Лидеры недельного роста📈 и падения📉: К середине пятничных торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) демонстрирует умеренный недельный прирост величиной около 1,2%. Как обычно, отдельные бумаги заметно отклонились от общей тенденции. 🤑Ликвидные акции с самым сильным недельным изменением стоимости приведены в таблице: • Явным лидером недельного повышения выступили бумаги $SPBE (+19,2%). Сейчас они торгуются сильно дешевле уровня двухлетней давности. Интерес к ним периодически подогревают сообщения о том, что подпавший под внешние санкции организатор биржевых торгов планирует развивать деятельность в новых нишах. Последней новостью такого рода стало известие о том, что СПБ Биржа станет одной из двух площадок для биржевого обмена акций нидерландской Yandex N.V. на бумаги МКПАО в рамках реорганизации бизнеса. • Акции $SVAV (+13,5%) начали свою текущую волну роста со 2 мая, когда были опубликованы позитивные финансовые результаты эмитента по МСФО за 2023 г. Автомобильная Группа зафиксировала чистую прибыль величиной в 4,9 млрд руб. за отчетный период. Генеральный директор ПАО «СОЛЛЕРС» Николай Соболев отметил, что производственные площадки в Елабуге и Владивостоке продолжают работу по полному графику производства. Ульяновский автомобильный завод также демонстрирует стабильную работу после перехода на новую компонентную базу. • Акции $AFLT (+9,8%) возобновили среднесрочное повышение. В целом они сокращают свое длительное отставание от ушедшего далеко вверх рынка. Инвесторы надеются на то, что авиаперевозчик справится с санкционными проблемами и вернется к состоянию безубыточности в текущем году. Обнадеживающие операционные результаты Аэрофлота за апрель 2024 г. подтверждают такую точку зрения. • Бумаги $AFKS (+8,1%) пользуются спросом еще с декабря прошлого года. С того момента они выросли в цене почти в 2 раза. По-видимому, большой интерес к ним связан с ожиданиями будущих IPO ряда контролируемых эмитентом компаний. Речь идет о возможном скором первоначальном размещении акций ГК «Элемент» и гостиничной сети Cosmos. • Обыкновенные акции $SNGS (-8,1%) сильно подешевели на фоне рекомендации о выплате на них традиционно скромных годовых дивидендов величиной в 0,85 руб., или около 2,5% от текущей цены. Ранее они в течение трех недель догоняли сильно подорожавшие привилегированные акции нефтяной компании. • В низколиквидных акциях $GTRK (-13,1%) продолжился спад после сильного роста стоимости в конце апреля. Состоявшиеся в то время агрессивные покупки не имели явных предпосылок. Вместе с тем, 26 февраля 2024 г. эмитент сообщил о планах продажи на бирже до 3,77% своих акций с целью финансирования затрат на увеличение парка тягачей. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор

ОФЗ и рубль. Возможное окончание коррекции: 💼Главное: • Рубль повторяет сценарии прошлого • ОФЗ — предсказуемая стабильность 💵В деталях: Сегодня рубль отыгрывает сценарий предыдущих праздничных торгов — 29, 30 апреля. Тогда он тоже демонстрировал слабость — вероятно, на фоне снижения общей ликвидности и активности продавцов. Отличие текущего роста заключается в том, что коррекционная волна, стартовавшая 18 апреля в основных валютных парах, может быть уже исчерпана. А значит после праздников рост может продолжиться. В паре USD/RUB, за почти месяц коррекции, мы так не дошли до 200-дневной скользящей средней (90,3 руб.) — падение остановилось на 1% ниже 100-дневной средней. Во время прошлых майских праздников также наблюдалось укрепление рубля. Но тогда пара USD/RUB скорректировалась примерно на 8%, в этом году коррекция от апрельских пиков составила чуть более 3,5%. Пара CNY/RUB пытается нарисовать двойное дно. 26 апреля произошла коррекция к 200-дневной скользящей средней. 7 мая котировки отрисовали второе, менее глубокое, дно, после чего развернулись наверх. В индикаторе RSI просматривается бычья дивергенция. Таким образом, техническая картина указывает на возможное завершение коррекционной волны в ключевых валютных парах. В этом году она оказалась слабее, чем в прошлом, что косвенно свидетельствует о тяготении рубля к девальвационному сценарию. 