VRD
VRD
9 мая 2021 в 1:45
$ICPT Разбор отчета (часть 2) Ну шо, теперь на очереди деньги, деньги, деньги 💰 💵💵💵💵💵💵💵💵💵 Для более масштабного понимания того что с выручкой и убытками на долгосроке вот цифры📌 Выручка с 1кв 2020 до 1кв 2021 включительно ( 5кв) 72,7...77,3...79,5...83,3...81,7(млн $) Убыток (тот же период) -93...-63,3...-66,5...-52,2....-40,4(млн$) Это вы можете увидеть в "показатели" прямо в Тиньке и сделать выводы что бизнес растет и вот-вот выйдет на прибыль🔝🔝. 🧐🧐🧐🧐🧐 НИЧЕГО ПОДОБНОГО.❗️ (Судя по отчету)- это меня огорчило, так как, сам закладывался на позитив в финансах.😫 Давайте разбираться📌 Продажи США 🇺🇸- 57,3млн$ Продажи ЕС 🇪🇺- 24,4млн$ Сравнивая с 4кв 2020 это + 6,5 млн 🇺🇸 +2,5 млн🇪🇺 Хорошо, да?, но в первой части я писал что в США ожидают ограничения по декомпенсированному циррозу, а в ЕС так вообще приостановка практики по Ocaliva при НАСГ на 6мес.🤬🤬🤬🤬🤬🤬 ⁉️⁉️⁉️ Компания покажет падение выручки? -Да, однозначно, но в США декомпенсированный цирроз не приносил значимой доли в доходы, а в ЕС регламент отдельных стран может возобновлять практику. 🌚🌚🌚🌚🌚 Очень сложно предугадать развитие событий🧐🧐, но чаша весов перевешивает в сторону негатива. 🤓🤓🤓 Продолжаем! При выручке в 81 лям мы имеем 40 лямов убытка, так как, операционные расходы 111 лямов. Откудава такие деньги? Почему раньше было на 45 лямов дороже за 1кв 2020? 🧐🧐🧐🧐🧐 Разбираемся📌 Компенсации: 1кв 2021 8,4млн$ по сравнению с 12,5 млн$ в прошлом квартале.Хорошо, да? Видимо меньше пострадавших)))) Только вот вопрос... а вам не кааажииицаа странным что после рекордных компенсаций (пострадавшим от лечения)... ЕС ОСТАНАВЛИВАЕТ ПРАКТИКУ ПРЕПАРАТА( по НАСГ) И не удивительно что компенсации уменьшились. Это пугает. Хоть это и мое мнение, а не официальное( объективное), если вы видите связь то, представьте и риски.❗️❗️❗️❗️❗️ 💵💵💵 Амортизация: 1кв2021 0,9 млн$ по сравнению с 0,8 млн$ в прошлом квартале. (Увеличение на 100к говорит что компания что-то приобрела в этом квартале и не хочет оплачивать весь налог с покупки единовременно и будет списывать по частям)- для тех кто не шарит в амортизации.🤓 👍От себя добавлю, мне приятно видеть что компания бездумно не тратит деньги инвесторов и использует амортизацию, давно не видел такого в отчетах. 👍👍👍👍 💵💵💵💵 Себестоимость продаж: 0,8 млн 1кв2021 0'9 млн 4кв2020 Да, этикетку, упаковку надо оплачивать)😅 Но, вот на секундочку. Я глянул в инете цену на Ocaliva и на первом сайте цена 3600 €(30шт по 5мг), сколько у них должно быть продукции на складах? Вопрос оставлю открытым, так как, не провел исследование по ценам. 😇😇😇😇 Таааакс, дальше коммерческие, общехозяйственные и административные расходы. 💵💵💵💵💵 1кв2021-59,3млн 4кв2020-98,6млн (По мнению менеджмента это сокращение расходов на подготовку к одобрению по НАСГ) 🧐🧐 А по моему мнению это оптимизация расходов, потому что знают о своих грядущих проблемах. ( ни единого отчета без вранья, ахаха), МОЕ МНЕНИЕ! 😆😆😆 🧬🧬🧬 Расходы на исследования и разработки: 1кв2021-50,8млн 4кв2020-56,7млн Да, хорошо, конечно, но вы же не забыли что INT-787 первое исследование в этом году? Это значит расходы снова увеличатся. 💵💵💵💵💵 Процентные расходы: (Да сколько можно)😫 1кв2021-12,4млн 4кв2020-11,8млн Вот такие дела, обнаружил это для себя когда отчет читал). Надо и другим рассказать).🌚 Инфа по облигациям. Ставка 2% на 230млн (Май2019-2026) Ставка 3,25% на 460млн (Июль2016-2023) Да, это завуалированный долг, но все равно лучше кредита). 💰💰💰💰 Активы: 31марта2021-418,6млн 31марта2020-477,2млн Сложно оценить эти показатели без подробностей, а в отчете нам их не предложили. 📌 Заканчиваются знаки, придётся делать 3-ю часть), ждите)
17,31 $
+9,65%
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
16 комментариев
Wada
9 мая 2021 в 1:50
Да, дела хуже, чем я представлял себе🤔За разбор спасибо. Подробно и интересно 👌
Нравится
VRD
9 мая 2021 в 1:57
@Wada еще блин не все))))), надо ведь всю эту кашу трансформировать в итоги), а они как всегда не однозначны
Нравится
1
Wada
9 мая 2021 в 2:07
@VRD осталось самое сложное, самое главное и самое интересное 😉
Нравится
Parminvest
9 мая 2021 в 2:15
"Мы официально получили 6-месячную остановку обзора ОСА на предмет развития фиброза НАСГ в ЕС, ..." "Остановку обзора" понимаю, как перенос рассмотрения заявки (MMA), по данному показанию, на 6 месяцев, а не прекращение продаж. )
Нравится
VRD
9 мая 2021 в 2:47
@Parminvest внатуре), ща буду редачить, у меня не правильно
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,9%
9,1K подписчиков
FinDay
+34,1%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
23,7K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
VRD
48 подписчиков 53 подписки
Портфель
до 10 000 
Доходность
0,05%
Еще статьи от автора
10 апреля 2023
#норникельконкурс GMKN 15412
1 августа 2022
GDU2 Хвостами отбились от трендовой сопротивления. Как только 30-ти дневная её пересечёт двигаем туземун, а это все 2-3 часа между прочим. А вообще, интересно с точки зрения ФА. Так то, рецессия в период стагфляции это исторически лучшее время для золота. А тут ещё блумберг говорит, что Пелоси всё же двигает на Тайвань. При таких условиях ни в Азии ни в США ни в РФ ни в Европе нет тихой гавани. Так что, держу лонг и жду подтверждения своего видения.
29 июля 2022
GDU2 Технично шо капец, конечно, и часовой говорит, что сейчас выход наверх. Ракета?!