Профиль инвестора Tinka | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пост, полный любви и благодарности Как часто мы произносим слово "спасибо" или "благодарю"? А ведь это такие простые и нужные слова для каждого. Их можно адресовать и человеку, и компании. Когда мы говорим "спасибо" мы выражаем свою благодарность, ценим усилия, внимание и заботу. Этот пост я адресую всем сотрудникам Т, которые проявляли заботу, искренность, профессионализм и доброту. Только за неполные 3 месяца меня несколько раз приглашали в офис, я встречалась с такими же инвесторами в Т, общалась с руководством, посещала различные продуктовые мероприятия, ходила по приглашению Т на хоккей, каталась на лыжах на Воробьевых горах... А сегодня произошло кое-что невероятное и приятное - я допустила ошибку, но сотрудники быстро решили проблему и спасли мою ситуацию. Меня никто не просил написать этот пост. Но я хочу это сделать сама. Нужно уметь быть благодарным. Благодарность - это наш маленький, но важный ответ на их работу. 💛

Была на встрече с руководством Т-Технологий В конце прошлого года я была на встрече с руководством Т. Радует, что компания делает шаги к большей открытости и прозрачности для инвесторов. Но думаю, что главная цель мероприятия была в том, чтобы развеять неопределенность инвесторов, связанную с недавним слиянием Т и Росбанка. Вы знаете, что у меня были опасения по поводу этой сделки, и я была не настроена увеличивать свою долю. Но, как выяснилось, всё не так уж и плохо, а перспективы на 2025 год выглядят даже весьма оптимистично. Менеджмент заявил, что главная цель объединения – привлечь значительный капитал по доступной цене. В текущей ситуации это было сложно сделать другими способами. Сделка названа "гениальной", ожидается сокращение более половины операционных затрат с последующим вложением средств в высокодоходные сегменты бизнеса. После поглощения Росбанка появились и немаржинальные вещи, например ипотека. Но руководство видит это как незначительный недостаток. Планируется уменьшить ипотечный портфель, заменив его потребительскими кредитами. Количество отделений Росбанка сократили на 70%, а число сотрудников более чем на 35%. Все переводятся на технологические платформы Т-Банка. В будущем останутся только точки для VIP-клиентов и корпоративных клиентов, которые предпочитают офлайн-общение. У Росбанка нашлись и сильные стороны - такие как работа с крупными корпорациями и автокредитование. Все это прекрасно дополнит возможности Т-Банка. Вся деятельность объединенной структуры ориентирована на достижение показателя ROE выше 30%. Направления, не соответствующие этим критериям, будут оптимизированы, либо вовсе закрыты. Сейчас капитал объединенного банка превышает 500 миллиардов рублей и капитал на 1 акцию значительно вырос. Показатель P/B около 1.3, что очень дешево для финтех-компании, необанка или ИТ-компании, к которым можно отнести Т-технологии. С этой точки зрения потенциал роста акций сильно увеличился, учитывая, что ранее у Тинькофф этот коэффициент был в разы выше. Ожидания менеджмента на 2025 год внушают позитив: - Новая концепция Дофаминового банкинга: новый подход к социальному взаимодействию через приложение (адаптивный интерфейс под пользователя и релевантные предложения, встроенный TikTok и Пульс в желтое приложение, внедрение ИИ-ассистентов). - Новая система управления сферами жизни: (финансы, товары, автомобиль, путешествия, дом (недвижимость) и, возможно, появится здоровье). - Экосистема для незаисимого от маркетплейсов онлайн-ритейла. Создание полноценной площадки для покупок без привязки к сторонним маркетплейсам. Покупатели смогут выбирать и ПОКУПАТЬ товары как из традиционных магазинов, так и от независимых онлайн-продавцов прямо в приложении. Продвижение товаров и услуг корпоративных клиентов Т-банка и партнеров экосистемы будет осуществляться через