Эти акции принесут вам доход уже в следующем месяце. Но стоит ли в этом участвовать? Об этом в конце мое мнение. Последний день для покупки акций под дивиденды и див. доходности. 30.09.2024 ТНС энерго Ростов-на-Дону: $RTSB 2,92% и $RTSBP 4,65% ТНС энерго Воронеж: $VRSB 1,35% и $VRSB 4,19% ТНС энерго Марий Эл: $MISB 2,33% и $MISBP 2,39% 01.10.2024 Авангард: $AVAN 3,73% 03.10.2024 Займер: $ZAYM 5,8% ТНС энерго Кубань: $KBSB 3,76% Инарктика: $AQUA 1,32% 04.10.2024 НКХП: $NKHP 3,25% Делимобиль: $DELI 0,39% ТНС-ки особо ничем не выделялись. Но сейчас думаю углубиться в эту нишу. Есть пару интересных акций, но пока это исключительно первичный взгляд, нужно копаться. Авангард - обходим стороной. Крайне не рекомендую эту акцию. Не вижу в компании ни одного плюса. Но как наглядный пример, отличный кейс. Если видите такую динамику прибыли, капитала, рентабельности и стоимости капитала в банке - уходите. Займер - очень хорошие дивиденды, более того это уже вторая выплата за 2024 год. За 1 кв заплатили 4,58. Но учтите, что по див. политике платят 50% от прибыли, а по факту выплатили 100%. Потенциально есть риск, что размер дивиденда может снизиться в 2 раза, что приведет и к снижению див.доходности. Инарктика. Эту компанию люблю. Бизнес развивается, выручка растет, но по итогу 1П 2024 прошла переоценка биологических активов, что привело к убытку. Более того, это может сказаться на доходах в будущем. Поэтому пока "HOLD" и ждем отчеты. НКХП - очень неплохая компания стоимости, но ценник хочется процентов на 20 ниже и можно спокойно брать. Компания копит кэш, ждем развязки. Делимобиль - компания роста, дивиденды тут просто номинальные, что бы акционеры не забывали. Для более агрессивных портфелей уже интересно. 210 руб и ниже, прям вообще хорошо. В итоге Делимобиль и НКХП - Разные стратегии, но уже сейчас неплохие варианты неплохие вариант. Снижение цены в этих бумагах открывает еще больше перспектив. Какая из представленных компаний вызывает у вас наибольший интерес? #аналитика #идея #обзор #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #дивиденды

Можно ли найти следующий Ашинский Метзавод $AMEZ? Анализ и Подбор Акций Ашинский металлургический завод вырос на 161% за год, с дивидендной доходностью 40-50%. Но история уже отыграна. Однако, мы можем проанализировать акции и найти те, которые могут дать похожие результаты. Рассмотрим акции AMEZ: до объявления дивидендов они были акциями стоимости с огромной денежной позицией. Опираясь на те же факторы, я составил подборку из 9 акций. Для нетерпеливых - список в конце. Но я хочу не просто передать список, а пояснить логику выбора и действий. Акции стоимости - это акции компаний, торгующихся ниже их реальной стоимости. Чем хороши акции стоимости? 📊Стабильный бизнес: даже если котировка падает, вы можете быть спокойны 📈Потенциал роста за счет переоценки стоимости. 🧾Вы приобретаете внутренние активы компании за "дешево". Сейчас, когда рынок в коррекции, а ставка давит на акции, самое время выгодно и дешево купить классные активы. Параметры отбора: ▪️L/A ниже 30% ▪️Чистый долг отрицательный ▪️P/B ниже 1 ▪️Денежная позиция приносит прибыль ▪️Рентабельность инвестиций выше ключевой ставки ЦБ ▪️Не дорогая по мультипликаторам EV/EBITDA, P/E, P/FCF Вывод: Конечно, нужно понимать градацию риска и дохода. На рынке всегда риск и доходность сопутствуют друг другу. Просто в акциях стоимости риск смещен в сторону недозаработать. 100% попадания с АМЕЗ нет, но выбрать под любой уровень риска можно. 🧐Лукойл $LKOH, Транснефть $TRNFP и ММК $MAGN - это максимально надежные и спокойные акции. Ждать от них иксов я бы не стал. Но это те активы, которые можно выкупать, когда все летит вниз. 💼Ленэнерго-преф $LSNGP - шикарная акция для дивидендных портфелей. Тут все плавно и спокойно. 💪Юнипро $UPRO и Центр международной торговли - а вот эти две лошадки могут дать иксы. Обязательно изучите их подробнее. 😠Башнефть $BANE - снимаю пару баллов из-за отсутствия раскрытия достаточной информации. Если пост был полезен, оцените его лайком или комментарием. Только так я пойму, какой формат вам интересен. Все вышенаписанное - размышления автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #аналитика #прогноз #идея #обзор #что_купить #пульс_оцени

