Рынок #imoex прервал серию падений: техническая передышка

📈 Отскок есть, но разворота пока не ожидается. Сегодня рынок неплохо отреагировал на важный технический уровень. Индекс #IMOEX протестировав поддержку в зоне 2700, показал реакцию после закрытия гэпа. Однако рано говорить о полноценном развороте — для смены тренда перед НГ все еще нет достаточных триггеров. Глобально ситуация никуда не сдвинулась, и новых вводных, способных толкнуть рынок к активным покупкам, не появилось. 🌏 Геополитика: слова, но не дела Доминирующий фактор для рынка по-прежнему— геополитика. И здесь по прежнему только словесные сигналы. 🕊Трамп заявил, что переговоры с РФ и Украиной идут нормально. 🤝Песков отметил, что в Кремле пока не видят прорыва, о котором говорил Джей Ди Вэнс, но ждут разъяснений. Он также добавил, что Россия оценит, насколько наработки европейцев и украинцев по мирному плану соответствуют «духу Анкориджа». ❗️Еще одно важное событие — состоявшийся раунд консультаций РФ и США по взаимным раздражителям, по словам Рябкова, не привел ни к чему и ключевые вопросы остаются нерешенными. Подитог: Картина не изменилась. Рынок остается слабым, и единственным потенциальным драйвером роста в моменте остается геополитика, где пока — ничего нет. 🌕 Защитные активы тем временем продолжают бить рекорды, показывая феноменальную динамику, так за 3 года рост составил: Золото: +170% Серебро: +210% Платина: +100% Эксперты называют знакомые причины: геополитика, смягчение ДКП мировых ЦБ, растущие госдолги, бюджетная нагрузка развитых стран и риски конфискации активов. 💡 Выводы: Ситуация технически улучшилась, но фундаментально — нет. Индекс отыграл закрытие гэпа, но для уверенного роста нужны конкретные геополитические подвижки, которых мы не видим. Пока сохраняется высокий уровень неопределенности. Стратегия — осторожность и выжидание. Не стоит форсировать вход в лонги. Лучше дождаться либо явного укрепления выше 2760 над 200 ема, либо прояснения геополитического фона. Текущий отскок вероятнее всего будет ограничен как раз 200 ема. Основной сценарий пока — боковик в зоне 2680-2760. 🗞 Корпоративные события T Т-Банк - Чистая прибыль по РСБУ за 11 месяцев выросла на +52.2%, до 88 млрд руб. GAZP Газпром - СД утвердил сокращение инвестиционной программы на 2026 год на треть, до 1.1 трлн руб. Прогноз EBITDA на 2025 год — 2.8 трлн руб., а на 2026 год консервативно ожидается рост до 3 трлн руб. Достигнуто соглашение о продлении поставок газа в Сербию до конца марта 2026 года. SGZH Сегежа Групп - Компания создаст промышленно-логистический кластер в Китае. ALRS АЛРОСА - По данным правительства Якутии, компания полностью выполнила план по добыче алмазов на 2025 год.

📉 Пятничная инерция - в поисках дна и закрытия гэпов Пятничный «холодный душ» от ЦБ плавно перетек в понедельничное похмелье, иллюзии на возможный геополитический прорыв за выходные, также улетучились. Рынок продолжает коррекцию, а «новогоднее ралли» всё больше напоминает спуск на санках, причем без возможности затормозить. Разбираемся, почему дипломатический шум во Флориде не стал топливом для роста и куда целимся по индексу. 🕊 Переговоры в Майами: «Прорыв» или просто открытые двери? Встречи во Флориде между представителями США и РФ и США иУкраины оставили двоякое послевкусие. С одной стороны, Джей Ди Вэнс заявляет о «прорыве», который заключается лишь в том, что «все вопросы теперь обсуждаются открыто». ✔️ Конструктив без конкретики: Уиткофф и Дмитриев говорят в сотый раз о продуктивности, но рынок такие фразы уже не «покупает». С другой - а больше ничего и нет 🤷‍♂️, зато есть продолжение санкционной риторики. ✔️ Санкционный фон: ЕС готовит 20-й пакет санкций против энергетики РФ. Итог по геополитике: Пока все это лишь информационный шум. До официальной реакции Кремля или Белого дома рынок будет воспринимать любые вбросы как манипуляцию. В принципе, позиция Кремля давно известна. ✔️ Жесткая позиция МИД: Рябков повторяет - России не нужна «заморозка», нужно устойчивое урегулирование. 📊 Техническая картина Индекс #IMOEX логично движется вниз. Без мощного драйвера (которого нет) мы обречены на тест зоны 2680-2700. Главная цель сейчас - незакрытый гэп на уровне 2702. Регулятор нас «опрокинул» скромным шагом в 0,5%, и теперь рынку физически сложно развернуться перед праздниками. Крупный капитал предпочитает кэш или защитные инструменты. 🏆 Металлы на троне: Пока акции грустят На фоне рыночной апатии в РФ, мировые товарные рынки устраивают настоящий перфоманс: 🚀 ЗОЛОТО - исторический рекорд. 🚀 СЕРЕБРО - исторический рекорд. 🚀 ПЛАТИНА - максимум за 17 лет. Драгметаллы остаются единственным тихим местом в условиях глобальной неопределенности. ⚖️ Итоги и стратегия: Что делать? Ситуация остается неопределенной. Переговоры - это процесс, а не разовое событие. 1. Если планируете покупать - не ловите «падающие ножи», дождитесь закрытия гэпа на 2702 и реакции на уровни поддержки 2680-2700. 2. Ожидание: Сейчас лучшее время для наблюдения. Входить в лонги в текущей ситуации и с текущим геополитическим фоном - неоправданный риск. Даже если вы просто делаете доборы, лучше воздержаться, потому что если еще и геоповестка "навернется" будет совсем грустно. При худшем развитии событий, можем опуститься на трендовую к 2620. 🗞 Корпоративные события YDEX Компания «Яндекс» находится в процессе переговоров о продаже одного из своих крупнейших вертикальных активов - автомобильного портала «Авто.ру». PRMD Правительство РФ продлило на один год разрешение компании "Промомед" на производство аналогов препарата "Оземпик" на территории России. VTBR 23 декабря - Набсовет ВТБ вынесет на ВОСА вопрос о присоединении Почта банка DOMRF ПАО «ДОМ.РФ» опубликовало результаты по МСФО за 11 месяцев 2025 года. Чистая прибыль выросла на 21% до 78,5 млрд руб., рентабельность капитала (ROE) составила 21,0%, а активы группы увеличились на 12%, достигнув 6,24 трлн руб.