само желтое приложение, Пульс и встроенную версию TikTok. - Обещают прорыв в Пульсе. Посмотрим. - Рост числа активных пользователей на 18 % до 38 млн. - Прибыль и дивиденды: чистая прибыль вырастет минимум на 30%, ежеквартальные дивиденды. - Целевой уровень ROE: стремятся достичь уровня рентабельности собственного капитала (ROE) не ниже 30% (вообще таргетируют свыше 35%, посмотрим что будет). - у Т хорошая устойчивость к внешним факторам: даже при сильном увеличении ключевой ставки банк успешно справляется со стресс-тестами. от высокого ключа есть и выгода - большая разница мд фондированием и возможностью размещения избыточных средств на денежном рынке. Мои личные ожидания: - Цена акций может достичь отметки в 3800 рублей при сохранении текущей экономической и геополитической обстановки - Див доходность 180 рублей на акцию (~ 7% от текущих цен) В целом я позитивна и планы менеджмента на будущее вызывают оптимизм. В конце года увеличила долю до 5 010 акций Т. P.S. В офисе T недавно обновили цели в капсуле: вместо прежнего ориентира в 50% ROE теперь написано – 50 миллионов клиентов. Продолжаю верить в любимый 💛

Отчет хороший, но можно ли доверять основному акционеру? Один раз уже обманули, а что будет дальше? Из интервью Потанина Интерфаксу после покупки доли ТКС: По его словам [Потанина], покупка акций TCS Group — портфельная инвестиция, управлять которой будет фонд Winter Capital во главе с Алексеем Башкировым, который структурировал эту сделку. Такая модель была избрана «в интересах акционеров этого банка, его менеджмента и клиентов, чтобы уровень нашего вмешательства ограничивался разговорами о стратегии», отметил миллиардер. Он добавил, что у него нет планов консолидировать доли в TCS Group, выкупив оставшиеся акции у миноритариев, или объединять Тинькофф Банк с Росбанком, который «Интеррос» приобрёл у французской Societe Generale в начале апреля. «Перспективы таких высокотехнологичных бизнесов, как Тинькофф Банк, возрастают, когда они развиваются независимо, обладают большим количеством акционеров и ассоциируются у всех участников рынка с независимой структурой. Даже 35% «Интерроса» — это уже большая доля», — заявил Потанин. Вместо консолидации скорее произойдет сокращение доли «Интерроса» и включение новых партнеров, готовых «инвестировать в развитие международного бизнеса Тинькофф Банка или в какие-то новые направления», отметил бизнесмен, добавив, что предложения о привлечении инвесторов должны исходить от менеджмента банка. Можно ли доверять основному акционеру?

🎉 Ура! Сегодня увеличила позицию в до 4128 акций! 🎉 В местных масштабах это может показаться немного, особенно если сравнивать с , у которого акций гораздо больше. Но в моем портфеле Тинькофф занимает существенную долю, так что продолжаю верить в его потенциал. 🔍 Взглянем на предстоящее объединение Тинькофф и Росбанка: 🔍 Владимир Потанин признает, что Тинькофф в целом более эффективен. Для холдинга нет необходимости поддерживать два отдельных банка с задублированными функциями, работающими с разной эффективностью, с разными командами и на разном программном стеке. Главная цель этой интеграции - сокращение затрат. Банки пока сохранят свои бренды и юридические лица. Из Росбанка уйдут неэффективные сегменты бизнеса. Процесс интеграции уже возглавила команда Тинькофф и собирается закрыть направления Росбанка, где рентабельность капитала ниже 30%. (По общему показателю ROE Росбанк значительно проигрывает Тинькофф - 13% против 33%). Многие сотрудники Росбанка попадают под сокращения, в частности уже известно, что команда Росбанка не останется в старом составе. Руководитель розничного бизнеса организации, Вячеслав Дусаев, покинет свой пост. Из Росбанка уже уволились или намерены это сделать в ближайшее время как минимум еще пять топ-менеджеров. Есть информация что на замену уходящим топам никого не ищут. Однако