⚠️ Будьте осторожны! ⚠️ Сегодня, 26.09.2024, последний день для покупки акций Ашинского металлургического завода $AMEZ под дивиденды. Текущая дивидендная доходность составляет около 50%, при этом котировка с начала года выросла на 161%. 🚨 Внимание новичкам! 🚨 Шикарные доходности с одной стороны и потеря шикарной акции с другой. Уверен, что есть те, кто заработал с начала года 150% и более, но сейчас объясню свою позицию, почему стоит забыть про АМЕЗ 🚷Мы не знаем, кто является владельцем компании, какие у них планы и интересы? ❌Компания за всю свою историю не выплачивала дивиденды По итогу 2023 года в отчете было сказано, что вся прибыль остается в компании на развитие, но в среднесрочной перспективе возможно изменение дивидендной политики. По факту, никакая див.политика принята не была, но по итогу 1 полугодия 2024 года совет директоров рекомендовал выплатить дивиденд в размере 77 рублей на акцию. Более того, размер дивиденда обычно доходит до 100% прибыли или свободного денежного потока. В данном случае, дивиденд составит 886% прибыли и 3534% СДП. Эти обстоятельства говорят о разовости выплаты. Что было с компанией до выплаты дивидендов: 💪У компании была отличная структура активов: активы составляли 54,2 млрд рублей, капитал — 43 млрд, а обязательства всего 11,2 млрд. Коэффициент финансовой устойчивости L/A 21% был очень низким, что является отличным показателем (до 60% считается хорошим). 75% активов — это оборотные активы, то есть деньги и активы, близкие к денежным средствам. 💰Чистый долг был отрицательным — минус 26,7 млрд. Это означает, что в компании на 26,7 млрд рублей больше денег, чем кредитов. 💵Только за первое полугодие 2024 года компания заработала на процентах 1,87 млрд при итоговой прибыли в 3,66 млрд. Это как раз благодаря отрицательному чистому долгу. 🎖До объявления о дивидендах акция торговалась по очень низким мультипликаторам и была истинной компанией стоимости. Что будет после выплаты дивидендов 💔После выплаты дивидендов из компании уйдет вся наличность, все депозиты, и увеличится долг. В результате активы снизятся в два раза, обязательства вырастут на 20%, а капитал уменьшится в 3,3 раза. 🔻Чистый долг из отрицательных 26,7 млрд превратится в положительный 3,3 млрд рублей. Компания перестанет зарабатывать на процентах и начнет терять деньги за счет обслуживания долга. Прибыль может снизиться вплоть до х2. ⛔️Акция перестанет быть привлекательной по мультипликаторам и даже после дивидендного гэпа оценка будет средней или даже выше по сектору. Ах да, еще и обязательный выкуп у акционеров, что говорит о явном переделе в структуре владения. 🔮После выплаты дивидендов произойдет дивидендный гэп и я бы не стал ждать его закрытия в ближайшее время. Не то положение будет у компании. 🧐Несмотря на это, АМЕЗ является отличным примером того, как в цикле высоких ставок компании могут зарабатывать высокие доходы только за счет получаемых процентов. 👌Очень похожий кейс это Юнипро $UPRO, о которой я писал ранее, можно найти в профиле. Также есть еще 8 компаний с похожей ситуацией, о которых я расскажу в следующем посте. #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #акции #аналитика #прогноз #обзор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Последний шанс на дивиденды: что купить сегодня и на что обратить внимание на следующей неделе 📅Сегодня последний день для покупки под дивиденды: $DIAS и $YDEX, $PHOR 📆На следующей неделе отсечка у $RTKM, $RTKMP, $AMEZ, $GCHE и $BSPB. 