Деривативы: Что это, и как они влияют на рынок ценных бумаг

Войти

бумаг? 🔔 Деривативы — это финансовые инструменты, чья стоимость зависит от другого актива, называемого базовым. Они играют ключевую роль на рынке ценных бумаг и используются как для хеджирования рисков, так и для спекуляций. В этой статье мы рассмотрим основные типы деривативов и их влияние на инвестиции. 📉 Что такое деривативы? 💼 Деривативы — контракты, стоимость которых связана с ценой базового актива. Основные типы: • Фьючерсы 📈Контракты на покупку или продажу актива по установленной цене в будущем. Используются для хеджирования или спекуляций. • Опционы 📝Предоставляют право, но не обязательство, купить или продать актив по определённой цене в будущем. Применяются для защиты от рисков или получения прибыли. • Свопы 🔄Соглашения о обмене денежными потоками, например, фиксированных и плавающих процентных ставок. • Форварды 📊Контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее согласованной цене. Используются для хеджирования валютных и товарных рисков. Как деривативы влияют на рынок ценных бумаг? 🔍 Хеджирование рисков 🛡️ Помогают защититься от изменений цен на базовые активы. Например, фьючерсы могут защитить компании от валютных рисков. Спекуляции и арбитраж 📈 Используются для получения прибыли от изменений цен и ценовых несоответствий между рынками. Увеличение ликвидности 💧 Повышают ликвидность, создавая дополнительные торговые возможности и снижая волатильность. Ценообразование и рыночные сигналы 📊 Предоставляют информацию о будущих движениях цен, отражая ожидания рынка. Как инвесторы могут использовать деривативы? 💡 Хеджирование портфеля 📉 Защищают портфель от рисков, таких как колебания цен акций или валютных курсов. Управление рисками 🛡️ Помогают минимизировать негативное влияние неблагоприятных рыночных движений. Спекуляции на ценовых изменениях 🚀 Позволяют получить прибыль от краткосрочных колебаний цен. Арбитражные стратегии ⚖️ Используются для получения прибыли от ценовых различий между рынками. Риски и ограничения деривативов ⚠️ Высокий риск убытков 📉 Могут привести к значительным потерям из-за высокой волатильности и заемных средств. Сложность и недостаток прозрачности 🧐 Могут быть трудными для понимания и оценки рисков. Контрагенты и кредитные риски 🔄 Риск невыполнения обязательств контрагентами, особенно на внебиржевых рынках. Заключение Деривативы — мощные инструменты для хеджирования рисков и спекуляций на рынке ценных бумаг. Понимание их механизмов и правильное использование может улучшить ваши инвестиционные стратегии и управление рисками. 📉💡 Следите за рыночными изменениями, анализируйте риски и возможности, и пусть ваши инвестиции будут успешными! 🚀📊 Ваша реакция на пост - лучшая поддержка.🚀

Дивидендный гэп: почему акция падает, когда тебе платят деньги 💸 Дивиденды — это часть прибыли, которую компания отдает акционерам. У тебя есть хотя бы 1 акция — ты уже в доле. Не все компании платят дивы, и не всегда по «50% прибыли». Формула у каждого своя, но важное дальше — как это отражается на графике. Отсечка и дивидендный гэп 📅 1. Компания объявляет дивиденды: размер и дату закрытия реестра. 2. Инвесторы скупают акции, чтобы попасть в список и получить выплаты → цена часто растёт до отсечки. 3. Наступает дивидендная отсечка — реестр закрыли, список получателей зафиксирован. 4. На следующий день на графике — разрыв вниз. Это и есть дивидендный гэп: цена падает примерно на размер дивиденда. Почему после дивидендов акция логично падает? 🧠 Компания — как копилка. • Было 100 000 ₽ в бизнесе → столько же суммарно стоят акции. • Из них 10 000 ₽ отдали акционерам в виде дивидендов. • В копилке осталось 90 000 ₽ → логично, что и суммарная стоимость акций должна стать ниже. Если бы гэпа не было, схема «купил перед отсечкой → получил дивы → сразу продал» давала бы халявные деньги. Рынок так не работает. Как быстро закрывается гэп? ⏳ Закрыть гэп — это когда цена вернулась туда, где была до отсечки. Скорость зависит от трёх вещей: 1. Размер дивдоходности. Маленький дивиденд → небольшой гэп → быстрее закрывается. 2. Качество компании и ожидания по будущим дивам. Сильный бизнес, есть шансы на новые щедрые выплаты → спрос сохраняется → цена отрастает быстрее. 3. Фон на рынке. Позитив по экономике и рынкам → в акциях много денег → гэпы закрываются охотнее. Кризис и страх → цена может годами не вернуться к прежним уровням. Шортить под дивы — плохая идея ⚠️ История про ребят, которые: • открывают шорт, • ждут падения на размер дивидендов, • думают забрать разницу. В реальности: • если ты в шорте на дату отсечки, • с тебя списывают сумму дивиденда в пользу того, у кого ты занял акции. В итоге можно остаться и без ожидаемой прибыли, и с лишним минусом. Итог 🧾 Дивиденды — это не «халява под отсечку», а часть уже существующей стоимости компании. Гэп — нормальная математика. Хочешь зарабатывать на дивидендах — смотри на: • качество бизнеса и стабильность выплат; • размер дивдоходности vs риск; • перспективы компании после того, как она поделилась кэшем. Какую тему разобрать в следующий раз? Поставь 👍, и не забудь подписаться, если было полезно! #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #псвп #учу_в_пульсе #обучение

🔔 Деривативы: Что это, и как влияет на рынок ценных