Росбанк продолжит развитие в сегментах бизнеса, где у него традиционно сильные позиции. Это включает корпоративно-инвестиционное подразделение, B2B, а также приват-банкинг в Москве и регионах, зарплатные клиенты этих сегментов также останутся в Росбанке. Росбанк должны оценить по справедливой оценке в 0.9 - 1.1 капитала. Тинькофф сосредоточится на рознице, а также на секторе малого и среднего бизнеса. Менеджмент Тинькофф продолжит работать над дальнейшим повышением эффективности общей структуры, переход на совместную экспертизу, программы и технологии. Если у вас есть дополнительная информация или я что-то упустила, пожалуйста, напишите в комментариях. 📝

Тинькофф.Авто - маркетплейс для автомобилей Многие знают Тинькофф как финансовую (банк, страхование, инвестиции) и лайфстайл-экосистему (связь, путешествия, сервис). Но одним из перспективных направлением в команде Тинькофф сейчас является построение экосистем вокруг Автомобилей и Недвижимости. Экосистема Тинькофф Авто помимо страховки, ТО и кредита на покупку авто предлагает уже сейчас купить авто прямо в приложении. Пока это не совсем напоминает покупку - скорее возможность оставить заявку, но в скоро это сервис превратится в маркетплейс автомобилей - кнопку нажал и заказал авто к подъезду. Так будет уже скоро. И дилерские центры как посредники будут не нужны, все будет онлайн, в лучших традициях Тинькофф - с кэшбэком (скидками), с рассрочками и кредитом. Также будет и с недвижимостью, сейчас над этим работают. Тинькофф скоро будет не только в телефоне, но и проникает в информационную систему самого автомобиля. Заправка, обслуживание, покупка опций для "цифровых" авто будет проходить прямо из машины максимально прозрачно для пользователя. Совсем недавно Тинькофф стал технологическим и финансовым партнером нового российского электромобиля Атом. На сайте Тинькофф доступен предзаказ Как автомобиль выйдет, его можно будет купить прямо в желтом приложении. Саму компанию Атом собрали с нуля, в основном из айтишников и инженеров, те кто занимался электромобилями и беспилотными авто в Яндексе, Сбере, в других мировых компаниях. Атом позиционируется как русская Тесла, айти на колесах, умное авто, автомобиль-гаджет. К слову к созданию операционной системы для Атома и его системы безопасности приложит руки Касперский, аккумуляторы будут от Росатома, производитель электродвигателей тот же что и для Теслы. Посмотреть про новую тачку можно здесь Что думаете? Размотает Теслу? Будете оформлять предзаказ? Вам слово. {$TCS}

Успехи Тинькофф {$TCSG} {$TCS} в июле •Тинькофф Инвестиции Количество клиентов Тинькофф Инвестиций на Мосбирже с лихвой перевалило за шесть миллионов и достигло 6 125 861 чел, увеличившись на 282 272 чел. По прогнозам через три месяца доля Тинькофф на рынке частных инвестиций достигнет уже 50%. Каждый второй клиент на бирже будет клиентом Тинькофф. Оставшаяся половина клиентов придется в основном на второй эшелон - Сбер, ВТБ, Альфу и БКС. Доля у других брокеров все больше снижается. Количество активных клиентов у Тинькофф также увеличилось больше чем на 50 тысяч и достигло 1 355 716 чел. На Санкт-Петербургской фондовой бирже, где торгуются в основном иностранные ценные бумаги за доллары, Тинькофф держит стабильное первое место как по обороту (!), так и по количеству клиентов. Здесь Тинькофф безоговорочный лидер по всех категориях: УК «Тинькофф Капитал» запустила два новых фонда - биржевой фонд для инвестиций в экотехнологии и в облигации. Хайповые экотехнологии пользуются повышенным спросом у частников. •Программа повышения капитализации и мотивации ключевых сотрудников С открытого рынка компанией приобретены акции для программы долгосрочной мотивации менеджмента и сотрудников. Акциями будут мотивированы более 1000 ключевых сотрудников. Клиенты подписки Pro и Premium отныне могут покупать акции Тинькофф без