13 июня 2023
💎 АЛРОСА - Алмаз или подделка?! 💎
Хочу сегодня поговорить о АЛРОСЕ 😉
•Коротко о компании
АЛРОСА-российская группа алмазодобывающих компаний, специализирующаяся на разведке, добыче, производстве и продаже алмазов. Компания лидирует в мире по объемам добычи алмазов. Добыча ведется в Западной Якутии, Архангельской области и Африке. Алроса-ведущая российская алмазодобывающая и дистрибьюторская компания, на долю которой приходится 95% российской добычи алмазов и 27% мировой добычи алмазов.
•Кому принадлежит компания АЛРОСА?
Основными акционерами компании АЛРОСА являются Российская Федерация (33% акций) и Якутия (25%). Таким образом, совокупная доля государства в уставном капитале компании превышает 50%. Еще около 8% акций компании принадлежат восьми администрациям муниципальных образований коренных народов Якутии. Остальные 34 % акций находятся в свободном обращении на бирже.
•Крупнейшие страны, добывающие алмазы
Немногие компании имеют глобальную монополию на мировую алмазодобывающую промышленность:
💎 «АЛРОСА» из России;
💎 «De Beers» из Люксембурга;
💎 «Rio Tinto» британо-австралийская корпорация
На эти три месторождения приходится более 60 процентов мировой добычи алмазов.
Согласно данным Британской геологической службы, общая добыча алмазов в мире в 2022 году составила 149 млн. каратов. Основные страны-производители алмазов включают Россию, Ботсвану, Канаду, Демократическую Республику Конго, Австралию и Южную Африку.
Российская Федерация является мировым лидером по добыче алмазов. В 2022 году в стране было добыто 43 161 058 каратов алмазов, при этом основным добытчиком является «АЛРОСА». На долю компании приходится 90% национального производства. Добытые здесь бриллианты имеют разные размеры, цвета и чистоту. Одной из общих черт большинства российских бриллиантов является то, что они имеют форму кристалла, острые углы и восемь граней.
Ботсвана занимает второе место по добыче алмазов в мире. В 2022 году компания произвела 27 373 000 каратов алмазов. За Ботсваной последовали Канада и Демократическая Республика Конго, занявшие третье и четвертое места соответственно. Канада произвела 23 239 926 каратов, тогда как Демократическая Республика Конго добыла 15 131 210 каратов. На пятой и шестой позициях оказались Австралия и Южная Африка с результатом 14 008 054 и 9 911 460 каратов соответственно.
•Немного об отчетности АЛРОСЫ
АЛРОСА целый год не раскрывала информацию об финансовой деятельности компании. И вот, наконец, опубликовала некоторые данные.
📍Чистая прибыль АЛРОСЫ в 2022 г. составила 82,9 млрд руб. против 91,3 млрд руб. годом ранее (-10% г/г).
На мой взгляд, это неплохой результат) Предполагаю, что выручка компании была гораздо больше, чем в 2021 году, но из-за логистики, укрепления рубля, санкции, возможные дисконты, чистая прибыль компании уменьшилась.
•И тут самое интересное
СД компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 г., то есть за 2-ое полугодие 2022 г.
АЛРОСА платит дивиденды 2 раза в год - это за 1 полугодие и за 2-ое полугодие.
Напоминаю, что по итогам 2021 г., Алроса выплатила за 1-ое полугодие 2021 г. - 8,79₽, а за 2 полугодие 2021 дивиденды не выплачивались. За 1-ое полугодие 2022 г. тоже дивиденды не объявлялись и не выплачивались.
То есть у компании, как, минимум, есть 3 неоплаченных периодов. Но из-за НДПИ, налога windfall tax (5-10% от прибыли за 2021-2022 гг.), восстановления рудника Мир, санкции - рассчитывать на дивиденды за эти года, в ближайшее время, пока не стоит. Но это не точно 😉
•В итоге..
В целом, компания хорошая, растущая, конкурентов очень мало в этой отрасли, но на данный момент, существуют значительные риски в не выплате дивидендов продолжительное время.
Но все мы знаем, когда все продают, надо покупать и если у вас долгосрочный портфель, я бы рекомендовала присмотреться к ней поближе) Сначала года акции выросли на +15,5%.
И, спекулятивно, ожидаю рост до 71,50₽ до ГОСА
📍Не является прогнозом, рекомендацией, а выражает личное мнение автора. Не ИИР
ALRS