TimosGod
TimosGod
6 января 2023 в 3:25
🔍Прогнозы и комментарии. Заканчиваем первую торговою неделю 2023 🔔Главное: В начале четверга индекс МосБиржи немного вырос вслед за позитивной коррекцией в нефти, но еще до обеда он развернулся вниз. Вскоре индекс опустился под 2160 п. где и консолидировался до конца сессии. Давление в первую очередь оказало слабая коррекция в нефтяных ценах. Российский индекс закрылся в минусе на 0,54%, а аутсайдерами стали золотодобывающие компании — $POLY (-1,8%) и $PLZL (-1,7%), на фоне коррекции в стоимости золота. В плюсе закрылось лишь 4 компании, а лидером роста стал $AFLT (+2,2%). Торговый оборот снижается третью сессию подряд и вчера в компонентах индекса было наторговано всего 11 млрд руб. Индекс МосБиржи вернулся в прежний торговый диапазон 2100–2160 п. и начал консолидироваться у его верхней границы. Низкие обороты пока не дают понимания устойчивости движения, а новых драйверов для подъема пока нет. Вероятнее всего, без значительных событий, индекс закончит первую торговую неделю 2023 г. в консолидации около 2160 п. 💡Американские индексы вчера закрылись в минусе более чем на 1%. Триггером для снижения стала статистика: • Отчет ADP о занятости в США показал более высокий, чем ожидалось, рост занятости в частном секторе в декабре. • Другой отчет показал, что еженедельные заявки на пособие по безработице упали на прошлой неделе. • Торговля США с миром значительно сократилась в ноябре, сократив дефицит торгового баланса. Экспорт США упал на 2% м/м, а импорт на 6,4% м/м. В совокупности эти сдвиги сократили дефицит торгового баланса США по товарам и услугам на 21% до $61,51 млрд в ноябре. Это было самое резкое месячное падение с февраля 2009 г. Хорошие новости по рынку труда оказались плохими для фондового рынка, так как инвесторы считают это одной из причин по поддержанию высоких ставок ФРС. Цены на нефть в ходе вчерашней сессии демонстрировала коррекцию вверх, поднимаясь до $80. Однако во второй половине дня стоимость ушли вниз. Давление продолжают оказывать опасения по спросу в Китае. Сегодня утром нефть вновь пытается подняться и уже торгуется выше $79. Для более значимого отскока вверх потребуется закрепиться выше $80, тогда ориентиры поднимутся к $82,4–83,2. Российский рубль продолжает слабеть из-за неопределенного направления нефти. На старте четверга доллар и евро демонстрировали падение, но позже перешли в плюс. Юань был более устойчивым и вырос почти на 1,5% по отношению к рублю. В итоге все три валюты уже третью сессию подряд закрывают в плюсе. Однако причин для выраженного ралли пока нет, пока нефть пытается скорректироваться рубль все еще может укрепиться, а значит в основных валютах сохранится боковое направление. 🔍Бумаги в фокусе: • Из-за низких оборотов, смешанных внешних сигналов и отсутствия драйверов роста трейдеры вновь присматриваются к низколиквидным бумагам. В четверг в фокусе были бумаги $CHMK (+39,9%) и $PMSB (обыкновенные акции выросли на +9,6%, а привилегированные на 15,9%). В лидерах роста и падения было много компаний из электроэнергетики. Красный октябрь продолжил коррекцию второй день подряд. Подобные всплески вполне понятны, значимых корпоративных событий у компаний нет, а значит это чисто спекулятивный интерес. Обычно, за бурным ростом следует сильная коррекция если не полная распродажа прошедшего подъема. • $POLY и $PLZL (-1,8% и -1,7%). Обе компании хорошо выросли в декабре и уперлись в сопротивления. Котировки перешли в боковую консолидацию вместе со слабой динамикой золота, которое выросло в начале года, но скорректировалась вчера к прежним уровням. Долгосрочный взгляд по бумагам остается умеренно позитивным из-за ожидающегося роста стоимости золота в этом году. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2023
375,9 
28,17%
7 875,5 
+82,46%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+38,2%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
52,2%
453 подписчика
