Прогноз финансовых показателей Софтлайна
1. Рост оборота в 2024 году на 40% и 30% в 2025 году.
2. Закладываю рост маржинальности за счет новых покупок с текущих 7,7% до 9% на конец 2025 года.
3. EBITDA на конец 2024 года - 9,9 млрд рублей, а на конец 2025 года - 14,5 млрд рублей.
3. Количество акций вырастет до 400 млн.
4. Чистый долг вырастет до 20 млрд рублей (1,5х к EBITDA).
При таком сценарии бизнес стоит 7,4х EBITDA текущего года и 5х 2025 года.
Большинство IT компаний стоят 7-8х EBITDA 2025 года.
Справедливая цена на конец 2025 года = 240 рублей на акцию, что соответствует мультипликатору 8х.
Сможет ли компания выполнить свои цели покажет время. Пока идут четко по моему прогнозу.
$SOFL
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
17 комментариев
Ваш комментарий...
@Slaboto4nik , так и есть. 170-180 норм цена для компании в текущем году.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
To4ka_Spokoistvia
593 подписчика • 13 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+3,12%
Еще статьи от автора
22 ноября 2024
Какие дивиденды будут у Транснефти после повышения налогов? TRNFP
По итогам 2024 года компания должна будет отразить переоценку чистых налоговых обязательств в размере порядка 51 млрд руб., согласно расчетам аналитиков ВТБ Мои Инвестиции.
Переоценка произойдет из-за увеличения ставки налога на прибыль с 20% до 40%.
Прогнозный дивиденд за 2024 год составляет 163 рубля, что дает нам 15% див. доходность к текущей цене.
Следующий дивиденд и вовсе может составить 175 - 180 рублей на акцию.
Прогнозная див. доходность 16,3%.
На мой взгляд котировки слишком эмоционально отреагировали на рост налогов.
Вчера докупал акции в портфель.
23 октября 2024
Вчера стартовал интенсив #толк2024
Больше всего понравилось общение с эмитентами, а также достаточно удобные методички, которые можно быстро скачать и изучить.
Для опытного инвестора пользы маловато, но судя по программе самое интересное впереди.
В целом я всем доволен.
13 сентября 2024
Ходят слухи, что структуры Мордашова купят долю менеджмента в компании GEMC
Это объясняет почему компания не заплатила дивиденды за 2023 год.
Если будет выкуп, то может быть оферта всем акционерам. Средневзвешенная цена за 6 месяцев 830 рублей на акцию.
Я думаю сделку проведут так, что оферты не будет.
Новый собственник наверняка захочет отбить покупку через дивиденды.
Согласно дивидендной политики дивиденд за 2024 год может составить ~ 90 - 95 рублей на акцию ~ 14 - 15% див доходность.
Учитывая, что это валютный дивиденд (цены на услуги привязаны к курсу евро), то выглядит очень интересно к покупке.