Коллеги, доброе утро! Рынки вчера начали свое восстановление после черного понедельника. Тем не менее, восстановление на российском рынке закончилось падением в последние часы торгов. Индекс Московской Биржи $IMOEXF по закрытии составил 2830 пунктов. Ставка на длинные ОФЗ начинает себя оправдывать. Индекс Государственных Облигаций $RBU4 вырос на 0,25% до 104,99 пунктов. Замедление инфляции неделя к неделе уже положительно сказывается на возможных ожиданиях относительно будущего заседания по ключевой ставке.  Всем удачного торгового дня!

$Коллеги, доброе утро! Вчерашнее падение рынков не прошло бесследно и для Московской биржи $IMOEXF снижение рынка составило 2,42%. Индекс Московской Биржи составил 2828 пунктов.  На утренней сессии торгов компании начинают откупать, это может свидетельствовать о прекращении паники. Япония $N2U4 сегодня выросла на открытии на 10%. Сегодня ожидаем уже более положительную динамику на нашем рынке, продолжаем наблюдать за различными эмитентами. Всем удачного торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Понедельник (05.08.2024)🗣 – 📦 Озон ( $OZON ): отчет МСФО за 2кв. и 6 мес. 2024 г.; – 🍅 Русагро ( $AGRO ): отчет МСФО за 2кв. 2024 г.; – 📱 Яндекс ( $YDEX ): СД рассмотрит вопрос о дивидендах; – 🚗 Делимобиль ( $DELI ): истекает Lock-up период IPO; – ⛽️ ТГК-1 ( $TGKA ): отчет МСФО за 6 мес. 2024 г.; – 🧰 Всеинструменты ( $VSEH ) Заканчивается стабилизация цены после IPO.

Коллеги, доброе утро! Сегодня будет очень сложный день на рынках. Япония $N2U4 снижается более чем на 12%, также падает и весь рынок криптовалют. Менее значительное снижение показал и американский рынок акций. Волатильность на рынках обусловлена данными по возросшей безработице в США (Факт.: 4,3% ; Прогноз: 4,1%), а также сообщениями о возможной эскалации на Ближнем Востоке и нападению на Израиль. Сегодня будет очень сложный день, всем рекомендую набраться терпения.  Всем удачного торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Пятница (02.08.2024)🗣 – 🔌 ЭЛ5-Энерго ($ELFV ) - отчет РСБУ за 1-е полугодие 2024 г.; – 🏦 МосБиржа ( $MOEX ) - Московская биржа отчитается об оборотах за июль.

Коллеги, доброе утро! Рынок $IMOEXF вчера снизился на 0,24% до 2935 пунктов. Незначительная волатильность на более низком объеме торгов.  В это же время вышедшие данные по инфляции стали драйвером роста ОФЗ  - Индекс Государственных Облигаций $RBU4 вырос на 0,96%, сильно прибавляют в стоимости длинные выпуски.  Все также наблюдаем за развитием торгов, считаем правильным саму идею ребалансировки нашего публичного портфеля, о чем говорили ранее.  Всем удачного торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Четверг (01.08.2024)🗣 – ✈️ Аэрофлот ( $AFLT ): отчет РСБУ за 6 месяцев 2024 г.; – 🔌 ЭЛ5-Энерго ( $ELFV ): отчёт МСФО за 1 полугодие 2024 г.; – 🔌 ТГК-14 ( $TGKN ): СД решит по дивидендам; – 🔖 HeadHunter ( $HHRU ): СД решит по дивидендам; – 🇷🇺 ММК ( $MAGN ) : судебное заседание по иску Загорского Трубного Завода к ММК на 5,45 млрд руб. и встречного иска ММК к ЗТЗ на 1,43 млрд руб.; – 💊 Фармсинтез ( $LIFE ): повторное ГОСА об распределении прибыли/убытков, объявление дивидендов за 2023 г. (рекомендация СД - не выплачивать дивиденды); – 🏦 Совкомбанк ( $SVCB ): ВОСА об увеличении Уставного Капитала путем выпуска дополнительных акций, размещаемых при реорганизации ПАО "Совкомбанк" в форме присоединения к нему АО "Хоум Капитал".