VASILEV.INVEST
18,4%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
TimosGod
80 подписчиков 1 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
9,13%
Еще статьи от автора
18 мая 2024
Лидеры недельного роста📈 и падения📉: К середине пятничных торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) демонстрирует умеренный недельный прирост величиной около 1,2%. Как обычно, отдельные бумаги заметно отклонились от общей тенденции. 🤑Ликвидные акции с самым сильным недельным изменением стоимости приведены в таблице: • Явным лидером недельного повышения выступили бумаги SPBE (+19,2%). Сейчас они торгуются сильно дешевле уровня двухлетней давности. Интерес к ним периодически подогревают сообщения о том, что подпавший под внешние санкции организатор биржевых торгов планирует развивать деятельность в новых нишах. Последней новостью такого рода стало известие о том, что СПБ Биржа станет одной из двух площадок для биржевого обмена акций нидерландской Yandex N.V. на бумаги МКПАО в рамках реорганизации бизнеса. • Акции SVAV (+13,5%) начали свою текущую волну роста со 2 мая, когда были опубликованы позитивные финансовые результаты эмитента по МСФО за 2023 г. Автомобильная Группа зафиксировала чистую прибыль величиной в 4,9 млрд руб. за отчетный период. Генеральный директор ПАО «СОЛЛЕРС» Николай Соболев отметил, что производственные площадки в Елабуге и Владивостоке продолжают работу по полному графику производства. Ульяновский автомобильный завод также демонстрирует стабильную работу после перехода на новую компонентную базу. • Акции AFLT (+9,8%) возобновили среднесрочное повышение. В целом они сокращают свое длительное отставание от ушедшего далеко вверх рынка. Инвесторы надеются на то, что авиаперевозчик справится с санкционными проблемами и вернется к состоянию безубыточности в текущем году. Обнадеживающие операционные результаты Аэрофлота за апрель 2024 г. подтверждают такую точку зрения. • Бумаги AFKS (+8,1%) пользуются спросом еще с декабря прошлого года. С того момента они выросли в цене почти в 2 раза. По-видимому, большой интерес к ним связан с ожиданиями будущих IPO ряда контролируемых эмитентом компаний. Речь идет о возможном скором первоначальном размещении акций ГК «Элемент» и гостиничной сети Cosmos. • Обыкновенные акции SNGS (-8,1%) сильно подешевели на фоне рекомендации о выплате на них традиционно скромных годовых дивидендов величиной в 0,85 руб., или около 2,5% от текущей цены. Ранее они в течение трех недель догоняли сильно подорожавшие привилегированные акции нефтяной компании. • В низколиквидных акциях GTRK (-13,1%) продолжился спад после сильного роста стоимости в конце апреля. Состоявшиеся в то время агрессивные покупки не имели явных предпосылок. Вместе с тем, 26 февраля 2024 г. эмитент сообщил о планах продажи на бирже до 3,77% своих акций с целью финансирования затрат на увеличение парка тягачей. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор
11 мая 2024
ОФЗ и рубль. Возможное окончание коррекции: 💼Главное: • Рубль повторяет сценарии прошлого • ОФЗ — предсказуемая стабильность 💵В деталях: Сегодня рубль отыгрывает сценарий предыдущих праздничных торгов — 29, 30 апреля. Тогда он тоже демонстрировал слабость — вероятно, на фоне снижения общей ликвидности и активности продавцов. Отличие текущего роста заключается в том, что коррекционная волна, стартовавшая 18 апреля в основных валютных парах, может быть уже исчерпана. А значит после праздников рост может продолжиться. В паре USD/RUB, за почти месяц коррекции, мы так не дошли до 200-дневной скользящей средней (90,3 руб.) — падение остановилось на 1% ниже 100-дневной средней. Во время прошлых майских праздников также наблюдалось укрепление рубля. Но тогда пара USD/RUB скорректировалась примерно на 8%, в этом году коррекция от апрельских пиков составила чуть более 3,5%. Пара CNY/RUB пытается нарисовать двойное дно. 26 апреля произошла коррекция к 200-дневной скользящей средней. 