Мне кажется интересной для инвестирования компания Обувь России
$OBUV . Хороший, недооцененный актив. Как мне кажется, тут возможен как стремительный рост в течение года, так и продолжительный боковик. Я готов к любым событиям.
Покупаю по следующим причинам:
1. По p/e дешево.
2. Растущая выручка на протяжении нескольких лет.
3. В рф граждане покупают в среднем в 3 раза меньше пар обуви, чем в сша и ес. Есть повод для общего роста рынка.
4. Переориентация бизнеса на онлайн сегмент с вовлечением старшего поколения. Привлечение необувной продукции на реализацию. Наличие неплохого онлайн магазина westfalika.
5. Руководство осознало, что нужно провести ребрендинг.
6. Ставка на общее укрупнение обувного бизнеса, уход с рынка мелких предпринимателей, в т.ч. за счет введения маркировки товаров.
Риски:
1. Высокая долговая нагрузка.
2. Провал по прибыли в 2020.
3. Растущая конкуренция, в т.ч. со стороны онлайн сегмента, падение реальных доходов населения.
Взял на иис с долей примерно 10% от общего портфеля.
Сделка достаточно рискованная. Для более спокойного инвестирования есть облигации с хорошей доходностью. ВТБ открыл кредитную линии со ставкой 2.9%+ставкаЦБ, т.е. около 8% ожидается, а облигации можно взять по 11%. Как говорится, думайте сами, решайте сами.
П.С.
По-прежнему жду коррекцию в кэше. Остальные компании не покупаю. Обувь России и так не восстановилась, поэтому даже в случае общего спада рынка не жду больших потрясений по этой бумаге.