Коллеги, доброе утро! Рынок $IMOEXF вчера снизился на 0,07% до 2942 пунктов. Наблюдается снижение общей волатильности после повышения ключевой ставки.  Вышли данные по инфляции - неделя к неделе темпы роста инфляции продолжают замедляться, годовая инфляция уже ниже 9%. Позитив для ОФЗ $RBU4, а также для рынка в целом. Последующее снижение инфляции предотвратит новое повышение ключевой ставки, что станет позитивным сигналом для рынков. Всем удачного торгового дня!

$$O#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Среда (31.07.2024)🗣 – 🔌 Русгидро ( $HYDR ): отчёт РСБУ за 2 кВ. и 1 полугодие 2024г.; – 🩺 Мать и дитя ( $MDMG ): операционные результаты за 2кв. и 1 полугодие 2024г.; – 🛒 О’КЕЙ ( $OKEY ): операционные результаты за 2кв. 2024 г.; – ⛽️ Транснефть ( $TRNFP ): Заседание по судебному иску "дочерних предприятий" к Роснефти и Самаранефтегазу о взыскании 3,376 млрд руб.

Коллеги, доброе утро! Рынок $IMOEXF вчера вырос на 1,3% до 2944 пунктов, вопреки нашим ожиданиям по возможной коррекции до 2800 пунктов. Вчера была сила покупателей в большинстве голубых фишек и, безусловно, на таком рынке это может послужить предпосылкой для отскока и восстановления рынка в будущем. Мы переосмыслили структуру нашего портфеля, сделав дополнительный уклон на инструменты с фиксированной доходностью. Более подробно расскажем в сегодняшнем посте. Всем удачного торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Вторник (30.07.2024)🗣 – 📱 Яндекс ( $YDEX ) отчет МСФО за 2кв. и 1 полугодие 2024г.; – 🏦 ЭсЭфай ( $SFIN ) отчет РСБУ за 2кв. и 1 полугодие 2024г.; – 🚗 Европлан ( $LEAS ) отчет РСБУ за 6 месяцев 2024г.; – 😊 ММЦБ (#GEMA) решит по дивидендам; – 1️⃣ АПРИ ( $RU000A106WZ2 ) начало торгов акциями.

Коллеги, доброе утро!  Рынок $IMOEXF вчера снизился на 2,88% до 2906 пунктов. Акции продолжают падать на фоне повышения ключевой ставки, ликвидность переходит в инструменты с плавающей ставкой. Вероятно, сегодня продолжим снижение. Если опираться на технический анализ, то падение может продлиться до 2800 пунктов по индексу.  Инвестиционно, сейчас открываются отличные горизонты и возможности для формирования долгосрочных позиций. Интересно выглядит Яндекс $YDEX - они положительно отчитались за 2 квартал. Рекомендуют дивиденды, 80 рублей на акцию.  Всем удачного торгового дня!

$#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Понедельник (29.07.2024)🗣 – 💿 ГМК Нор.Никель ( $GMKN ): операционные результаты по итогам 2кв. и 1 полугодия 2024г.; – ⛏ ЮГК ( $UGLD ) СД утвердит дивидендную политику; – 1️⃣ АПРИ ( $RU000A106WZ2 ) последний день сбора заявок для участия в IPO; – 📱 Яндекс ( $YDEX ): ВОСА о передаче полномочий совету директоров в вопросе допэмиссии; – 👕 Хендерсон ($HNFG ): День инвестора. (16:00 мск); – 🏛 Мосбиржа переводит акции $BLNG, $RBCM , $GTRK в Cектор компаний повышенного инвестиционного риска

Коллеги, доброе утро! Рынок $IMOEXF с утра снизился на 1,4% до 3041 пунктов после заседания #ЦБ_РФ и объявленых планов #ДДКП по ключевой ставке, следует, что снижения ставки не стоит ждать до конца 2024г.  Исходя из коррекции, рынок уже закладывает следующую ставку. По #ПИП Портфель продолжает снижаться вместе с рынком и наши планы по реформированию портфеля исходит теперь с позиции сокращение весов в активах с долговой нагрузкой и увеличения весов в активах с высоким денежным запасом, например $IRAO. В конце основной торговой сессии объявим о планах и реформировании долей в портфеле  Всем удачного торгового дня!

Мы ожидаем повышение ключевой ставки ЦБ РФ на 100 базисных пунктов до 17%. Это событие будет положительно воспринято участниками рынка, в виду того, что многие эксперты заложили ставку 18%.  $USDRUBF  $IMOEXF $RBU4 $AFKS

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Пятница (26.07.2024)🗣 – 🔌 Юнипро ($UPRO ): Финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2024 г. – 💵 ЦБ РФ: заседание по ключевой ставке (13:30) – 💵 ЦБ РФ: Пресс-конференция Председателя, Эльвиры Набиуллиной (15:00)

Коллеги, доброе утро! Рынок $IMOEXF вчера снизился на 0,34% до 3041 пунктов в преддверии заседания по ключевой ставке. Исходя из коррекции, рынок заложил ставку 18%. Ждем решения сегодня, мы уже давали своё видение по #КС тут. Наш прогноз по ключевой ставке: 17%. При этом, в случае повышения #КС до 17%, или её сохранения ожидаем рост ценных бумаг широким фронтом, особенно компаний с высокой долговой нагрузкой, как АФК Система $AFKS . Всем удачного торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Четверг (25.07.2024)🗣 – ⛽️ Газпром нефть ($SIBN ): консолидированная  отчетность по МСФО за 6 мес. 2024 г.; – 🏦 Банк «Санкт Петербург» ( $BSPB , $BSH5 ) обсуждение и принятие решения по buyback.

