III квартал от БКС
*пост канала Биржевой Маклер
Выкатили аналитики обозначенного брокера диверсифицированную по секторам корзину акций на три месяца с пометкой "топ" нам на обозрение
Выбирали по самым низким мультипликаторам и потенциалам на графиках
P/E adj.— капитализация / чистая прибыль, без учета разовых факторов.
P/S — капитализация / выручка.
ЕV/EBITDA — cоотношение стоимости компании (EV) и полученной прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов (EBITDA).
🏦ВТБ
$VTBR - целевая на квартал (при учете реализации позитивного сценария, что бы это ни значило) 0.024₽ или +17%
Самый низкий мультипликатор P/B среди публичных банков, по подсчётам БКС с учётом прогноза на 2024 год равен 0.3, то есть каждый рубль из капитала эмитента, в пересчёте через биржевой курс, можно купить за ~33 копейки. Вопрос - стоит ли это делать? Из дополнительных точек роста интереса со стороны спроса - допущение главы банка возврата выплаты дивидендов, и обратный сплит
⚓️Совкомфлот
$FLOT - целевая на квартал 136₽ +9.5%
Драйверы - динамика ставок фрахта, что может реализоваться в позитивные и прибыльные отчеты за II и III квартал выше ожиданий рынка, придавленных санкциями
🪨Мечел-ап
$MTLRP - целевая на квартал 290₽ +20,6%
Рекордные инвестиции компании, снижение долга, цены на сталь и уголь, строительный сезон и ослабление рубля. Ну и... периодически безответная любовь аналитиков БКС к этой бумаге
🍏FixPrice
$FIXP - целевая на квартал 290₽ +9%
Переезд с Кипра в Казахстан открывает возможность решения дивидендного вопроса, но там - не бог в весть что, 6,4% по прогнозам
Мнение. В случае обозначенного неведомого "позитивного сценария", безусловно, эти четыре потрепанных жизнью биржевых мушкетера вполне могут воспрянуть духом больше и доходнее других. Ключевой вопрос, что будет с ними при реализации, ну, хотя бы, "нейтрального сценария"
Варианты, конечно, весьма авантюрные. Здесь и сейчас собирать себе такой лихой портфель - я бы ой как долго подумал. Есть интересные расторговки в трех бумагах из четырёх, на мой взгляд, но тут, как говорится - давайте пока посмотрим, и, если уж очень захочется - совсем на маленькую денежку поучаствуем, не более того
Вам как подборка такая, коллеги? Нравится кто-то конкретный?
***От себя бы я добавила, что подобные портфели, составляемые через призму низких мультипликаторов - весьма и весьма рискованная вещь, особенно для новичка, который, прочитав краткое изложение стоимостного инвестирования и вооружившись лекалом P/E, особо не понимая, что низкое и недооцененное - абсолютно не тождественно будущему росту, ведь рынок не зря так котирует целую россыпь бумаг, от
$SNGS с PE 1.17 и
$FEES 1.33 до
$GLTR по 2.58 - если инвестор не понимает, с чем связана такая низкая оценка и за счёт чего бизнес может заставить рынок переоценить себя выше - лучше вообще не смотреть на мультипликаторы, дабы не вводить себя в искушенное заблуждение низких оценок
🔼Для тех, кто хочет разбираться и понимать, а не автоследовать - больше заметок - на Канале