комиссии. Все эти действия проводятся в соответствии с новой политикой компании с заботой о повышении капитализации группы. Поэтому не забывайте, что приобретая акции Тинькофф, вы получаете не цифры в терминале, для спекуляции и игры на колебаниях, а долю в успешном бизнесе, в партнёрстве с лучшими умами России, которые заинтересованы в эффективном качественном развитии компании и также как и вы радуются увеличению ее капитализации. Владейте бизнесом и меняйте мышление. Да и нервы будут целее. •В фонде Кэти Вуд Arkf доля акций Тинькофф составила 1,95% с рыночной оценкой в 72 млн $ •Провели День стратегии по направлению Эквайринг •Вместе с Яндекс.Маркетом запустили продажу товаров в кредит Выбрать оплату в кредит можно в карточке товара или в корзине при оформлении заказа. Если заказ делает клиент «Тинькофф», то после одобрения кредита платёж моментально проходит — и маркетплейс сразу передаёт товар на доставку. •Трудоустраивают лучших специалистов Тинькофф запускает 9 новых центров разработки в городах России. До конца года планируется набрать около 800 лучших разработчиков и аналитиков в Воронеже, Краснодаре, Новосибирске, Перми, Рязани, Самаре, Томске и Челябинске. Открыли центр разработки в Белоруссии. В минском офисе будут работать несколько сотен человек. Компания уже набирает как студентов техвузов, так и продвинутых разработчиков, QA-инженеров, аналитиков и продакт-менеджеров. Тинькофф готов предложить кандидатам масштабные проекты и лучшие условия. Директор по ИТ Цыганов особо выделил, что Тинькофф внимательно изучил особенности рынка Белоруссии. Значит ли это, что в ближайшее время Тинькофф планирует выход и на этот рынок? Есть кто из Белоруссии у нас? Что скажете? Цыганов, кстати, добавил, что Тинькофф планирует открывать центры разработки и в других странах. •Видос для технически продвинутых и любопытствующих Вам будет интересно интервью с тимлидом мобильного приложения Тинькофф •Награды Голосовой помощник Олег возглавил рейтинг Chatbot Rank 2021 от Markswebb. Также Олег получил первую национальную премию AI Russia Awards'21. В этом месяце Тинькофф был признан лучшим цифровым банком центральной и восточной Европы на Euromoney Awards for Excellence 2021 Есть что еще добавить про достижения за июль? Напишите. Что еще классного было? Чему рады?✍️👇

E-commerce в Тинькофф Российский рынок электронной коммерции представлен четырьмя основными игроками - Озон, Вайлдбериз, Яндекс и Сбер. Кажется, океан уже поделен между акулами этого бизнеса и конкуренция Тинькофф "в лоб" в этой области сулит существенные риски Группе. Олег Тиньков и Оливер Хьюз неоднократно говорили, что для развития этой бизнес-линии требуется отвлечение огромного капитала (от 10 млрд долларов), существенные риски и повлечет за собой общее снижение маржи группы. Клиенты хотят скидок, промокодов, низких цен, быстрой доставки и классного сервиса, а компании вынуждены платить за лояльность клиентов. Нужно ли Тинькофф идти по модели Озон, Яндекс.Маркета или Сбера? Так ли нужен потребителям еще один маркетплейс, а инвесторам жесткая конкуренция с мастодонтами этого рынка? Нужно ли отвлекать огромный капитал на передел рынка, демпинговать и снижать маржу бизнеса? Или можно быть как Тинькофф - умным, приспособленным, гибким и мобильным игроком с цифровой ДНК? Не только можно, но и нужно! Ведь Тинькофф - "Он Такой один" и будет идти свои путем. Решение Тинькофф не требует существенных инвестиций и снижения маржи. Большинство продуктов и сервисов уже работает в компании, они нравятся потребителю и генерируют прибыль. Тинькофф добавит Простоту и Автоматизацию в сложный мир электронной торговли. С помощью платформы Тинькофф произвольный Вася Пупкин из села в Ивановской области или бизнес средней величины сможет создать онлайн-ретейл, наладить маркетинг, закупки, продажи и доставку товара до потребителя во