Утренняя #оперативка - 11 сентября Нефть отскочила на $70+ так что пока живем. Примечательно, что для российского фондового рынка хороша как высокая цена нефти (рынок сразу вверх). Так и низкая, рынок сперва вниз, а потом все равно вверх (отыгрыш девальвации). Для населения девальвация конечно означает обеднение. Важно иметь какой-то валютный хедж. Причем ситуация супер не однозначная. На сегодня мы имеем огромное уравнение с кучей переменных: инфляция, заседание по ставке ЦБ в пятницу, ситуация на фронтах, потенциальные будущие переговоры, выборы в США, ситуация на Ближнем Востоке, цена на нефть и курс доллара. Если ставку оставят на текущем уровне - то самая надежная идея это длинные облигации, особенно ОФЗ. Но опять же в моменте эти бумаги могут сильно пострадать от низкой нефти (девальвации). Акции же на крахе нефти могут сильно свозить вниз. Поэтому самый консервативный защитный вариант по аллокации это 1/3 валюта 1/3 акции 1/3 $LQDT или облигации. Более агрессивный вариант: можно иметь 1/2 акций, обязательны экспортеры и 1/2 валюта. Интересно как пару дней назад на отскоке рынка многие автоследы стали прыгать в «последний» вагон, лишь бы не остаться без акций. Особенно смешон был выбор голубых фишек (взять хотя бы что-то, где есть ликвидность). Некоторые инфлюенсеры пару дней ходили и рассказывали как они поймали дно. По классике всех этих байзедиперов должны свозить еще ниже. А вместе с ними и нас. Сегодня $AFLT Операционные результаты за август 2024 года ТОП идея на российском рынке, видится х2 от текущих. $PHOR ВОСА по дивидендам за 1п 2024 года в размере 117 руб/акция Неинтересно, цены на удобрения под давлением. $DIAS ВОСА по выплате дивидендов за I квартал 2024 года Интересно, но $YDEX надежней.