MSCI Russia Итоги: 18-10-2020 Доходность: -8% (23 543р. ) Геополитика, выборы и уход иностранных инвесторов тянут портфель в минус. Так как критическую массу в индексе занимает $GAZP (13%) и $SBERP (15 %), первый под давлением, второй недавно выплатил дивиденды и продолжает сбрасывает лишний жир на див. гэпе. Топ убыточных компаний в портфеле: Лукойл, Газпром и Сбербанк, замыкает Татнефть и Новатек. Топ прибыльных: $MAIL, $GMKN, FIVE, Алроса, Yandex. Если посмотреть на график, то видно, что падение индекса коррелирует с выборами, за исключением 2008 г., так как там в первую очередь сыграл роль мировой кризис. Также за весь промежуток времени в годы выборов президентов США цена на нефть падала, что тоже оказывало влияние на отечественный фондовый рынок, исключением стал только 2012 год: тогда баррель стоил 112$, но к 2016 году цена упала до 36$, что двинуло индекс вниз. C 2014 г. началась «санкционная война», что тоже немаловажно и только добавило «перцу» и опустило индекс до 400 пунктов. Заключение (оптимиста): Предположу, что сейчас падение индекса остановится на отметке в ~500 и начнется разворот, рост не будет быстрым и займет в среднем от 2 до 3,5 лет, т.е. это четкий 4-х летний цикл выборов в США и на этом можно, во-первых, заработать (попробовать :D ), а, во-вторых, постепенно закупиться ЦБ по доступным ценам. Негативный момент: Не исключаю, что коронокризис, может перейти в рецессию, и тогда нефть не сможет выйти на докризисные уровни и за 2 года, а исход выборов в США может негативно сыграть и мы увидим на графике падение до уровней в 400 пунктов, т.е. сценарий «Обама 2».