💰Долговой рынок: Индекс гособлигаций RGBI на этой неделе наконец-то перешел в режим консолидации. Индикатор RSI также свидетельствует о торможении падения. Околонулевая динамика сегодняшнего дня не имеет особого значения, так как крупные участники долгового рынка могут быть сегодня неактивны. В целом, судить о направлении движения актива до окончания майских праздников считаем нецелесообразным. С 3 по 6 мая годовая инфляция в России ускорилась до 7,81% после 7,7% и неделей ранее. Произошло это из-за волатильной компоненты — сезонный рост цен на авиаперелеты. В среду Минфин провел очередной аукцион. Рынку было предложено 2 выпуска с фиксированным купоном — ОФЗ-26244-ПД и ОФЗ-26242-ПД. Объем размещения по номиналу составил 87,4 млрд. руб. Основной объем размещения пришелся на короткий выпуск (26242) с погашением в 2029 г. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #инвистиции #анализ #мысли #разбор #офз

$SBER против $GAZP: 💼Главное: • Результаты Сбера за I квартал 2024 г. по МСФО: прибыль выросла на 11% г/г, ROE — 24%. Ориентиры менеджмента на 2024 г.: ROE без изменений — более 22%. Рекордные дивиденды за 2023 г.: 33,3 руб. на акцию с доходностью 11% (50% по МСФО). • Акции Газпрома под давлением из-за низких цен на газ, но визит Владимира Путина в Пекин может помочь продвижению контракта по «Силе Сибири – 2». • Оценка Сбера: P/E 2024п 3,9х и P/BV 2024п 0,8x — привлекательный уровень. • Оценка Газпрома: P/E 2024п/2025п 4,1x с премией 9% к долгосрочному среднему. 💵В деталях: Сбер: сильные результаты за I квартал 2024 г. по МСФО. Чистая прибыль Сбера в I квартале выросла на 10% к/к и на 11% г/г, до 397,4 млрд руб. (+1% к нашему прогнозу и +2% к консенсусу) при высокой рентабельности ROE на уровне 24%. Поддержку оказали рост доходов и снижение стоимость риска. Несмотря повышение показателей в I квартале 2024 г., менеджмент не поменял ориентиров по стоимости риска и рентабельности на 2024 г. Кроме того, как сообщается в прессе, глава Сбера Герман Греф предположил, что в 2024 г. Сбербанк может получить еще больше чистой прибыли, чем в рекордном 2023 г. Сбер: дивиденды — новый рекорд. Наблюдательный совет Сбера рекомендовал выплатить рекордные дивиденды — 750 млрд руб., или 50% чистой прибыли банка по МСФО за 2023 г. Дивиденд на акцию составит 33,3 руб. (+31% г/г, дивдоходность — 11%). Рекомендация набсовета соответствует обновленной в 2023 г. дивидендной политике: коэффициент дивидендных выплат на уровне 50% прибыли по МСФО при соблюдении норматива Н20.0 выше 13,3%. Дата закрытия реестра под дивиденды — 11 июля. Газпром: пессимистичный расклад для цен наиболее вероятен. Из-за теплого начала отопительного сезона и необычно высоких уровней газохранилищ в Европе наиболее вероятным становится наш пессимистичный сценарий цен: $350/тыс. куб. м или ниже в течение 2024 г. Переговоры по «Силе Сибири – 2» идут медленно, возможно, из-за фундаментальных разногласий по цене. Однако в мае Пекин посетит президент РФ Владимир Путин, и этот контракт может быть согласован на самом высоком уровне. Поэтому мы и решили зафиксировать прибыль по нашей парной идее. 💰Оценка: Сбер торгуется на привлекательных уровнях, Газпром — с премией к среднему. Сбер — сильная история качества с дивидендным потенциалом. По нашим оценкам, акции банка торгуются на привлекательном уровне с P/E 2024п 4,3х и P/BV 2024п 0,9х. Бумаги Газпрома же торгуются с P/E 2024п/2025п 4,1x с премией около 9% к долгосрочному среднему. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #сбербанк #газпром