📉Ростелеком и БСП хорошо снизятся на дивидендном гэпе. Если ранее хотели заходить в эти бумаги, то стоит рассмотреть этот вариант. Я думаю, вы понимаете, что шортить акции перед див гэпом не стоит? В этом списке есть 3 бумаги, которые успокоят ваш инвестиционный портфель. 📌ФосАгро - Компания, которая находится в тени для большинства инвесторов. Подходит для спокойных инвестиций и планомерных докупок. Сейчас, при цене в 5200 по моим расчетам акция торгуется справедливо. Ниже 4500 для меня будет интересной долгосрочной идеей. С целью скучно сидеть в одном из лидеров отрасли, который планомерно наращивает мощности, увеличивает доходы и дивиденды. Или вы не за этим пришли на рынок? 📌Черкизово - похожая ситуация на ФосАгро. Растущие показатели радуют, оценка сейчас адекватная, поэтому если боитесь упустить возможность, то сейчас или после див.гэпа можно подбирать. 📌Ростелеком - очень стабильный, понятный телеком/интернет провайдер, со стабильным денежный поток и потенциал в IT, но очень низким темпом роста выручки, зачастую проигрывающий инфляции. Акция сейчас торгуется с хорошим дисконтом. После див.гэпа он только увеличится. Ростелеком это акции, которые можно купить и забыть. До тех пор, пока из семечек не прорастет дерево, которое можно и внукам передать. 📌БСП - показатели последние 1.5 года нереально выросли, но вместе с тем и цена. Оценена акция сейчас дорого. Поэтому пока на паузе, буду смотреть за активом и ждать отчетов. 📌Яндекс - Выплата дивидендов для меня пока минус. Шикарная компания роста. Была или остается? Давайте подождем, куда будет развиваться новая компания. 📌Диасофт - признаюсь, немного выпала из поля зрения. На следующей неделе хочу посвятить время анализу этого эмитента и определить для себя перспективы развития и интересные цены 📌Ашинский металлургический завод - На дивиденды уйдет 38,4 млрд.руб, при собственном капитале в 43 млрд. А что потом? Компания пустышка и болтание в боковике? Кто отыграл эту историю молодец, мои поздравления, рекомендую закрывать до дивидендов и забывать, что была такая компания. Очень хочется, что бы наш рынок рос и развивался. Приходили новые частные инвесторы и не боялись вкладывать средства. Что бы ловили это состояние, когда твои деньги, которые ты инвестируешь - приносят тебе еще больше денег. Но такие истории, как с АМЗ, могут очень больно сделать тем, кто пока недостаточно влился в рынок. 🔥Благо в октябре, ноябре еще более 20 акций выплатят дивиденды, думаю, стоит подписаться, что бы не пропустить :) Все вышеизложенное является лишь воображением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #новичкам #дивиденды #аналитика #идея #обзор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

😈Всем хорошей пятницы. Держите руку на пульсе. Сегодня заседание ЦБ по ключевой ставке. Решение в 13:00 (на графике приведена средняя ставка по годам) И напоминаю о возможности получить бесплатную консультацию по: - Конкретному эмитенту (акции, облигации) - Что купить под ту или иную цель (цели тоже можем поставить) - По портфелю в целом (куда двигаться и что делать) Для этого напишите мне слово "Разбор" #Флуд #болталка #ставка #инфляция

Акции Сбера, пожалуй, одни из ТОПовых бумаг на Московской Бирже. Тут сочетаются несколько факторов: 📌Сбер - это гигант Российской экономики. Если со Сбером, как бизнесом будут проблемы, то боюсь, что в целом нашей экономики будет очень плохо. 📌При всей своей массивности, Сбер продолжает показывать хорошие финансовые результаты. Даже в такое тяжелое время, как цикл высоких ставок. 📌В акциях Сбера очень просто высчитать интересные цены для обоснования и покупок. Немного данных из отчета. 📈Прибыль (рис.1) по ТТМ за 2024 год выросла на 1,72% до 1,5 трл.руб. За 8 мес. прирост прибыли составил 5%. 📉Капитал (рис.2) за 8 мес 2024 года снизился на 2,94% до 6,39 трл.