MSCI Russia Итоги: 18-10-2020 Доходность: -8% (23 543р. ) Геополитика, выборы и уход иностранных инвесторов тянут портфель в минус. Так как критическую массу в индексе занимает GAZP (13%) и SBERP (15 %), первый под давлением, второй недавно выплатил дивиденды и продолжает сбрасывает лишний жир на див. гэпе. Топ убыточных компаний в портфеле: Лукойл, Газпром и Сбербанк, замыкает Татнефть и Новатек. Топ прибыльных: MAIL, GMKN, FIVE, Алроса, Yandex. Если посмотреть на график, то видно, что падение индекса коррелирует с выборами, за исключением 2008 г., так как там в первую очередь сыграл роль мировой кризис. Также за весь промежуток времени в годы выборов президентов США цена на нефть падала, что тоже оказывало влияние на отечественный фондовый рынок, исключением стал только 2012 год: тогда баррель стоил 112$, но к 2016 году цена упала до 36$, что двинуло индекс вниз. C 2014 г. началась «санкционная война», что тоже немаловажно и только добавило «перцу» и опустило индекс до 400 пунктов. Заключение (оптимиста): Предположу, что сейчас падение индекса остановится на отметке в ~500 и начнется разворот, рост не будет быстрым и займет в среднем от 2 до 3,5 лет, т.е. это четкий 4-х летний цикл выборов в США и на этом можно, во-первых, заработать (попробовать :D ), а, во-вторых, постепенно закупиться ЦБ по доступным ценам. Негативный момент: Не исключаю, что коронокризис, может перейти в рецессию, и тогда нефть не сможет выйти на докризисные уровни и за 2 года, а исход выборов в США может негативно сыграть и мы увидим на графике падение до уровней в 400 пунктов, т.е. сценарий «Обама 2».

MSCI Russia Итоги на 18.09. Доходность: -2,37 % (- 6508 р.) Самыми убыточными позициями является Лукойл, Татнефть, Газпром, а наибольший профит приносит Сбербанк и IT сектор в виде MAIL.ru и Yandex. В течение месяца незначительно усреднял GAZP, TATNP, POLY, VTBR, а также докупал SBERP. Присматриваюсь к добавлению в портфель GMKN, в рамках следования индексу MSCI Russia, при текущем объеме этой бумаги не хватает, как воздуха.

Индекс MSCI Russia indexes Горизонт: 5 лет Цель: Собрать портфель согласно индексу Дивиденды Задачи: Осуществлять ребалансировку согласно изменениям в индексе; При появлении новостей об изменении состава докупать или продавать ЦБ; При изменении долей ЦБ в составе индекса не продавать, только докупать для достижения необходимого баланса в портфеле. После ребалансировки в состав индекса включены ЦБ Yandex с долей 10,07%, хотя многие и увязали падение GMKN с ребалансировкой, но он потерял не самую большую долю, лидирует Сбербанк -1,87% SBERP и Газпром -1,69% GAZP , а замыкает тройку Лукойл -1,56% LKOH Для того чтобы собрать портфель по MSCI Russia Indexes и иметь все лоты, а их сейчас 22 нужно примерно 750 т. р. Некоторые ЦБ из индекса заменены на их pref аналоги, а также все ЦБ приобретаются в ₽. Офф сайт провайдера индекса: https://app2.msci.com/eqb/custom_indexes/russia_performance.html Портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/155180/