🤑Разворот в ОФЗ: Индекс гособлигаций RGBI на этой неделе развернулся вверх. Он обновил двухнедельные максимумы. Особенно активно росли длинные ОФЗ. Ранее мы отмечали, что именно эти облигации могут быть наиболее перспективными. 📌Разворот: Если говорить о фундаментальных факторах, то позитивом является замедление темпов инфляционных ожиданий и недельной инфляции. В следующую пятницу должно состояться очередное заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Участники рынка не ждут ее снижения, но тон регулятора может быть менее категоричным. На неделе Минфин не стал доразмещать ОФЗ 26243, что снизило давление на бумаги. Ключевое значение сейчас имеет объявление новых выпусков к размещению — будут ли это ОФЗ с фиксированным или переменным купоном. Решение в пользу гособлигаций с переменным купоном поддержит рынок. Разворот подтверждается техническими индикаторами — RSI довольно долго находился в зоне перепроданности, нарисовал бычью дивергенцию и оттолкнулся наверх. Есть вероятность похода к уровню 100-дневной скользящей средней. Перспективные выпуски 26244, 26243 ОФЗ с погашением через 10+ лет сильнее реагируют на изменение ключевой ставки, поэтому инвесторы сейчас могут проявлять к ним особый интерес. $SU26244RMFS2 89,9490 0,90% $SU26243RMFS4 78,8200 1,18% О привлекательности выпусков ОФЗ 26244, 26243 неоднократно писал БКС. На этих уровнях бумаги интересны для покупки — идея актуальна. Дополнительным драйвером могут стать комментарии Минфина по плану заимствований на II квартал 2024 г. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #офз26243 #офз26244 #офз #разбор

😎По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение: Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю. Двухлетний пик и плоская коррекция Во вторник, 16 апреля, индекс достиг нашей расчетной цели роста на 3470 п. В моменте на пике было 3479 п., далее последовала закономерная коррекция на фоне локальной перегретости и отработки важного уровня сопротивления по февральским вершинам рынка двухлетней давности. 💪Лучше рынка: На этой неделе в лидерах прироста числятся бумаги: • $OZON (+8%) • $SNGS (+7%) • {$YNDX} (+6,5%) • $AFKS (+6%) • $UPRO (+5,5%) Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но есть и риски войти в бумагу на излете волны — здесь активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики. • Ozon. Лучший результат из индекса МосБиржи. Бумаги обновили максимумы с июля 2021 г., в моменте было выше 4010 руб. С фундаментальной точки зрения прогнозный потенциал роста на 3900 руб. отработан, после ралли с начала года на +43% взгляд уже нейтральный. Технически курс уперся в верхнюю границу многолетнего восходящего торгового канала — риск коррекции перекупленной бумаги высокий. Ближайшая поддержка в области 3700 руб. Бумаги очень волатильные и могут делать значительные ценовые ходы за короткое время, поэтому после такого сильного взлета и 8% коррекции не вызовет удивления. • Сургутнефтегаз-ао. Рынок 22 апреля ждет рекомендацию совета директоров корпорации по дивидендам. Нефть на годовых максимумах, а рубль локально ослаб — факторы в пользу переоценки бумаг вверх: как «префов», ожидаемо переписавших исторические максимумы, так и «обычки», стремящейся на вершины октября 2023 г. в области 34,5 руб. От текущих до осеннего пика пока не достает 2%, и в рамках будущей недели это вполне решаемо. • Яндекс. Коррекция начала месяца окончена, ралли перезапущено, новый многолетний максимум на 4250 руб. Прежние оценки предполагали подхват бумаг из-под 3900 руб. с ориентиром на максимумы февраля 2022 г. в область 4185 руб. — отработано. До фундаментального таргета остается не так много — 4700 руб., или менее 11% от текущих. Технически есть вероятность замедления на подъеме, будущая неделя может пройти уже в боковике. • АФК Система. Коррекция недельной давности на 10% завершилась резким взлетом. Акции успели переписать максимумы с ноября 2021 г., на пике давали почти 26 руб. Причина ралли — IPO дочерних корпораций: бумаги МТС Банка выйдут на торги уже 26 апреля, а листинг ГК «Элемент» состоится до конца второго полугодия на СПБ Бирже. Выход дочерних компаний на биржу раскрывает внутреннюю стоимость материнской компании — там уже есть почти +60% с начала года. Фундаментальный таргет был на 27 руб., и уже совсем близко, да и технические цели вверх отработаны — тактически приходит время фиксировать большую прибыль. • Юнипро. В моменте бумаги на рекордных оборотах в 4,6 млрд руб. прыгали на двухмесячные максимумы выше 2,25 руб., недельный прирост достигал 10%. Под конец периода удалось сохранить лишь половину, цена вернулась под 2,17 руб. Фундаментально акции недооценены, однако раскрытию стоимости мешает конфликт с иностранными собственниками. Технически курс остается в сужающейся формации, локальный тренд 2024 г. все же направлен вверх — в ближайшие недели есть вероятность очередного скачка с ориентиром уже на 2,33 руб. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #озон #сургутнефтегаз #яндекс

💼Что интересного на бирже с точки зрения среднесрочной перспективы? Давайте остановимся на ритейле, оценим акции двух компаний крупнейшей капитализации и выберем одну из двух. Речь пойдет об {$FIVE} и $MGNT — это лидеры российской продуктовой отрасли. С начала года бумаги FIVE выросли на 27%, акции MGNG прибавили на 14%. Торги по X5 Group на паузе с 5 апреля, но о будущем забывать не стоит. 💰Долгосрочный взгляд — «позитивный» и «нейтральный», соответственно. В случае X5 Group и Магнита речь идет о «защитном» бизнесе, который выиграет от консолидации в отрасли. Обе бумаги — бенефициары роста российской экономики и высокой инфляции, позволяют рассчитывать на дивиденды в обозримой перспективе. ❓Вопрос — что может быть интересней в качестве среднесрочных инвестиций? 💸X5 Group — рост бизнеса: В 2023 г. выручка выросла на 20,8%. Наблюдались высокие LFL показатели (+4,6% по трафику, +4,8% по среднему чеку). Чистая прибыль выросла на 72,8% г/г, рентабельность чистой прибыли увеличилась с 2% до 2,9%. Стоит отметить сокращение финансовых расходов и повышенные расходы на персонал (+26,9%). Ждем отчетность компании 16 апреля. Речь идет об операционных результатах за I квартал по МСФО. На рост доходов позволяет рассчитывать расширение площадей. Вектор развития задает крупнейший формат «Пятерочка». Точкой роста являются дискаунтеры «Чижик». В 2023 г. наблюдалось удвоение по площади и утроение по выручке. С 5 апреля торги бумагами приостановлены в связи с процедурой редомициляции. Возможная пауза в торгах: до конца августа – начала сентября. Как результат, X5 Group сможет выплатить дивиденды. Предприятие не делало этого c 2021 г. У него скопилось на счетах около 160 млрд рублей, что составляет около 20% капитализации. Форвардная дивдоходность на 12 месяцев составляет 5,3% (прогноз БКС Мир инвестиций). В случае перерегистрации есть угроза приостановки торгов бумагами, срок — до 4 месяцев. 💸Магнит — ставка на дивиденды: Участник процесса консолидации в отрасли. В октябре Магнит купил 33% крупного продуктового ритейлера, работающего на Дальнем Востоке — «Самбери». По росту выручки за 9 месяцев 2024 г. Магнит заметно отставал от X5 Group — 7% против 19% (г/г). Это указывает на стратегические риски. Относительно низкая долговая нагрузка позволяет рассчитывать на выплату дивидендов, другими словами, возврат к выплате на постоянной основе. Ритейлер не делал этого последние два года. В отличие от X5 Group Магнит зарегистрирован в России и может их выплачивать. Дивиденды могут стать рекордными за счет доходов, полученных от дочерних организаций. Форвардная дивдоходность на 12 месяцев составляет 7,8% (прогноз БКС Мир инвестиций). 🤔Чему отдать предпочтение: Акции Магнита — более очевидная дивидендная история. Бумаги торгуются немного «дешевле» по мультипликаторам, чем X5 Group. Показатель P/E с учетом доходов за 2023 г. равен 9,1 при 9,6 у X5. Это сопровождается низкими и примерно сопоставимыми показателями рентабельности чистой прибыли (2-3%). История X5 Group формально более динамичная: средняя динамика чистой прибыли за 5 лет составила +26% в год. Аналогичный показатель Магнита по 2022 г. равен -1%. Глобальные факторы риска — возможное замедление российской экономики во II полугодии, информация о повышении налога на прибыль. Согласно сообщению Bloomberg, налог на прибыль в России может быть повышен с 20% до 25%. 