руб. Не стоит забывать, что совсем недавно были выплачены дивиденды в размере 718,8 млрд.руб Добавьте описание ⚙️Рентабельность капитала (ROE) за 8 месяцев составила 23%. (рис.3) ROE показывает сколько прибыли компания заработала за период имея изначальный капитал. В нашем случае 23%, при этом средний показатель за последние 5 лет составляет 19%. Значит, можно сказать, что сейчас Сбер работает эффективнее своих средних показателей. Добавьте описание 💸Стоимость капитала (P/B) на текущий момент оценка 0,91. (рис.4) Средний показатель P/B за последние 5 лет составляет 1,03. Добавьте описание Объясню последние 2 графика. Сейчас на рынке нам предлагают купить компанию за условные 91 копейку, при этом аудиторами она оценена в 1 рубль и еще приносит 23% прибыли на этот рубль. Вот такой вот дисконт Если разложить стоимость компании в динамике по годам, то увидим, что иногда цена очень сильно "проваливалась" относительно капитала, как в 2022 году. Иногда наоборот за компанию с капиталом в 1 рубль просили 1.2 рубля. Из 17 лет в 6 случаях год закрывался с условием, что капитал был выше капитализации, то есть оставался дисконт. В 11 случаях (почти в 2 раза больше) капитализация была выше капитала. То есть акция закрывалась с премией к капиталу. (рис.5) 🔥Поэтому для Сбера можно вывести правило, если акция торгуется ниже капитала (P/B<1), значит покупка уже выгодна. Выведу динамику последних месяцев (рис.6). Безумный дисконт был в конце 2022, начале 2023 года. Потом Капитализация и капитал росли синхронно и сейчас снова появляется хороший дисконт. 🔽При цене акций ниже 283 руб - акция торгуется с дисконтом. Сейчас цена 250-260 рублей за акцию. 🔼Выше 339 акция будет торговаться с существенной премией и стоит думать о частичной фиксации (с учетом текущих фин.показателей) Инвестиции в Сбербанк сейчас несет в себе не только возможность заработать на курсовой разнице, но и зафиксировать хорошие дивиденды Дивиденды (рис.7) За 8 мес $SBERP уже заработал инвесторам 23,3 рубля на акцию в виде дивидендов. Итоговые дивиденды могут составить 34-35 рублей. Что по текущим сулит дивидендную доходность в размере 13%+. ✅$SBER - это классно работающий актив. И сейчас есть возможность купить его дешево, с возможностью получить 13% за счет дивидендов и более 10% за счет курсовой разницы. И при этом спать спокойно. Цена ниже 283 рублей за акцию привлекательна. Для отыгрывания этой истории есть не только акции, но и фьючерсы с опционами, каждый выбирает риски под себя (рис.8) #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #прогноз #идея #обзор #VL_invest #новичкам #учу_в_пульсе

Статистика. Инфляция в августе Сегодня 11.09.2024 в 19:00 вышла статистика по индексу потребительских цен. 💡Важные макроэкономические данные в преддверии заседания Центрального Банка по ключевой ставке. Инфляция в августе составила 0,2% к предыдущему месяцу. (рис.1) Можно отметить замедление инфляции с сентябрьских значений в 1,1% до 0,2% в августе. Последний раз аналогичные значения были в октябре 2022 года. С начала года инфляция составила 5,3% (рис.2) При этом таргет ЦБ по инфляции остается прежним 4%. 📆Ближайшее заседание пройдет уже в эту пятницу 13.09.2024. Напомню, что последнее повышение ставки было в конце июля до 18%. Экономики нужно некоторое время, что бы ставка начала оказывать влияние. 📝С учетом августовской инфляции, делаю ставку на то, что ЦБ сохранит 18% в пятницу. Но риторика о возможном продолжении роста ставок еще сохраниться #экономика #новости #инфляция

