Утренняя #оперативка — 8 ноября Трампоралли день №3. Итак имеем уже два положительных дня. Вчера вечерка поехала наверх то ли на инсайде по инфляции, то ли на выступлении Путина. Главный тезис из Валдая от нашего президента: - Путин про покушение на Трампа: его поведение произвело на меня впечатление, он мужественный человек оказался. - Путин поздравил Трампа с переизбранием на пост президента США - Путин: не считаю зазорным и самому позвонить Трампу, а его заявления насчёт украинского конфликта заслуживают внимания. В тоже самое время Трамп о перспективах контактов с Путиным: я думаю, мы поговорим. Трамп также сообщил, что говорил с Зеленским, передаёт NBC News. Детали беседы он не привёл. Процесс пошёл, думайте. GLDRUB_TOM и SVZ4 начали приходить в себя. Эксперты сравнивают ралли в золоте с прошлыми ралли, которые также длились по 37-38 дней. Интересное замечание, но от фундаментала никуда не уйти. Скоро узнаем кто прав, либо ЦБ 🇨🇳 Китая который не закупает золото уже полгода из-за высоких цен, либо физики-спекулянты которые смотрят на мир проинфляционно. Между тем активно пошли отчеты. Можно потихоньку откладывать Макро взгляд и начать разбирать компании, сделаем это в отдельных записях. Но главный тезис - весь российский рынок дешев, можно брать индекс целиком.

Дневная #оперативка — 7 ноября Итак Трамп Ралли стартовало. Один день в плюс уже хорошо, надеемся на положительную динамику вплоть до инаугурации, как и было в прошлый раз. Золото упало на 3%, серебро на 5% — это точно какое-то помешательство. Да, вернее сказать что не сырье упало, а доллар вырос по отношению к другим валютам. Но камон, за прошлое правление Трампа доллар ослаб на 10%+ Бюджет Трампа как и Харрис проинфляционные. Биткоин устремился к $100 000. Так что золото и серебро будут выше. Единственное объяснение — золото продают чтобы купить S&P500. Из негатива, до рынка стало доходить только сейчас что ставку зимой скорее всего сделают 23%. Так что в моменте Набиуллина побеждает Трампа. Приостановка торгов конечно шок, то есть сейчас кому-то не хватает ликвидности и стоп торги, почему нельзя было сделать фриз 24 февраля — не понятно. Так что спокойно держим все активы в наших стратегиях 💼 Идеи с драйверами и 💼 Фантазер

Вчера было совещание, а вернее сказать прожарка Набиуллиной в Госдуме. Эльвира Сахипзадовна ничего хорошего не наговорила, еще больше наармагедонила. Итак, все упирается в цель по инфляции — 4%. Откуда взята эта цель? ЦБ смотрит по сторонам на другие страны. Чаще всего на торговых партнеров, в том числе и на историческом отрезке. И что там? А там либо развитые экономики, либо огромные развивающиеся. У нас априори историческая инфляция будет выше. КПРФ верно подметили, что таргет ЦБ был достигнут только один раз. Плюс рекомендуем сходит Эльвире Сахипзадовне хотя бы на один Совбез и вспомнить, что мы сейчас находимся в состоянии СВО. «Это другое», а таргет инфляции точно такой же как и в мирное время с открытыми рынками. Причём на совещании большинство спикеров говоря о финансировании инвестиционной деятельности компаний говорили только о двух источниках: бюджет и кредиты, полностью забыв о третьем — фондовом рынке. Ну при таких ставках фондовый рынок вам ничего и не даст. Можно посмотреть на последние не состоявшиеся размещения Минфина. Логический потолок по ставке уже близко. Надо просто подождать. Не думаем что Набиуллиной и дальше позволят закручивать гайки, беря в руки каждый раз ключ все большего и большего размера. О росте рынка не приходится и говорить пока LQDT растет по 5 млрд в день. Спекулянтам даже не где разыграться — везде волна продаж. Главенствующая идея на рынке — шорт и фонды денежного рынка. Этот тренд быстро переломится, достаточно одной позитивной новости, а их давно не было. Об отыгрывании отчетности вроде YDEX SBER говорить не приходится, только точечные шорты закредитованных компаний вроде AFKS MTLR SGZH SMLT У нас пока еще есть три патрона в стратегии 💼 Фантазер это: Трампоралли, тотальное обрушение фронта, золото дороже $3000 — посмотрим какие патроны окажутся холостыми, а какие боевыми.