📉 Развязка - холодный душ, боль и разочарование. Боль и разочарование — пожалуй, это самые точные слова, описывающие итоги сегодняшней торговой сессии. Вчера мы находились в ожидании «финишной прямой», надеясь на решительный шаг регулятора, но реальность оказалась куда прозаичнее. Надежда на красивое завершение года всё еще теплится, но теперь она висит на тонкой нити геополитических ожиданий. Утро начиналось многообещающе: индекс #IMOEX на кураже штурмовал уровень 2800 пунктов. Драйверов было два: вчерашняя недоговоренность ЕС в вопросе активов РФ и вера в «новогодний подарок» от ЦБ. Однако радость была мимолетной. Эффект оказался обратным — рынок не просто остыл, а буквально провалился более чем на 50 пунктов сразу после вердикта. 🏛 ЦБ выбрал осторожность: 0.5% вместо ожидаемого рывка Набиуллина не стала рубить сплеча, регулятор снизил ставку всего до 16%. ✔️ Об агрессивной позиции даже не слышали: На столе было всего три варианта: оставить 16,5%, снизить до 16% или до 15,5%. Осторожность победила. ❗️Главный риск: Вопрос переохлаждения экономики остается открытым. ЦБ признает, что инфляция замедляется (быстрее прогнозов), но впереди маячит «призрак» повышения НДС и индексации тарифов. Ключевой месседж Набиуллиной: Снижение ставки — это не «автопилот». Экономика выйдет из перегрева только к середине 2026 года, а любые проинфляционные риски заставят ЦБ нажать на тормоз. Рынок отреагировал молниеносно: сектору недвижимости, наиболее чувствительному к ДКП, досталось сильнее всех. 🎤 Прямая линия: Геополитика и макростатистика Вторым событием дня была прямая линия с президентом. Рынок воспринял её нейтрально — сигналы были, но без эффекта «разорвавшейся бомбы». Геополитический контур: ✔️ Мирный трек: РФ подтверждает готовность к переговорам на базе условий лета 2024-го. Мяч на стороне Киева, но готовности там пока не видят. ✔️ Фактор Трампа: Отмечены его искренние усилия по завершению конфликта. Москва практически согласна с предложениями, озвученными на Аляске. ✔️ Выборный компромисс: Россия готова рассмотреть отказ от ударов вглубь Украины на время их возможных выборов, но при условии права голоса для украинцев, проживающих в РФ (а это от 5 до 10 млн человек). 📊 Экономический фундамент: Цифры, озвученные президентом, выглядят устойчиво: ✔️ Рост ВВП за 2025 год — 1% (плата за качество экономики), а за три года — 9,7%. ✔️ Инфляция по итогам года ожидается в районе 5,7–5,8% (что совпадает с нашими вчерашними расчетами). ✔️ Безработица на историческом минимуме — 2,2%, а ЗВР выросли до $741,5 млрд. ⚖️ Техническая картина и ожидания Несмотря на сегодняшний пролив, паниковать рано. С точки зрения техники у нас сформировалась точка опоры в диапазоне 2690–2700 пунктов. Чуть ниже, на уровне 2680, проходит 50-дневная скользящая средняя (EMA), которая выступает динамической поддержкой. Главный джокер остается в рукаве — это переговоры в США на выходных. Сейчас рынку нужно переварить решение ЦБ и услышать что-то конкретное с западного фронта. В понедельник будем смотреть, удержим ли мы поддержку или уйдем в более глубокую коррекцию. Пока — наблюдаем. 🗞 Корпоративные события: VKCO Путин заявил о достижении полного цифрового суверенитета России с появлением национального мессенджера MAX. Президент отметил необходимость создания такого продукта и подчеркнул важность будущей конкуренции в этом сегменте.