Коллеги, доброе утро! Рынок $IMOEXF вчера вырос на 0,78% до 3051 пунктов по Индексу Московской Биржи. Отдельные бумаги показывают сильные результаты на высоких объемах, например, Евротранс $EUTR продолжил свой рост и вырос уже на 4,04%.Также, в рынок начинают поступать дивиденды от разных компаний, что тоже служит драйвером роста рынка. Индекс Государственных Облигаций $RBU4 вчера снизился на 0,36%. Наша команда видит отличную возможность покупки длинных ОФЗ, в ближайшее время сделаем отдельный пост на эту тему. Ждем заседания по ключевой ставке ЦБ РФ. Всем удачного торгового дня!

#макроэкономика  Чего стоит ждать в ближайшее время на финансовых рынках? За последнее время новостной шум усиливается:  - потенциальное завершение СВО - выборы в США - замедление темпа инфляции в РФ и т.д. Если говорить о взаимосвязи между этими событиями и рынком, то оно следующие:  «Неважно насколько сильно недооценен/переоценен актив - главное, что о нем думают игроки на рынке» Поэтому в совокупности - активы на нашем рынке оцениваются положительно, поскольку многие компании тесно связаны с экспортом, а положительная внешняя экономическая ситуация способствует их развитию. Почему на наш взгляд стоит ожидать рост: 1) Завершение СВО.  Переговоры, которые объявило МИД Украины, уже говорит о завершении операции, а мир - это главное для стабилизации экономики. 2) Отличные операционные и финансовые результаты и компаний.  Данные показывают, что компании, несмотря на экономические трудности в стране, продолжают больше зарабатывать, а это положительный фактор, который скажется на снижении ключевой ставки Центрального Банка 3) Снижение темпа роста инфляции.  Замедление началось с июня этого года, что уже говорит о потенциальном удержании (небольшом повышении) #КС, а возможно и снижении к концу 2024 г. Если подытожить, то многие факторы говорят об усилении российской экономики после череды трудностей и санкций в начале 2022 г.  $IMOEXF $USDRUBF $EURRUBF $RBU4

#ПИП 📈ОБЗОР ЭМИТЕНТОВ ПИПа 📈 _______________________________________ 🇷🇺 ПАО «АФК ”Система”» — российская публичная финансово-инвестиционная корпорация, которая занимается портфельным инвестированием в крупнейшие отрасли российской экономики: телекоммуникация, розничная торговля, лесопереработка, сельское хозяйство, высокие технологии, банковские услуги, недвижимость, медицинские услуги и гостиничный бизнес. ⏺Основная информация📄: ▫️Тикер:  $AFKS ▫️ISIN код: #RU000A0DQZE3 ▫️Уровень листинга: 1-й эшелон ▫️Лотность: 1:100 ▫️Кол-во акций: 9.650.000.000 ▫️Номинал: 0,09 руб./акция ▫️Начало обращения: 12.12.2007 ▫️Free Float: 32% ⏺Ключевые точки для роста: 1️⃣ ОЧЕНЬ низкая стоимость. Система по отношению к своим дочерним компаниям стоит в разы дешевле. 2️⃣ Новое IPO дочерних компаний. Выход на биржу дочерних компаний приносит дополнительную ликвидность в Система и увеличивает капитализацию в целом. Планируется IPO «МЕДСИ», «Степь» и «Биноффарм». 3️⃣ Снижение ключевой ставки. У Системы, в перспективе, а именно в начале IV квартала, когда начнет снижаться #КС, снизятся процентные платежи, которые улучшат финансовые показатели. ⏺Мнение: Существует ряд нераскрытых моментов в отчетности, но стратегически, компания владеет системнообразующими предприятиями, которые стоят дороже самой АФК «Система». Наше стратегическое инвестирование в данный актив основывается на снижение долговой нагрузки за счет снижения ставки и за счет привлечения денежных средств через IPO дочерних структур. Не является инвестиционной рекомендацией!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Вторник (24.07.2024)🗣 – 🔌 РусГидро ($HYDR ) операционные результаты за III кв. и 1 полугодие 2024г.; – 📱 Яндекс ( $YDEX ) Начало торгов акциями МКПАО Яндекс; – 💿 ММК ($MAGN ) СД решит по дивидендам за 1 полугодие 2024 года; – 🔋 НОВАТЭК ($NVTK ) консолидированная  отчетность по МСФО за 6 мес. 2024 г.

