Утрення #оперативка — 25 ноября Главная утренняя новость пришла с Ближнего Востока. На фоне эскалации на Украине США резко перенаправляет помощь из Израиля и Тайваня в бывшую республику СССР: Израиль одобрил соглашение о прекращении огня в Ливане — Ynet (предварительно) Экс-президент Тайваня: Американское оружие Украине нужно больше, чем нам. На этих новостях золото и серебро сразу -2%. То есть инвесторы боятся больше ближневосточной заварушки, чем ядерной эскалации в Европе. Сомнительно, но окэй. Если брать наши реалии, то Украина продолжали атаки дальнобойным ATACMS в Курской области. То, что вы уже запомнили название этого оружия и способны сами его написать без ошибок говорит о многом, медиаволна работает. Инвесторы пока делают опечатки в Орешкине, но тоже скоро выучат. Пока атаки никак не влияют на реальное положение дел на фронтах, но противник прощупывает все новые и новые красные линии. Пошли слухи о возможных ударах по военным аэродромам в Ростовской области. Реакция командования не заставит себя ждать. Что делать инвестору? Нужно держать руку на пульсе. Долгосрочному инвестору скорее всего стоит менять фокус своего портфеля с растущих компаний на экспортеров. Если мира не будет то весь российский сырьевой рынок продолжит быть под давлением, так что спасать бюджет придётся через продолжающуюся девальвацию рубля. Плюс на курсы давят ограничения на трансграничные платежи (SDN Газпромбанка). Лучшие идеи: LKOH SNGSP ALRS + юань + доллар Также все виды золота хороши, хотя в моменте оно кажется вам плохой идеей: золото в рублях GLDRUB_TOM и PLZL UGLD

Дневная #оперативка — 22 ноября Сегодня рубрика нам пишут. Коллеги, мы почти каждый день пишем оперативки. Люди не довольны, что стратегии откатились вниз. Так что напомним, что случилось за последнюю неделю, ибо есть ощущение, что некоторые из вас были в отпуске в горах без связи. Ну и как мы смотрим на эти события. Итак. Победил Трамп с сильным перевесом. Патрон оказался не холостым, а боевым. Мы увидели настоящее Трампоралли, которое шло несколько дней. Параллельно доллар укрепился до невиданных вершин, аналитики тут же начали писать про паритет к евро. Напомним, до выборов таких мнений не было. Естественно, на этом фоне начало падать все сырье. В том числе и из-за оттока капитала в S&P500 и криптовалюту. Но если посмотреть внимательно программу Трампа, то она проинфляционная: увеличение государственных расходов, снижение налогов, торговые войны, снижение процентных ставок — это всё история про инфляцию. Так что золото неминуемо должно сново поехать вверх, что оно и пытается делать. Серебро пока стоит. Далее Байден решил напоследок добавить контента всем мировым таблоидам и разрешил бить по России дальнобойным оружием, что для России было красной линией. Зачем он это сделал? Есть много разных версий, в том числе чтобы усложнить жизнь Трампу мирные переговоры. Теперь разговор Байдена с Трампом заиграл новыми красками. Оказывается плавный переход власти нужен больше не Трампу, а Байдену. Потому что это как минимум тянет на импичмент. Далее атака Украиной ракетами ATACAMS и Storm Shadow. На что последовал ответ баллистической ракетой средней дальности «Максим Орешкин». Ну и последующее обращение Путна с нагнетанием ядерной эскалации. Кто более-менее в курсе военных действий прекрасно понимают, что удары этими ракетами ничего глобально не изменят на фронтах. Но всё СВО и задумывалось, чтобы рядом с нашей границей не было именно таких комплексов, которые могут долететь как до Москвы, так и до других важных стратегических объектов в нашей стране. Путин об этом твердит с 2007 года, вспоминаем Мюнхенскую речь. Также все абсолютно забыли про Ближний Восток. А там Иран на минуточку обещал беспрецедентный ответ после выборов. Что также поспособствует росту нефти и золоту и косвенно поможет нашему фондовому рынку. Но сейчас понятно, стало как-то не до этого. На таких новостях Иран начал ускоренным темпами обогащать уран. Думайте. Параллельно в России идет борьба на экономическом фронте. Эльвира Набиуллина в диктаторском режиме готова отстаивать инфляцию 4% любой ценой. Полягут многие. Первыми пали акционеры Сегежи которых размыло в 4 раза. Следующий MTLR потом другие угольные компании, приоритет вывоза угля уже поставили на 6 место. Далее закредитованные компании вроде MTSS потом девелоперы. Вот в момент проблем у девелоперов ЦБ нажмёт по тормозам, это уже стратегически важная отрасль для страны, о чем активно сейчас говорят политики. Но нажмут сильно раньше, угольщиков банкротить тоже не захотят. Годовая инфляция уже 8,5% что на самом деле неплохо. Осталось пережить новогодние праздники и повышение тарифов с 1 января. Далее «налоговый маневр» в TRNFP Многие не понимают почему государство выводит деньги в обход миноритариев. Просто примите этот как данность. Должна пройти смена поколений, ждём когда придут адекватные специалисты. Им надо срочно затыкать дыры и они это все делают не от большого ума. Не думая о долгосрочном планировании и выполнении прочих указов президента. Ну и вчера вишенка на торте от США — санкции по европейцам — SDC лист на Газпромбанк. США продолжают расчищать себе европейский рынок газа. Если кто-то думает что-то из-за этого мы станем поставлять меньше газа, то это не так. Газ физически нужен чтобы не замерзнуть и не остаться без света. Так что будут использовать другие схемы покупок. Все наши идеи не то что в силе, они стали еще актуальнее: золото, серебро, валюта. Российский рынок стал еще дешевле. 💼 Идеи с драйверами 💼 Фантазер

Дневная #оперативка — 20 ноября Писать особо нечего. На позитиве от выступления Набиуллиной в моменте росли, но международная повестка отправила наш индекс снова вниз. Занимательно, что теперь Россия может влиять на мировые рынки, на которых была коррекция больше чем у нас. Мы то уже пуганные, а они еще нет. Российский инвестор уже видел всё: от заморозки своих активов, до открытии биржи 24 февраля и самую большую свечку вниз против нормативных документов самой MOEX Российский инвестор один против всех: и своих и чужих. Что нас может еще напугать? Отмена экстра дивидендов в TRNFP и вывод прибыли мимо миноров в пользу государства через налоги? Конечно нет. Военкоры подмечают, что у Украины начинается истерика. Удары дальнобойными 6 ракетами не привели ни к чему, а все в запасе их, по заверению международных агентств, 50 штук. От бессилия уже бьют по заводам майонеза и йогурта. Из позитива выходящие хорошие отчеты от компаний без долга. Рынок дешев, но безопасен ли?