ВЫРУЧКА. Основные финансовые показатели для инвестора. Ч1 📊Выручка - это сумма денежных средств, полученные компанией за продажу товаров и услуг. Выручка первый и основной финансовый показатель любой компании. Есть выручка - есть поступающие денежные средства - есть возможность жить и развиваться. Нет выручки - нет денег - банкротство. 🧑‍💻Базовый анализ компаний для инвесторов (рис.1) Самый простой способ анализа компаний это зайти в приложение брокера или на сайт агрегатора и просто посмотреть выручку компании. Добавьте описание 📈Рост выручки - это хорошо Если выручка у компании растет - это дает нам веру, что бизнес будет расти дальше и в конечном счете, мы увидим рост прибыли, что неминуемо скажется на росте котировок. Конечно, гуру фундаментального анализа вы не станете, но купить акцию компании, выручку которой вы посмотрели и она вам понравилась куда лучше, чем купить акцию по совету из ТГ канала. ✏️Теперь задача. (рис.2) Ниже приведена выручка 6 компаний из индекса Московской биржи. Какая выручка вам нравится больше всего? Добавьте описание 🤓Базово на этом все. Дальше будет немного душно. Если в комментариях наберется 5 ответов, продолжу эту познавательную игру с вами. Всем хороших дивидендов и выгодных сделок :) #акции #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #VL_invest В статье использовалась выручка следующих компаний $FIVE@GS $MTSS $ROSN $TATN $MTLR $GMKN

4 вывода, которые помогут с инвестиционным портфелем Приветствую читатель. Верю, что после прочтения этого материала, откроется несколько инсайтов и в голове все разложиться по полочкам. Если после прочтения останутся вопросы или нужна будет помощь - напишите мне 👈В прошлой статье мы разобрали, на какую среднесрочную доходность может рассчитывать инвестор, если будет инвестировать в индекс Московсокй Биржи полной доходности (с выплатой купонов). Если еще не просмотрели ее, обязательно сделайте это. 📃В этой статье хочу подсветить несколько моментов, которые заметил я, которыми пользуюсь и к которым возвращаюсь, когда очень страшно на рынке и есть сомнения касательно будущих доходов. 📈Для этого опять обратимся к графику на индекс Московской Биржи (график 1) "Читать" свечной анализ не нужно, что бы увидеть, что точка "А" 1998 год ниже, чем точка "Б" 2023 год. 🔹Вывод №1. Рынок в долгосрочной перспективе растет. Отмечу, что так и будет продолжаться, пока есть рост ВВП и инфляция. О ключевых экономических показателях для инвестора обязательно сделаю отдельный пост, поэтому будет здорово, если подпишитесь. Вам полезно, а мне приятно :) Добавим сюда уже известную диаграмму с изменением котировки индекса с начала года к его окончанию. (график 2) Какие можно сделать выводы исходя из этой диаграммы? 🔹Вывод №2. Рынок падал только в 7 годах, при этом 19 лет закрывались в "+". Значит, спокойно можно докупать акции в долгосрок, постоянно наращивая свой капитал. Тут самое неприятное, если вы не попадете в тайминг и придете на рынок в год, аналогичный 1998, 2008 или 2022 году. В первый же год получить -40%; -60% это крайне болезненно, после чего рушится вся вера в рынок. Вероятность попадания на такое событие по историческим данным 11%. 🔹Вывод №3. за 26-летнию историю, еще ниразу не было, что бы рынок падал 2 года подряд. Всегда за падением шел год роста. Когда происходит падение цен, когда страшно, по новостям говорят ужасы и что все пропало, нужно закрыть глаза и продолжить нажимать кнопку "купить". 🔹Вывод №4. Практически после каждого падения, последующий год показывал рост на больший процент. То есть упали на 5%, а уже в следующем году выросли на 12%. Для "новых" денег это очень приятный бонус. Исключение 2011-2012 и 2022-2023 года. Конечно, никто не даст гарантии, что так и продолжится, но на данный момент, если котировка за год упала, то стоит рассмотреть возможность кратно увеличить размер портфеля. Вывод 🥇Для успешных инвестиций важны следующие факторы: - Разово можно попасть не в тот период и в моменте потерять часть депозита, поэтому нужно осознать, что инвестиции - это долгосрочный процесс. - Вера в светлое будущее = рынки в долгосрочной перспективе растут, поэтому наша задача наращивать количество акций, а не их стоимость. Фокус на это поможет при падении рынка - Нет ничего лучше, чем регулярное пополнение счета. Планомерный набор спокойней и надежней. - Падение рынка - это возможности. Нужно увеличивать размер пополнений, когда рынок падает, что бы заработать в следующем рыночном цикле. На примере года это сделать еще и проще Если данная статья помогла взглянуть на мир инвестиций немного по другому или помогла сформировать вашу стратегию, буду признателен за лайк и подписку. #учу_в_пульсе #новичкам #рынок #инвестиции #доход #стратегия