💰Долгосрочные цели: • X5 Group (Взгляд: позитивный. Цель на год — 3800 руб. / +36%) • Магнит (Взгляд: нейтральный. Цель на год — 9400 руб. / +18%) По совокупности факторов акции Магнита локально более привлекательны, тем более они доступны уже сейчас. Присмотреться к бумагам можно на текущих уровнях с целью на 9000 руб. (+13% от уровня 12.04.24). • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #пятерочках5 #магнит

$MTSS против $RTKM. На что обратить внимание прямо сейчас: Из дивидендных бумаг стоит обратить внимание на телекомы. Давайте остановимся подробней на акциях МТС и Ростелекома. 📈С начала года бумаги МТС выросли на 21%, привилегированные акции Ростелекома взлетели на 38%. Наблюдается движение над 200-дневными скользящими средними. Во втором случае рывок более выраженный. $MTSS — заглянем в «дивидендную корзину» Бумаги входят в «дивидендную корзину» с дивдоходностью 11,9% годовых. Это подтверждается финансовыми результатами предприятия и наличием АФК «Система» в составе крупных акционеров (42% уставного капитала). B IV квартале выручка МТС увеличилась на 18% и составила 168 млрд руб. Положительный вклад внесли все бизнес-сегменты. Позитивными факторами стали инвестиции в точки роста и сотрудников, повышение стоимости фондирования в отдельных вертикалях и разовые издержки.Капитальные затраты группы МТС в IV квартале увеличились на 15,1% г/г и достигли 41,8 млрд руб. 📌Второй квартал — исторически лучший период для дивидендных историй. Еще одним катализатором может стать IPO МТС Банка. В марте акционеры дочерней компании МТС решили подать заявление о листинге. Возможный эффект для МТС зависит от оценки банка, который находится под санкциями США и Великобритании. Среднегодовой рост кредитного портфеля банка за последние три года составил 39% Ключевые риски: увеличение долговой нагрузки, связанное с оборотным капиталом, проблемы с закупкой оборудования для сети, возможное повышение налога на прибыль. $RTKM — фокус на «префы» Еще одна дивидендная история, но с более умеренной доходностью. Форвардный показатель привилегированных акций на 12 мес. — 8,1%. Чистая прибыль Ростелекома по МСФО за прошлый год выросла на 20% и составила 42,3 млрд руб. Выручка увеличилась на 13%, до 707,8 млрд руб. В отчетности есть явные негативные моменты. Чистый долг, включая обязательства по аренде, с начала года вырос на 12% и составил 563,3 млрд руб. Чистая прибыль за IV квартал упала примерно вдвое, до 1,9 млрд руб. (г/г). По привилегированным акциям дивдоходность выше, чем по «обычке». Дисконт «префов» в разрезе цены бумаг при этом превышает 10%. Возможные катализаторы: решение совета директоров по дивидендам в мае, закрытие реестра в июле. На этот год запланирована презентация новой дивидендной стратегии (второе полугодие) и IPO одной из «дочек». Ключевые риски аналогичны МТС. Стоит отметить возможное негативное влияние роста инвестиций и расходов на персонал на устойчивый рост дивидендов. 🔔Каков вывод: Акции МТС — сильная дивидендная история. Бумаги торгуются немного «дороже» по мультипликаторам, чем Ростелеком. Показатель EV/EBITDA МТС с учетом доходов за 2023 г. равен 4,6 при 3,2 у Ростелекома. Это сопровождается более высокими показателями рентабельности чистой прибыли, оправдывая сравнительную «дороговизну» бумаг. ROE МТС равна 10,4%, Ростелекома — 7,1%. Формально история Ростелекома более динамичная: средняя динамика чистой прибыли за 5 лет составила +19% в год, показатель МТС за аналогичный период среднем падал 4%. Глобальный фактор риска — замедление экономики во II полугодии. Помимо этого, ранее вице-премьер по цифровой экономике Дмитрий Чернышенко сообщал о готовящемся запрете для операторов связи поднимать тарифы темпами, опережающими инфляцию. 💰Долгосрочные цели: • МТС (Взгляд: позитивный. Цель на год — 380 руб. / +26%) • Ростелеком-ап (Взгляд: позитивный. Цель на год — 110 руб. / +29%). По совокупности факторов акции МТС сейчас более привлекательны. Присмотреться к бумагам можно прямо сейчас. Ближайшее важное сопротивление — 345 руб. (+15% от уровня 05.04.24). • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #мтс #ростелеком

