Timur_RY
Timur_RY
26 августа 2023 в 11:40
$TLT $TMF $NAZ3 $NAU3 $SFZ3 $SPY Закончилась важная неделя. Пауэлл выступил с речью в Джексон-Хоул. Хотел бы поделиться своими мыслями. Были ли намёки Пауэлла о снижении ставки? - Нет. Он дал чётко понять, что намерен придерживаться таргета по инфляции 2%. Более того, была показана готовность к дальнейшему повышению ставки для достижения цели. Отступать он не намерен. Помню, как во время начала цикла повышения ставки было очень много АДЕПТОВ, говоривших о том, что уже в конце 2023 мы увидим цикл снижения. Но по факту и близко этого нет. На рисунке 1 видно, что вероятность снижения ставки до конца 2023 года практически нулевая, а первое снижение ставки теперь ожидают в июне-июле 2024 года. Ещё раз повторюсь: никто не будет понижать ставку в ближайшие месяцы, поскольку никто не хочет повторения 1970-1980 годов. Только серьёзная авария в экономике США способна как-то пересмотреть текущую ситуацию по ставке. Индекс DXY на 3-месячном ТФ (рис. 2) чётко показывает нам интерес к доллару в блоке 100-101,5. Последняя свеча демонстрирует остановку нисходящего движения. На месячном графике (рис. 3) августовская свеча перекрыла тела двух других летних свечей, образовав паттерн бычьего поглощения. На недельном графике (рис. 4) пробили нисходящий треугольник вверх. Обратите внимание, что после 6-недельного роста индикатор RSI только находится на отметке 56,28. Никакой перекупленности нет! Продолжаю ждать роста DXY в район 106. В целом прослеживается неплохая корреляция между DXY и доходностью 10-летних американских Трежерис(рис.5). Рост DXY обычно означает рост доходности 10-летних облигаций. На мой взгляд, сейчас рано заходить в TLT, а уж тем более в TMF. Также помним, что рост DXY, как правило, означает снижение индекса S&P 500 и комодитиз. $GDZ3 $GOLD $GDU3 С точки зрения техники по золоту (на месячном ТФ, рис. 6) глобально очень похоже на фигуру бычьего флага, и в более долгосрочной перспективе я ожидаю уход в районе 2500, НО НЕ СЕЙЧАС. С помощью эллипса выделил фрагмент ожесточенной борьбы быка и медведя. Августовская свеча перекрывает полностью июльскую, образовав свечной паттерн медвежьего поглощения. На этой неделе мы увидели отскок по золоту, но движение проходит в рамках нисходящего канала. С точки зрения Фибоначчи, в начале июля нам удалось полностью устоять на уровне 0,618, но 2 недели назад удалось пробить(хоть и ложно) это сопротивление. Атака медведей в августе выглядит более сильной, и всё больше трещин проявляет оборона быков. По S&P 500 медведи полностью выдержали попытку быков пробить уровень 4430-4450 и закрылись ниже дневных EMA20 и EMA50. Вероятность дальнейшего падения очень высока. Помним, что сентябрь является крайне слабым месяцем для быков. Итого, в рамках ближайших месяцев: DXY - продолжаю ждать роста до 106; TLT - жду дальнейшего падения в район 90 и ниже; Золото - допускаю отскок до 1940, но ожидаю падения до 1800; SPY - ожидаю падения до дневной EMA200 в районе 4230-4240. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Еще 7
95,21 $
8,59%
6,07 $
+643%
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
7 комментариев
Je.owl
26 августа 2023 в 13:32
Когда DXY закрепится выше 106, полетят вниз рынки. И на полете их вниз начнут снижение ставок. Кмк, в такой последовательности. А летом 24 это случится или уже к декабрю - зависит от того, насколько испугаются ЦБ по миру и попрут в доллар. Базово это и есть цель ФРС.
Нравится
ant_1988
26 августа 2023 в 14:28
@Je.owl нужна инфляция 2%, от этого зависит репутация доллара и его способность противостоять новым вызовам со стороны БРИКС, если для этого надо будет загнать экономику в рецессию, ФРС это сделает.
Нравится
Funtik_LOL
27 августа 2023 в 7:56
Конечно рано заходить в трежеря. Вот когда будет по 120. Тогда самое время
Нравится
Funtik_LOL
27 августа 2023 в 7:57
@ant_tmb БРИКС это вообще союз недостран, которые считают что могут что-то сделать. По факту любая страна 3его мира разваливается за одну спланированную операцию...
Нравится
ant_1988
27 августа 2023 в 8:44
@Funtik_LOL это всё вчерашний день, завтра возможно придется держать ставку выше 4-5 пунктов что бы просто был спрос на трежерис, посмотри статистику, у Америки постоянно растут траты, при этом спрос на их бонды наоборот падает
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,8%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
50,6%
439 подписчиков
VASILEV.INVEST
18,5%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
Вчера в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Timur_RY
189 подписчиков 21 подписка
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+0,58%