TroyInvestment
TroyInvestment
26 декабря 2023 в 8:08
⬆️Акции проложат рост: рынок переиграет тех, кто в депозитах Рынок акций в России уже довольно долго по всем мультипликаторам является недорогими, можно сказать дешёвым. Сначала, в 2008 это было вызвано кризисом и военным конфликтом с Грузией, а в дальнейшем с 2014 с политической ситуацией на Украине и началом санкционного давления на нашу страну. События же последних трёх лет - эпидемия короновируса, а чуть позже начало СВО и всем известные последствия привели к тому, что основные российские участники рынка ценных бумаг в своих инвестиционных портфелях накопили значительный объём кэша и избегали больших вложений в акции. Такие тенденции были вызваны ещё и довольно высокими ставками в инструментах с фиксированной доходностью. Вложения нерезидентов и их операции сейчас заблокированы, таким образом влияние на цены на акции и облигации на российском рынке оказывают толко внутренние участники (влияние дружественных нерезидентов незначительно). Посмотрим на структуру активов в разрезе участников торгов: 👥Физические лица - 8 трлн руб. 🍕ПИФы - 10 трлн руб. 🏠Страховые компании - 4,9 трлн руб. 🏯Соц фонд России - 2,3 трлн руб. 🏨НПФ - 3 трлн руб. Итого В акциях - 6,6 трлн В облигациях - 12 трлн Кэш и депозиты - 3,1 трлн Таким образом накопленный объём денег в инструментах с фиксированной доходностью на депозитах и в облигациях - 15,1 трлн руб. После прохождения последней турбулентности в рынке и началом восстановления экономки единственное, что сдерживает эти деньги от перетопка в акции - высокая ключевая ставка! 🏦Центральный банк недавно поднял ставку до 16%, но был сделан намёк, что ЦБ начнёт цикл снижения ставки уже в следующем году как только инфляционные тенденции придут в ному. Как это может повлиять на цены акций? На Московской бирже 60% российского free float на рынке акций принадлежало иностранным инвесторам и сейчас заблокировано. ▶️ 55 трлн руб. - Капитализация рынка акций; ▶️ 16,5 трлн руб. - free float (30% рынка); ▶️ 9,9 трлн руб. - заблокированные акции нерезидентов (60%); ▶️ 6,6 трлн руб. - в свободном обращении - как раз совпадает с расчётами активов в акциях российских участников, что мы делали выше. Таким образом рынок варится в собственном соку. Деньги находятся в замкнутой системе. И по закону сообщающихся сосудов могут перемещаться только в рамках этих сосудов. 🏺6,6 трлн руб. - в «сосуде» на рынке акций 🏺15,1 трлн руб. - в «сосуде» на рынке облигаций и в кэше 🏺100 трлн руб. - в депозитах у населения Весь этот объём ликвидности будет течь, через узкое горлышко ликвидности рынка акций! 96,9 млрд руб - средний дневной оборот торгов на фондовом рынке в ноябре. То есть, дополнительные вложения в акции в размере 2,5 трлн руб. будут в 25 раз больше среднего оборота в день! Сейчас рынок ждёт начало снижения ставки со второго квартала 2024 и многие аналитики пишут, что рынок продолжит рост также во втором квартале. Но рынок на то и рынок - он отыгрывает ожидаемые события заранее. Я считаю, что есть очень высокая вероятность, что рынок продолжит агрессивно расти уже в январе -феврале 2024 года. &«Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс
«Инвестиционный портфель №1»
TroyInvestment
Текущая доходность
+52,57%
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,6%
9,5K подписчиков
FinDay
+31,7%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
24K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
TroyInvestment
221 подписчик 52 подписки
Портфель
до 50 000 
Доходность
1,88%
Еще статьи от автора
8 ноября 2024