всех регионах присутствия Тинькофф. Прямо сейчас Тинькофф создает программную и организационную платформу, которая позволит решить в единой среде комплексные задачи электронной коммерции для малого и среднего бизнеса. Это решение будет включать в себя в том числе и следующие сервисы: - дистанционная регистрация бизнеса - создание современного интернет-магазина (сайта и мобильного приложения) в функциональном и простом интерфейсе. - программные системы для управления клиентами (CRM), документооборотом, продажами, складским учетром, бухгалтерией, интернет-рекламой и маркетингом. - все непрофильное для бизнеса - на аутсорсинг от Тинькофф и партеров: подбор персонала, бухгалтерское, налоговое, юридическое, бизнес-консультирование онлайн. Весь Бэк-офис можно вывести на аутсорс и доверить управление специалистам Тинькофф. - телефония, облачный колл-центр, речевая аналитика, телефонные роботы, служба клиентской поддержки. - все необходимые платежные сервисы для бизнеса: прием любых способов оплат и по любым каналам, онлайн и оффлайн, кредиты покупателям. - финансовые сервисы для бизнеса: валютные счета и операции, лизинг, кредитные линии, оборотный и инвестиционные кредиты. - сквозная интеграция магазина со сторонними сервисами для продаж в соцсетях, на досках объявлений, агрегаторах и маркетплейсах, в супераппе Тинькофф. - решения в области аналитики Big Data для управления закупками, ассортиментом, продажами и прочими потребносятми бизнеса. - доставка и логистика (собсвтенными силами и партнерами). Комплексное решение в области e-commerce от Тинькофф скоро будет представлено рынку. {$TCS}

5,5 млн клиентов в Тинькофф Инвестиции Итоги работы Тинькофф Инвестиции за май на основе открытых данных Мосбиржи. •Клиенты Количество клиентов выросло на 353 тыс. и достигло 5 537 тыс. Таким образом клиентская база сервиса за май увеличилась на 6,81%. Рост клиентской базы Сбера и ВТБ за этот же период - 3 и 4% соответственно. У традиционных игроков на этом рынке - БКС, ФИНАМ - 2,89% и 1%. •Активные клиенты Активность клиентов упала у всех без исключения. Май традиционно не активный месяц (и не только на финансовых рынках) - большие майские праздники, первое тепло - расслабление и отдых людей после холодов. У Тинькофф активность упала на 3%, у Сбера на 6%, ВТБ 1,9%. Самый стабильный оказался ФИНАМ, активность незначительно, но все же ушла в минус. •Объем сделок Объем сделок в Тинькофф упал на 11,81%, в Сбере 23%, на 19% у ВТБ. В относительно "стабильном" ФИНАМ снижение объемов на 6,86% Итоги Инвестиций: •За май клиентская база сервиса Тинькофф Инвестиций выросла на 350 тысяч человек. •Количество клиентов сервиса перевалило за 5,5 млн. •В июне появилась возможность создавать до 10 брокерских сетов у одного клиента. Еще о группе: •Количество встреч смарт-курьеров банка для открытия новых продуктов достигло 60-70 тысяч в день. •В октябре ждем появление Тинькофф.Ипотеки - активно набирается команда, сервис тестируется на сотрудниках, многие уже получили ипотеку от любимого банка. •Летом должен запуститься Private banking для более состоятельных клиентов - на ступеньку выше Premium-обслуживнаия. •Ждем появления функции с рабочим названием "Сейф" для состоятельных клиентов, беспокоящихся о своих капиталах. Функция позволяет временно заморозить от вывода N-ую сумму денег и уехать в горы, бросить телефон в спорт-зале и не беспокоиться о том, что деньги могут быстро вывести. Деньги замораживаются от вывода на указанный период и это нельзя отменить. •Ну и еще кое-что, расскажу в следующий раз. {$TCS}