$WUSH. Отчет 1П 2024 года. ВУШ - одна из немногих растущих компаний, акции которой торгуются на российском фондовом рынке. 📈Выручка за 1П 2024 составила 6,3 млрд.руб., прирост к 1П2023 года - 41,9%. 📈EBITDA выросла на 36% г/г в 1 полугодии 2024 года, маржа выше 40%. 📉Прибыль снизилась на 52% по ТТМ и на 79% по полугодиям из-за валютной переоценки. 📈Денежные средства от основной деятельности продолжают расти, но компания наращивает капекс. 🛴Рост основных средств, конечно радует. Новые самокаты закуплены и ждут своих наездников. При всей идиллии компании роста, вопросы к свободному денежному потоку и дальнейшим перспективам ❗️FCF отрицательный и это главный риск. Долговая нагрузка уже на грани комфортных NetDebt/EBITDA 2. За счет чего дальше расширять бизнес? Рост долговой нагрузки при текущих ставках не кажется хорошей идеей, с прибылью можно будет точно попрощаться. Наш инвестор пугливый,, не поймет. Но есть второй вариант SPO или допэмиссия. Я не подсказываю, но частные инвесторы не так часто обращают внимание на размытие доли. 🔥С операционными результатами все прекрасно: количество локаций увеличено с 55 до 60, количество самокатов - с 149,9 тыс. до 199,5 тыс., количество поездок выросло на 22%. Оценка акций ВУШ: P/S 1,8 и EV/EBITDA 6,3. На 09.09.2024 торгуются с дисконтом к историческим данным, P/E 24 и P/B 4 на уровне средних значений. Но в первую очередь я бы смотрел именно на P/S и EV/EBITDA. В целом, исходя из текущего финансового положения, отмечу 3 интересные цены 📌180-190 и все, что ниже считаю сверх привлекательным для данной акции 📌230-240 смотрится, как текущая справедливая цена. То есть к текущим ценам потенциал роста около 18% 📌310-320 Это цены при которых присмотрелся бы к частичной фиксации прибыли. Бонус. Фин моделька по будущим потенциальным доходам. С 3 разными сценариями. В перспективе 1 года в тг канале. #wush #обзор #акции #инвестиции #что_купить #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #разбор

Сколько можно заработать на фондовом рынке? Приветствую. В данной статье, основываясь на цифрах приведу среднегодовую доходность, которую можно получать на фондовом рынке, прикладывая минимум усилий и временных трат. А именно покупая "широкий рынок". Если после прочтения останутся вопросы или нужна будет помощь - напишите мне 📈Фондовый рынок один из инструментов инвестирования капитала. Практически в каждой стране есть своя биржа и свой индекс, куда входят самые крупные компании этой страны. В России - это индекс Московской Биржи, в США индекс S&P500, в Японии - Nikkei 225 и т.д. 🤨Хотя к индексам у меня много вопросов и скепсиса, о которых обязательно напишу в следующих постах, поэтому не забудьте подписаться. Но все же индекс является лакмусовой бумажкой состояния фондового рынка страны. 📈Итак. рассмотрим индекс Московской Биржи с 1998 года (график 1). Для тех, кто не понимает график - не страшно. 📊Переведу свечной график в диаграмму, которая показывает, что произошло с ценой за год (упала или выросла и на сколько) (график 2). Например, по диаграмме мы видим, что в 2022 году цена индекса упала на 44%, а в 2023 году наоборот выросла на 43% 💰Важное отступление. Индекс Московской биржи не учитывает, что мы получаем доход не только от изменения цены (курсовой разницы), но еще и в виде выплат части прибыли компании (дивидендов) (график 3) 🧐Поэтому для полноценной картины нам нужен Индекс МосБиржи полной доходности (MCFTR). И если его сравнить с обычным индексом, то доходность с 2003 года будет отличаться более чем в 1.5 раза, что достаточно существенный разрыв в нашу пользу (график 4). 