Заметка № 1 Добрый вечер! В данной заметке рассмотрено краткое финансовое состояние АО "ИВА" $IVAT на основании отчётности МФСО за 3 года (2021-2023 гг.). Ссылка на сайт: https://iva.ru/ 1. Баланс. 1.1. Внеоборотные активы. - Доля НМА занимает 74%. В сравнении с 22 г. увеличилась на 13,4%; - Доля ОС занимает 1,11%. Увеличение на 73,22%. 1.2. Оборотные активы. - Доля дебиторской задолженности занимает 59,79%. Увеличение на 181,52%; - Доля авансов занимает 24,86%. Увеличение на 278,08%; - Доля денежных средств занимает 12,29%, в сравнении с 2022 г. сократилась на 25,37%. 1.3. Капитал и резервы. - Доля нераспределённой прибыли занимает 99,82%. Рост на 45,65%; - Уставный капитал – 10 тыс. руб. 1.4. Долгосрочные пассивы. - Доля отложенного дохода по субсидиям занимает 81,74%. 1.5. Краткосрочные пассивы. - Доля заёмных средств занимает 56,39% - Доля обязательств по договорам с покупателями занимает 29,41% Коэффициент автономии на 2023 г. - 0,77. Собственные средства предприятия имеют подавляющую долю. 2. ОФР. - Выручка – 2 453 814 тыс. руб., выросла на 77,47%; С/с – 326 248 тыс. руб., выросла на 51,52% - Прибыль от продаж – 1 756 570 руб., выросла на 71,25% - ЧП – 1 763 706 тыс. руб., выросла на 75,35%. Рост за 3 года. - Основной доход – выручка от реализации ПО и лицензий, доля за 2023 г. составила 88% от общей выручки. - В с/с входят з/п и соц. отчисления, услуги сторонних организаций, амортизация НМА. Амортизация НМА занимает основную долю в 47,63%. При этом расходы на з/п и соц. отчисления в сравнении 2022 г. сократились на 49,78%. В операционных расходах наибольшую долю расходов занимают административные расходы. Предприятие на протяжении трёх лет генерирует прибыль. 3. Степени и уровни ликвидности (на 2023 г.). А1>П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4 Текущая ликвидность – 2,77 Абсолютная ликвидность – 0,34 Обеспеченность собственными средствами – 0,46 Степени и уровни ликвидности соответствуют оптимальным условиям. 4. Рентабельность (за 2023 г.). ROA - 35,62%, рост ROFA – 63,17% рост RCA – 81,66% рост ROE – 46,51% рост РЗК – 152,08% рост Рентабельность положительная (за 3 года - рост) 5. 5-ти модельная степень банкротства (на 2023 г.). Модель 1 - 1,55 Модель 2 - 3,47 Модель 3 - 6,33 Модель 4 - 3,23 Модель 5 - 0,11 5-ти модель степень банкротства соответствует оптимальным условиям. 6. - Займы, выданные связанным сторонам. Ставка 5,5-9%. Кредитный рейтинг: АА- до АА+ . Рейтинговые агентства Эксперт РА и АКРА. Минимальный кредитный риск. Вывод: Финансовое состояние компании - абсолютно стабильное. Рассматриваю к покупке. Не является инвестиционной рекомендацией.