиденды у Газпрома рекордные. Были. Юхуууу Топ-5 Индекса МосБиржи от 24 февраля 2022 года: BSPB +420% POSI +337% OZON +132% MOEX +80% FLOT +57% ⏏️для тех, кого уже утомил этот однообразный околорыночный шум - ракеты, катлеты и прочие односложные, однотипные и легкодоступные радости жизни, кто уже не считает себя новичком, чтобы перечитывать переписанные друг у друга новостные сводки - прошу на мой Канал, в атмосферу спокойных размышлений и философских рассуждений о рынке и жизни в кругу таких же адекватных и здравомыслящих людей, а не это вот всё