$IRAO. Уверенное обновление четырехмесячного максимума: Вчера акции Интер РАО подорожали на 1,8%, до 4,2805 руб. Объем торгов составил 1,8 млрд руб. 💵Краткосрочная картина: • Вчерашнее повышение стоимости бумаг Интер РАО сопровождалось сильным увеличением торгового оборота. Днем ранее они вышли из затянувшегося состояния консолидации и обновили четырехмесячный максимум. Двухдневный прирост носит скорее технический характер. Cтимулом для первоначальной активизации покупок могло стать сообщение о том, что дочерняя структура эмитента приобрела Уральский турбинный завод. • В результате двухдневного взлета акции Интер РАО прочно закрепились выше 200-часовой скользящей средней цены. Таким образом, краткосрочная техническая картина в них существенно улучшилась. • В ближайшие дни наиболее вероятным сценарием выглядят попытки пробоя ближайших технических сопротивлений на уровнях 4,33 руб., 4,35 руб. С учетом повышенного уровня волатильности этих бумаг преодоление указанных значений может состояться не с первой попытки. 🏦Внешний фон: Индекс S&P 500 вчера просел на 0,72%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет в цене 0,1%. Азиатские индексы преимущественно понижаются. Нефть Brent дешевеет на 0,3%, до $89 за баррель. Уровни сопротивления: 4,33 / 4,35 / 4,40 Уровни поддержки: 4,25 / 4,20 / 4,13 💰Долгосрочная картина: • В конце 2023 г. в акциях Интер РАО наметился коррекционный спад стоимости. Позднее они нашли поддержку около нижней границы полуторагодового восходящего канала. Теперь бумаги готовы к возобновлению роста. • Для начала среднесрочного повышения акциям Интер РАО не хватало поддержки со стороны фундаментальных факторов. Они ее получили по факту публикации в целом позитивной отчетности эмитента за 2023 г. по МСФО. Благоприятную роль должны сыграть и ожидания выплаты годовых дивидендов, величина которых составляет порядка 7,6% от текущей стоимости. • Вчера акции Интер РАО сдвинулись заметно выше 200-дневной скользящей средней цены. Это стоит трактовать как признак улучшения долгосрочной технической картины. • С учетом фундаментальной составляющей перспективы бумаг Интер РАО выглядят позитивными. Целевая цена на горизонте года составляет 6 руб. Это подразумевает вероятный прирост стоимости в пределах 40% от текущего уровня. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #интер_рао

$LKOH. Откат при сломе 7625: Акции компании ЛУКОЙЛ на прошлой торговой сессии упали на 0,14%. Цена на закрытии составила 7654 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов достиг 3,02 млрд руб. 💵Краткосрочная картина: • Во вторник на старте торгов акции сделали еще рывок в область 7675–7681. Новый максимум — на отметке 7689. • Техническая картина часового графика слабо, но на стороне покупателей. Сегодня смотрим за реакцией продавцов. При сломе поддержки 7625, допускается откат в зоны 7598–7605 и 7556–7574. • Безопасные цели роста дневной структуры — 7780–7844, основные — 8082–8169. Сценарий среднесрочного роста в приоритете, пока нет слома 6962. • На дневном графике кривая RSI на отметке 64 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 7689 и 7625. 🏦Внешний фон: Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,1%. Индексы АТР торгуются в красной зоне. Нефть Brent в плюсе на 0,1%. Уровни сопротивления: 7689 / 7844 / 8080 Уровни поддержки: 7625 / 7184,5 / 6962 💰Долгосрочная картина: • Сформирована новая структура роста. Ее долгосрочные цели подъема совпадают с дневной структурой: первые — 7780–7844, основные — 8082–8169. Пока нет слома поддержки 6962, этот сценарий в приоритете. • Прошлая недельная структура указывала на первые цели роста 7148–7189 (выполнены), основные — 7345–7403 (выполнены), максимальная — 7458–7561 (выполнена). • Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок, вероятно, позволит сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #лукойл

