SBER загоняют бумаги повыше и распродают, рост пустой, практиечски во всех бумагах. Эта неделя покажет, насколько тут серьезно, а пока лезть в среднесрочные идеи, сомнительно.

LKOH Впервые за всю историю наблюдений с 2011г, управляющие встали в шорт по нефти Brent, а хедж-фонды никогда еще не были столь по медвежьи настроены в отношении Brent

SNGSP LKOH Рост инфляции негативен для компаний. Идет рост затрат на выпуск продукции, а цена на продукцию не увиличивается. О чем это я? Инфляция растет шаг за шагом. У компаний из нефтегазового сектора растут затраты. А цена продукции стоит на месте. Т.е. условные 70$/б за нефть уже долгое время. Понятно, что они продают с хорошим дисконтом и по 70$ у них не покапуют. 30% скидка, как минимум. Это приводит к тому, что работая при прежних темпах, компания зарабатывает меньше, т.е. падает рентабельность. Также, кроме инфляции, нужно учесть повышение налогов в 25г. В сухом остатке это не приводит к росту акционерной стоимости. Поиск больших дивидендов и защите ДС идет не в том секторе. Ну и раз я отметил СуругыП и Лукойл, пометка. На сегодня Лукойл сильно лучше чем СургутыП. Потенциальные 15% у Лукйола дивы против 12%(фактически, могут ~4 рубля выплатить, а это 7%). Выбор очевиден. Дополнительно, необходимо учитывать, что идет замедление мировой экономики и одного из главных потребителей нефти. Этот сектор не нужен консервативному инвестору, ближайщие пару лет, пока все не устаканится. Есть еще такой путь, как валютная переоценка, но он будет крайне негативен. Нравится ли вам нефтегазовй сектор, если нет, то куда вам предпочтительнее инвестировать?