Коллеги, доброе утро! Рынок $IMOEXF вчера вырос на 0,11% до 3028 пунктов. Общая волатильность снижается в преддверии заседания по ключевой ставке уже в эту пятницу. Перед заседанием мы дополнительно озвучим свое мнение по денежно-кредитной политике ЦБ РФ. Не ожидаем сегодня ускоренного движения. Вчера Евротранс $EUTR стал одним из лидеров роста на больших объемах торгов, акции выросли на 3,93%. Мы удерживаем эту позицию из-за фундаментальной недооценки бизнеса, тем не менее, в отчетности есть некоторые сомнительные моменты. Более подробно о нашем выборе также расскажем позднее и сделаем полноценный разбор Евротранса.  Всем успешного торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Вторник (23.07.2024)🗣 – 🏛 Мосбиржа ( $MOEX ): запуск фьючерса на индекс IPO —>$IPZ4 , $IPH5

Коллеги, доброе утро!    Рынок $IMOEXF вчера вырос до 3024 пунктов, на 0,54%. Акции продолжают восстанавливаться, как мы и писали прежде.     Интересный факт: Индекс Государственных Облигаций $RBU4 продолжает рост, вчера +0,35%. Восстановление идет 3 торговых сессии подряд, подобное движение может свидетельствовать о том, что пятничное заседание по ключевой ставке пройдет без сюрпризов.     Всем удачного торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ____________________________________ ⏺Понедельник (22.07.2024)🗣 – 🍅 RusAgro ( $AGRO ): Операционные результаты за II кв. и 6 мес. 2024 г.; – 🚗 Европлан ($LEAS ): Операционные результаты за 6 мес. 2024 г.; – 📱 Positive Technologies ( $POSI ): $POФинансовые результаты по МСФО за II кв. и 6 мес. 2024 г.; – ⛽️ ТГК-1 ( $TGKA ): Операционные результаты за II кв. и 6 мес. 2024 г.; – 🚢 НМТП ( $NMTP ): продолжение судебного разбирательства с НМТП о недействительности решения ФАС – 💿 Северсталь ($CHMF ) публикация результаты СД по дивидендам.

$Коллеги, доброе утро!  Рынок $IMOEXF на прошлой неделе закрылся выше 3000 пунктов! Безусловный позитив для участников рынка. Ожидаем ускорения роста после получения крупных дивидендов от Сбера $SBER , $SBERP и Сургутнефтегаза $SNGS, $SNGSP. Как и писали ранее, реинвестирование дивидендов станет отличным драйвером роста рынка ценных бумаг. Байден принял решение не баллотироваться на новый президентский срок. Важное событие, но не видим существенного влияния на наш рынок. Во многом, оно было ожидаемо из-за давления американского политического руководства.  Всем успешного торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ___________________________________ ⏺Пятница (19.07.2024)🗣 – ⚓️ Совкомфлот ($FLOT): закрытие реестра по дивидендам 11,27 руб./акция;

Коллеги, доброе утро! Рынок $IMOEXF показал локальную силу покупателей и большинство компаний начало отрастать. Об этом более подробно описали во вчерашнем посте про итоге дня. Внешний фон: золото снизилось до 2419 долларов за унцию после исторических максимумов. Ведущие инвестиционные дома дают прогноз на 12 месяцев в диапазоне от 2800 до 3000 долларов за унцию на фоне будущего снижения ставки ФРС США.  Всем хорошего торгового дня!

#ОЖИДАЕМЫЕ_СОБЫТИЯ_НА_СЕГОДНЯ ______________________________________   ⏺Четверг (18.07.2024)🗣 – 💵 Займер ($ZAYM ) операционные результаты за II квартал 2024 г.; – ⛽️ Сургутнефтегаз ($SNGS, $SNGSP) закрытие реестра по дивидендам: ао 0,85 руб./акция, ап 12,29 руб./акция; – ⛽️ Транснефть ($TRNFP) закрытие реестра по дивидендам 177,2 руб./акция; – ⚓️ Совкомфлот ($FLOT) последний день попадание в реестр по дивидендам 11,27 руб./акция;