#ipo #обзор Ух ты, быстро ребята работают, только недавно был у них на презентации, только 2 дня назад писал по ее итогам Вам о планируемом IPO, а тут уже все кипит🤪 Компания ПАО "ВИ.ру" (бренд "Всеинструменты.ру") выходит на IPO. Давайте кратко его разберем👇 Первое что сразу бросается в глаза это ценовой диапазон сделки, он ниже, чем оценки аналитиков дают в своих отчетах, для сравнения: Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 руб. до 210 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании в диапазоне от 100 млрд руб. до 105 млрд руб. ➡️Тот же Тинькофф оценивает компанию в 145-165 млрд ₽. ❗️Я напомню, что компания является лидером на онлайн-рынке DIY в России - все для стройки, ремонта, дома и дачи. Компания была основана в 2006 году, и с самого начала компания фокусировалась именно на продажах через интернет, стоя у истоков онлайн DIY. Доля компании на рынке за прошлый 2023 год увеличилась до 2,3%, что составляет рост на 35%. В то же время, ее ближайшие конкуренты, такие как Леруа Мерлен, снизили свою долю с 10,67% до 9,97%, а Петрович - с 2,39% до 2,27%, уступив тем самым вторую строчку нашей компании. Итак, перейдем к конкретике: Сделка предполагает cash-out, при этом акционеры, исходя из заниженной оценки, оставляют пространство для роста котировок в будущем. Параметры предложения IPO следующие: ✔️ Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 руб. до 210 руб. за одну акцию, это мы уже знаем. ✔️ В рамках IPO мажоритарный акционер Эмитента, бенефициарными владельцами которого являются основатели ВсеИнструменты.ру, предложит около 12% от величины уставного капитала Компании и всех акций, находящихся в обращении. Это хороший free-float на старте👌 Это значит что акции будут включены в первый котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже на старте. ✔️По результатам IPO крупнейший акционер Эмитента сохранит за собой контролирующую долю в уставном капитале. ✔️ К настоящему моменту компания уже есть публичная информация, что книжка переподписана по верхнему диапазону. Ждем, какая переподписка будет в итоге🤪 ✔️ Ожидается, что старт торгов Акциями начнется 5 июля 2024 года под тикером VSEH (странный тикер, почему не VIRU, было бы логичнее🤔) и ISIN RU000A108K09 после объявления цены IPO. ✔️ В рамках предложения будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от базового размера предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Московской бирже. ✔️ Локап период 180 дней после завершения IPO компанией (это значит нет продаже контролирующими её лицами, подконтрольными ей лицами и менеджментом Группы). Компания реально интересная, первая в своем сегменте и самое главное быстрорастущая и с хорошим потенциалом, о чем я писал вчера. Так что я сам рассматриваю возможность небольшого участия в данном проекте, особенно если будет хорошая переподписка, почему бы и не заработать на этом😉