7 мая котировки отрисовали второе, менее глубокое, дно, после чего развернулись наверх. В индикаторе RSI просматривается бычья дивергенция. Таким образом, техническая картина указывает на возможное завершение коррекционной волны в ключевых валютных парах. В этом году она оказалась слабее, чем в прошлом, что косвенно свидетельствует о тяготении рубля к девальвационному сценарию. 💰Долговой рынок: Индекс гособлигаций RGBI на этой неделе наконец-то перешел в режим консолидации. Индикатор RSI также свидетельствует о торможении падения. Околонулевая динамика сегодняшнего дня не имеет особого значения, так как крупные участники долгового рынка могут быть сегодня неактивны. В целом, судить о направлении движения актива до окончания майских праздников считаем нецелесообразным. С 3 по 6 мая годовая инфляция в России ускорилась до 7,81% после 7,7% и неделей ранее. Произошло это из-за волатильной компоненты — сезонный рост цен на авиаперелеты. В среду Минфин провел очередной аукцион. Рынку было предложено 2 выпуска с фиксированным купоном — ОФЗ-26244-ПД и ОФЗ-26242-ПД. Объем размещения по номиналу составил 87,4 млрд. руб. Основной объем размещения пришелся на короткий выпуск (26242) с погашением в 2029 г. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #инвистиции #анализ #мысли #разбор #офз
28 апреля 2024
SBER против GAZP: 💼Главное: • Результаты Сбера за I квартал 2024 г. по МСФО: прибыль выросла на 11% г/г, ROE — 24%. Ориентиры менеджмента на 2024 г.: ROE без изменений — более 22%. Рекордные дивиденды за 2023 г.: 33,3 руб. на акцию с доходностью 11% (50% по МСФО). • Акции Газпрома под давлением из-за низких цен на газ, но визит Владимира Путина в Пекин может помочь продвижению контракта по «Силе Сибири – 2». • Оценка Сбера: P/E 2024п 3,9х и P/BV 2024п 0,8x — привлекательный уровень. • Оценка Газпрома: P/E 2024п/2025п 4,1x с премией 9% к долгосрочному среднему. 💵В деталях: Сбер: сильные результаты за I квартал 2024 г. по МСФО. Чистая прибыль Сбера в I квартале выросла на 10% к/к и на 11% г/г, до 397,4 млрд руб. (+1% к нашему прогнозу и +2% к консенсусу) при высокой рентабельности ROE на уровне 24%. Поддержку оказали рост доходов и снижение стоимость риска. Несмотря повышение показателей в I квартале 2024 г., менеджмент не поменял ориентиров по стоимости риска и рентабельности на 2024 г. Кроме того, как сообщается в прессе, глава Сбера Герман Греф предположил, что в 2024 г. Сбербанк может получить еще больше чистой прибыли, чем в рекордном 2023 г. Сбер: дивиденды — новый рекорд. Наблюдательный совет Сбера рекомендовал выплатить рекордные дивиденды — 750 млрд руб., или 50% чистой прибыли банка по МСФО за 2023 г. Дивиденд на акцию составит 33,3 руб. (+31% г/г, дивдоходность — 11%). Рекомендация набсовета соответствует обновленной в 2023 г. дивидендной политике: коэффициент дивидендных выплат на уровне 50% прибыли по МСФО при соблюдении норматива Н20.0 выше 13,3%. Дата закрытия реестра под дивиденды — 11 июля. Газпром: пессимистичный расклад для цен наиболее вероятен. Из-за теплого начала отопительного сезона и необычно высоких уровней газохранилищ в Европе наиболее вероятным становится наш пессимистичный сценарий цен: $350/тыс. куб. м или ниже в течение 2024 г. Переговоры по «Силе Сибири – 2» идут медленно, возможно, из-за фундаментальных разногласий по цене. Однако в мае Пекин посетит президент РФ Владимир Путин, и этот контракт может быть согласован на самом высоком уровне. Поэтому мы и решили зафиксировать прибыль по нашей парной идее. 💰Оценка: Сбер торгуется на привлекательных уровнях, Газпром — с премией к среднему. Сбер — сильная история качества с дивидендным потенциалом. По нашим оценкам, акции банка торгуются на привлекательном уровне с P/E 2024п 4,3х и P/BV 2024п 0,9х. Бумаги Газпрома же торгуются с P/E 2024п/2025п 4,1x с премией около 9% к долгосрочному среднему. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #сбербанк #газпром