Выборы в США. Что будет с российским фондовым рынком? Победа республиканцев была полной: президент, сенат, палата представителей - везде большинство. Но республиканцы не получили подавляющего большинства ни в одной из палат, поэтому Трампу и его команде придётся по ключевым направлениям все равно договариваться с демократами. Но все же Трамп сможет в этот раз действовать более решительно, так как сможет поставить больше сторонников на ключевые посты в правительстве. Это увеличивает вероятность на успешное урегулирование украинской проблемы (конечно не за 48 часов как заявлял Трамп). Трамп планирует координальным образом изменить политику США с Россией, Китаем, Европой и т.д. И развал правящей коалиции в ФРГ подтверждает насколько серьезно к этим изменениям относятся в Европе. На фоне положительных изменений политики по отношению к России фондовый рынок имеет хорошие шансы на рост. Рост конечно спекулятивный, но каждое действие, каждое заявление сделанное в этом направлении будет подстегивать акции к росту. Ждемс роста. С другой стороны мы знаем как Трамп ведёт переговоры - он угрожает и угрожает весьма умело. Поэтому почти уверен, что нас ждёт очень волатильный рынок, который даст неплохо заработать если вы «знающий спекулянт». Выделяем кэш под спекуляции на forts и держим пальцы у кнопок buy и sell. Позитивные ожидания конечно могут сдвинуть котировки вверх, но из-за замороженных денег нерезидентов на счётах типа С и в принципе практически полного отсутствия иностранцев сильный рост мы вряд ли увидим. С другой стороны российский рынок остаётся до неприличия дешёвым и рано или поздно иностранный капитал в погоне за сверх прибылями найдёт свой путь на российский рынок капитала и мы увидим ошеломляющий рост фондового рынка. Для долгосрочных инвесторов, которые рассматривают только надежные активы сейчас на мой взгляд стоит рассмотреть три сектора: 🛢Нефтянку. Потому, что российские нефтяные компании показали устойчивость даже в условиях таких жестких санкций и быстро переориентировали часть экспорта в дружественные страны. Потепление отношений с западом сулит возврат клиентов и инвесторов. Российские сырьевые компании остаются несоразмеримо дешёвыми. Мне нравятся такие как Лукойл LKOH, Роснефть ROSN, Татнефть TATN, Транснефть TRNFP (хоть последняя и не совсем нефтяной сектор). 🏦Финансовый сектор. Потому, что финансовый сектор в лице банков является бенефициаром роста экономики и снятие санкций американский стороной, не означает, что Россия снова откроет иностранным компаниям свои рынки. Скорее здесь есть драйверы в снятии санкций финансового сектора. Самые сильные и надежные это конечно Сбер SBER и Мосбиржа $MOEX. 💻Техи это Яндекс YDEX и Озон $OZON. Снятие санкций откроет для наших Техов возможность экспансии на мировые рынки без препонов и даст импульс к кратной переоценке по мультипликаторам. Скорее всего мы не увидим снятия санкций в обозримом бушующем но какое-то потепление в отношениях с западом и начало переговоров возможно. Это конечно драйверы для роста. «Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #пульс
31 октября 2024
🇺🇸Америка снижается Индекс S&P500 и фьючерсы на него снижаются на фоне неоднозначной отчётности Microsoft, Meta, а также нервозности инвесторов перед выборами президента США. Но самое главное не это. Самое главное, что американские акции чертовски дороги, вопрос только в том, что станет триггером распродаж. «Инвестиционный портфель №1» SFZ4
22 октября 2024
🔝ТОП-10 акций по росту/ падению цены с момента IPO Лучшую динамику в расчёте на акцию с учётом DIV показали HeadHunter, Positive Tеchnologies и ЭсЭфай, худшую – Обувь России, ОВК, ФГ Будущее. Диапазон абсолютной доходности других компаний из числа совершивших IPO/DPO с 2014 года от -48% до +30%. (Согласно исследованию АЛОР БРОКЕР) POSI HEAD ORUP #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #пульс