Анализ американского рынка: индекс S&P 500, DXY и TLT

Войти

{$SFZ3} {$NAZ3} {$TMF} Американский рынок. Технический анализ. Индекс S&P 500 на недельном таймфрейме приблизился к EMA50, а на дневном таймфрейме достиг EMA200(рис.1). Буквально вчера вечером откупили просадку и нарисовали свечной паттерн бычьего молота. Индикатор RSI находится в зоне перепроданности. Сейчас всё указывает на то, что мы не пройдем текущую скользящую среднюю, и, как минимум, стоит ожидать отскока. Дойти до 4500 - 4400 вполне по силам . Глобально мы остаемся в восходящем тренде. Это означает, что есть вероятность ухода к историческим максимумам, но для меня этот сценарий менее вероятен из-за макроанализа и фундаментальных показателей, особенно в техах. С точки зрения сезонности, пик нисходящего движения приходится на 2 октября, после чего начинается восходящее движение индекса. Индекс DXY на дневном графике приближается к 107$(рис.3). На этой отметке находится 50% от всей волны снижения, начиная с октября 2022 года. Индикатор RSI(77) находится в зоне перекупленности. Локально жду снижения по DXY, но более старшие тф указывают на то, что мы пойдем к историческим максимумам(112). Это еще один фактор, который говорит о том, что в данный момент более вероятен отскок, чем достижение исторических максимумов по индексу S$P500. Следует помнить, что рост DXY связан с повышением доходности по облигациям. Уже показывал в предыдущих своих постах этот восходящий канал на в 10-летних трежерис(рис.4). У нас не протестирован фиолетовый блок, а значит отскок вверх по TLT вполне можно ожидать. Помним, рост DXY - это повышение доходности по облигациям, а следовательно и снижение TLT и TMF. До конца года ожидаю TLT к 84, а TMF к 4. VIX(рис.5) вчера приблизился к отметке в 20 долларов - к серьезному уровню сопротивления и не смог его преодолеть. Это также является подсказкой о том, что вероятно не удастся сразу преодолеть значительные уровни поддержки на индексе S&P 500. Итого, мой основной сценарий развития на американском рынке: - ожидаю, что падение закончится и нас ждет отскок по S&P500 к 4400 - 4500; - Жду локальную коррекцию по DXY к 105, но на более длительном горизонте уход к 109 и выше; - отскок по TLT к 90 и выше, но на более длительном горизонте уход к 84. Пока закрываю свои шорты и буду отыгрывать лонг по Америке.

NAH5 NAM5 SFH5 SFM5 TLT На рынках царит жуткий шторм. Каждое заявление вызывает резкие колебания котировок в ту или иную сторону. Позиционно торговать в таких условиях крайне трудно, поэтому я стараюсь держаться подальше. Тем не менее, периодически появляются интересные идеи. Для начала хочу отметить паттерн, который я подмечал в конце января. Он отлично отработал в совокупности с техническим анализом (рис. 1). За это время TLT вырос на 6%, а TMF на все 18%. В целом картину вижу следующим образом: ожидаю формирования правого плеча большой фигуры "голова и плечи" по доходности 10-летних облигаций, где от 4,5% можно будет вновь начинать присматриваться к долговым инструментам для покупки (рис. 2). А вот где сейчас прослеживается интересная идея, так это в SPX. Во-первых, мы подошли к серьёзному сопротивлению в виде EMA200. Во-вторых, на индикаторе RSI наблюдается небольшая дивергенция(рис.3). В-третьих, всё движение происходит в рамках расширенной диагонали. Здесь вижу два варианта разметки. На рисунке (4) представлен один из них. В этом сценарии ожидаю ещё один нырок ниже в стоону 5650(EMA50 недельная), но затем разворот. Привлекательно выглядит и сезонный паттерн. 2–3-я недели марта могут стать разворотными, после чего последует продолжительный рост (рис. 5). Как правило, март, апрель и май являются стабильными месяцами в годы после выборов (рис. 6). Заседание ФРС 19 марта будет ключевым событием. Настроения среди розничных инвесторов стали крайне негативными (рис. 7). Это ещё один признак скорого разворота. На текущий момент считаю, что формируется хорошая точка входа по индексу S&P 500. Есть шансы на обновление исторических максимумов. Цели 6500–6600 по СИПИ вполне достижимы до августа. Начинаю постепенно формировать позицию.

Подходит к концу эта сумасшедшая неделя. Для начала хотелось бы отметить отработку прогнозов по LEAS и GAZP — удалось забрать по 13%. Россети пока не так сильно радуют, но, тем не менее, дают небольшой плюс. В пятницу, перед решением по процентной ставке, открыл хеджирующий шорт, и стоит отметить, что пока он неплохо выполняет свою задачу. MXH5 IMOEXF Говорить о каких-то среднесрочных трендах на текущий момент мне трудно. Сейчас очень много переменных, которые практически невозможно предсказать. По индексу ММВБ мы подошли к сильному сопротивлению на уровне 3275, которое с первого раза не удалось пробить. RSI находится в зоне перекупленности, что технически указывает на возможную коррекцию(рис.1). Если говорить более локально, то дальнейшее движение вижу следующим образом: Сейчас завершилась стартовая расширяющаяся диагональ в рамках волны A, далее ожидаю небольшой откат, а затем продолжение снижения до закрытия гэпа в рамках волны C — примерно до уровня 3050(рис.2). Свой хедж-шорт оставляю на следующую неделю. RBH5 Очень любопытная картина формируется на RGBI. Отчетливо видна фигура «голова и плечи», реализация которой начнётся при пробое уровня 107,6. Внимательно слежу за этим индексом(рис.3).