💪Более того, индекс $iMOEX в 2014 году показал отрицательную динамику в -7%, а индекс полной доходности за тот же период +1% (график 5). Согласитесь, любой "+" лучше "-" на счете. 🎯Имея все данные, можно сгенерировать ситуацию, в которой в первых числах января, покупается индекс, а в конце декабря того же года все продается. 🏆В таком случае среднегодовой доход, который можно получить на фондовом рынке (график 6): За 20 лет. С 2004 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 19% За 15 лет. С 2009 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 19% За 10 лет. С 2014 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 16% За 7 лет. С 2017 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 14% За 5 лет. С 2019 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 17% За 3 года. С 2021 по 2023 год. Среднегодовая доходность составила 11% 🤸‍♀️Вот на такую доходность может рассчитывать любой человек, просто покупая $TMOS в начале года и продавая его же в конце года. Если за последние 5 лет ваша доходность меньше среднегодовой в 17%, то это не очень хороший результат. Если свыше 17%, то вы, безусловно, очень крутые инвесторы. 👌Ну и конечно, доходность можно улучшить, это расскажу в продолжении этой статьи в темах: - Взгляд на исторические данные. Выработка отношения к рынку. - Минусы индексного инвестирования Если данная статья помогла взглянуть на мир инвестиций немного по другому или помогла сформировать вашу стратегию, буду признателен за лайк и подписку. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #акции #доходность #индексное_инвестирование #инвестиции

💼Поделюсь частью списка облигаций, которые отбирал сегодня для облигационного портфеля. Этот список будет полезен для инвесторов, у которых есть задача собрать облигационный портфель, который будет генерировать постоянный, прогнозируемый денежный поток с выплатой купонов 12 раз в год.🤑 $RU000A107TR3 $RU000A106UW3 $RU000A1077X0 $RU000A1089J4 $RU000A1070X5 P.S. За полным списком и с вопросами по самой табличке, можно обращаться в личку) #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #облигации #портфель #идея

Ставка 18%. Все нести на депозит или покупать акции? Ставка ЦБ 18% и близка к максимальным значениям. Эксперты советуют облигации, а инвесторы послушно несут деньги на депозиты и в те самые облигации. Но есть одно правило - рынок живет ожиданиями, поэтому лучше заранее занять хорошее место, чем потом бежать за поездом. Так плавно мы переходим к рынку капитала – он же рынок акций. Да, когда все падает, когда доходность облигаций привлекает все больше и больше не стоит забывать про акции. Напомню, что облигации – это денежный рынок, по сути просто займ и тут важно инвестору успеть заработать больший процент, чем размер инфляция. А если инфляция будет 20-30% годовых? Никакие депозиты не флоатеры не спасут (слишком большой лаг может быть) А вот акции – это рынок капитала, капитал обязательно переоценится вслед за инфляцией. Кроме того, компании обязательно переложат инфляцию на покупателя. Конечно, как для покупателя продукции это печально, но так устроено. Так вот, на какие же акции можно обратить внимание? Если страшно, присмотритесь к более спокойным: 📌$MOEX – чем выше ставка, тем больше доходов компания зарабатывает, но сейчас торгуются дороговато. Ниже 180 руб за акцию уже неплохо, если будут раздавать по 150 – кричите. 📌$SBER – Наверное, самая простая при этом очень хорошая идея. Да и цена уже неплохая, по цене 250 и ниже будет торговаться ниже капитала, что вообще очень хорошо. 