Важная веха Тинькофф.Инвестиций Количество клиентов Тинькофф.Инвестиций к концу апреля перевалило за 5 млн. Черное приложение Тинькофф стабильно занимает 4-5 строчку среди финансовых приложений в ЭпСторе и ПлэйМаркете. Но все ли так хорошо на самом деле? Последний год реклама Тинькофф.Инвестиций лилась из каждого утюга. Ежемесячно мы видели рост клиентской базы на 400-500 тысяч человек. И вот в апреле случилось эпохальное событие - количество клиентов Тинькофф.Инвестиций перевалило за 5 млн и к концу месяца достигло 5 184 101 человек. Половина всех инвесторов в России - клиенты Тинькофф. Это конечно, невероятно. За минувший апрель клиентская база Тинькофф.Инвестиций показала рост на 8%, а это 403 тыс новых клиентов. Перешло ли количество в качество? Немного сомнительно и спорно. За отчётный период Обороты клиентов ТИ на Мосбирже увеличились всего на 1% (при росте клиентской базы на 8%), а количество активных клиентов, совершающих хотя бы одна сделку, увеличилось лишь на 3%. Обороты в пересчете на 1 клиента упали на 7% - люди стали меньше торговать несмотря на аппетитную витрину приложения и соблазнительный Пульс. На 2% упали обороты в пересчете на активного клиента. Средний оборот в пересчете на 1 клиента составил всего 95 тысяч рублей. Количество пока не переходит в качество такими же высокими темпами. Большинство новых привлекаемых клиентов не жирные толстосумы, а молодежь с относительно невысокими доходами. Но, несмотря на ложку дегтя, нет сильного повода для грусти. Пришедшие клиенты воспользуются другими продуктами банка, вырастут, вырастут и их доходы. Вместе с инвестициями клиенты открывают Тинькофф.Блэк и становятся пользователями желтого приложения, покупают другие продукты. По данным Тинькофф, прибыль с одного клиента Тинькофф.Инвестиций на длительном окне на Порядок превышает довольно ощутимые затраты на его привлечение. Я по прежнему считаю Тинькофф одной из лучших растущих историй на российском рынке. В ближайшие три года выручка удвоится и мы должны стать свидетелями ещё одной важной вехи - когда цена акций превысит 100$ {$TCS}

Тинькофф останется Финансовой экосистемой и не будет распылять капитал на нефинансовые сервисы Олег Тиньков во вчерашних бизнес-секретах с предпринимателем Игорем Рыбаковым ( ) сказал, что "Тинькофф" будет развиваться как финансовая экосистема и сфокусируется на сервисах, близких к банковским картам и "кошелькам". "Мы будем развиваться внутри финансовой экосистемы, то есть все, что связано с деньгами, ты сделаешь в "Тинькофф": инвестируешь, депозит, застрахуешься, оплатишь быстро, переведешь, за рубеж переводы - это наша компетенция, например, конкурировать с той же "Золотой короной" или тем же "Юнистрим". Нас там нет. Куча рынков, где нас еще нет и куда мы хотим пойти: недвижимость, где нас нет, ипотека". Также "Тинькофф" продолжит развивать lifestyle-сервисы: "Все, что совсем близко к "кошельку", и все, что совсем близко к карточке". "А вот e-comm, аптеки, больницы, медицина - это все-таки немножко, на мой взгляд, надумано, но во всяком случае с нашими бюджетами мы это не осилим". Развивать электронную коммерцию, кинотеатры, такси и прочее, не относящееся к финансам напрямую, развивать не планируют. "На развитие кинотеатров нужно порядка $1 млрд, электронной коммерции - $10 млрд". "У нас денег нет идти в e-comm самим или в кинотеатры. Представляешь, что такое кинотеатр? Это $1 млрд примерно, снимать сериалы, конкурировать с Okko, Ivi, с газпромовскими вещами. Что такое e-comm. Это, по моим оценкам, $10 млрд, то есть зачем нам это надо? Наверно, Сбер это может, потому что у Сбера очень много денег и Сбер это, наверно, будет делать". Тиньков сказал, что конкурировать в e-comm было бы очень сложно и не хотелось бы распылять капитал и сокращать маржу: "В России ты должен договориться с тремя: у тебя либо Ozon, либо Wildberries, либо сам "Яндекс.Маркет". Они все сами по себе крутые, большие, к ним на козе не подъедешь и с ними не договориться. То есть коллаборации в России нет. Все хотят делать все сами. Все сами хотят свои банки - Wildberries купил, Ozon сейчас покупает, "Яндекс" покупает. Все хотят свой финтех внутри. ". {$TCS}