📌$LSNGP – отрицательный чистый долг, стабильный рост доходов. Цена уже сейчас очень привлекательна. Акция супер, если вы собираете дивидендный портфель 📌$UPRO – Безумно дешевая с большой кубышкой денег, стабильным денежным потоком, а о рисках писал в полном разборе. Сюда еще напрашивается FIVE, но пока идет процесс редомициляции, увы, без них. ❗️Следующая градация чуть более рискованная из-за цикличности товара, который реализуют компании. 📌$MAGN – Смотрятся сейчас интересно. Долгов нет, а фундаментально стоит дешево. Среди тройки сестер пока предпочтение отдам именно ММК. 📌$LKOH – наконец стал интересен, стоит уже дешево. Долгов так же нет. С доходами тоже все хорошо. Хочу отметить, что все компании, кроме Сбера, Пятерочки и Московской Биржи не то что не имеют долгов, а имеют дополнительную кубышку денег, так что цикл высоких процентных ставок для них не страшен. Так же все представленные компании кроме Московской Биржи и Пятерочки сейчас торгуются ниже собственного капитала, это тоже можно расценивать, как защитный барьер для снижения. Все вышенаписанное является размышлениями автор и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Но если вам интересно мое мнение по какой-то компании - буду рад ответить. Ну и конечно, лайки мотивируют писать и выкладывать посты. #пульс_оцени #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #акции #инвестиции #что_купить #аналитика

Для кого-то процентная ставка в 18% смерти подобно, а кто-то на этом еще и зарабатывает. Сегодня речь пойдет про компанию Юнипро $UPRO Юнипро - российская энергетическая компания, в состав которой входят пять тепловых электрических станций. С одной стороны, компания испытывает сложности, связанные с управлением и неопределенностью в будущем. С другой: - С бизнесом все в порядке (рис 1-3). Данные за 2024 год по ТТМ (с учетом МСФО 1П 2024): 📈Выручка +3,9%. 📈EBITDA +7%, маржа 38%. 📈Прибыль +28%, маржа 23%. - Баланс шикарный. Активы растут и состоят на 93% из капитала (рис.4-5) - Из-за невозможности платить дивиденды, компания уже накопила столько денег, что проценты по депозитам приносят почти четверть всей прибыли. (рис 6-7) - А акции так дешево стоят, что за 60 копеек можно купить 1 рубль капитала компании, который принесет еще 19 копеек через год. (рис.8-9) - Более того, справедливая цена выше текущей котировки на 90-130%, а потенциальная дивидендная доходность от 18% до 30% (рис 10) И это все в секторе, который очень спокойный с регулируемыми ценами на тарифы. Конечно, такая потенциальная доходность граничит с рисками. На мой взгляд, максимальный риск это продажа компании какой-нибудь "жадине", которая не будет делиться доходами с миноритариями или продажа с последующим делистингом и выкупом у всех акционеров по средней цене за полгода. Второй момент - время. И вот тут просто туман неизвестности. Потенциал у бумаги сумасшедший, но вот раскрытие этого потенциала можно ждать долго. Тем не менее, Юнипро сейчас это акции стоимости с шикарным потенциалом. Но только инвестиционно, в долгую. Без плечей и деривативов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #юнипро #фундаментальный_анализ #отчет #потенциал_роста #акции_стоимости

Небольшая сравнительная табличка финансового сектора, а именно банковской отрасли. Сравнение исключительно по мультипликаторам и показателям по сектору и историческим данным (последние 5 лет + текущее полугодие) Итак. Максимальное кол-во баллов 12. 🔺$SBER - 9 очков 🔺$VTBR - 8 очков 🔺$CBOM - 7 очков 🔺$SVCB - 7 очков 🔸$BSPB - 6 очков 🔻$KUZB - 5 очков 🔻$ROSB- 4 очка 🔻$TCSG (бывш. Тинькофф) - 4 очка От себя добавлю: Сбер - после коррекции выглядит очень привлекательно, и даже дешево. По 250 и ниже, уже можно сказать, будет "распродажа". ВТБ - только для тех, кто готов ждать, страдать и ждать. МКБ - приятно удивлен такой оценкой. Т-Банк (он же бывш. ТКС) - разочарование. Теперь стоит выбрать 1-2 компании, хорошо посмотреть отчеты и провести полный фундаментальный анализ