📉Рубль дешевеет, индекс гособлигаций обновил двухлетний минимум: ❗️ Главное: • Рубль испытал несколько резких просадок, которые почти полностью выкупались, но затем ослабление возобновлялось. Российская валюта торгуется с умеренными потерями. • Котировки ОФЗ сохраняют нисходящую динамику, индекс гособлигаций RGBI обновил двухлетний минимум. 🔍В деталях: Рубль поначалу укреплялся, евро даже обновил трехнедельный минимум, опустившись чуть ниже 99 руб. из-за ослабления на мировом рынке. Однако на старте основной сессии рубль резко подешевел, переписав дневной минимум. Правда, импульс ослабления также не получил развития: российская валюта вскоре отыграла заметную часть сегодняшних потерь. Однако во второй половине торгов рубль вернулся к негативной тенденции. Разнонаправленная динамика рубля сохраняется на фоне сбалансированности спроса на иностранную валюту и ее предложения. Данное равновесие поддерживается произошедшим за последние месяцы ростом мировых цен на сырьевые товары. Это компенсирует сокращение физического объема российского экспорта, вызванное санкциями и геополитикой. К тому же данные факторы уменьшают и спрос на импорт вместе с жесткими денежно-кредитными условиями. Нарушить этот баланс способно усиление или ослабление даже одного из ключевых драйверов курса рубля как со стороны спроса на иностранную валюту, так и со стороны предложения. Однако этот процесс вряд ли будет быстрым, учитывая временной лаг, с которым внешнеторговые факторы влияют на платежный баланс и приток инвалюты в страну. 📌Китайский юань (CNY/RUB) в паре с рублем выглядит немного хуже американской валюты. В отличие от них, гонконгский доллар (HKD/RUB) к рублю несет небольшие потери, увеличив у нас до 2,3% недооцененность к доллару США в сравнении с их зарубежным соотношением (пара USD/HKD). 🔍Российский долговой рынок остается под давлением. Индекс гособлигаций RGBI снижается третью сессию подряд, в результате чего сегодня обновил двухлетний минимум, который был установлен почти три недели назад. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #гособлигации

Идея в $SBER. Ожидаем дальнейший ререйтинг в преддверии дивидендов 😎Главное: • Сбер: рекордная прибыль в 1,5 трлн руб. за 2023 г. по МСФО, ROE 25%. • Дивиденды Сбера обновят рекорд и составят 34 руб. на акцию с доходностью 12% — 50% по МСФО. • Уверенные финансовые цели на 2024–2026 гг.: сохранение высокой рентабельности, умеренные рост и риск. • Оценка: P/E 2024п 4,2х и P/BV 2024п 0,9x — все еще привлекательные уровни. • Доходность: 5% к маю 2024 г. • Катализаторы: заседание набсовета по дивидендам в апреле. • Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация. • Банк находится под санкциями, что несет средние риски для бизнес-модели. 💼В деталях: Рекордная прибыль за 2023 г. — 1,5 трлн руб. Прибыль Сбера за 2023 г. по МСФО обновила рекорд — 1,5 трлн руб. с высокой рентабельностью капитала (ROE) в размере 25%. Главные факторы сильных результатов за год по МСФО — чистый процентный доход, который отражает рост кредитного портфеля и восстановление маржинальности банковского бизнеса, а также умеренная стоимость риска и восстановительное увеличение операционных расходов. Показатели за IV квартал 2023 г., в свою очередь, получили поддержку от хорошей динамики доходов и низких отчислений в резервы. 🚀Дивиденды — новый рекорд. Ожидаем за 2023 г. максимальных в истории компании дивидендов на фоне рекорда в чистой прибыли — на выплаты, вероятно, направят 753 млрд руб. В обновленной дивидендной политике Сбер сохранил коэффициент выплат на уровне 50% прибыли по МСФО, но изменил привязку к нормативу достаточности общего капитала Н20.0 на уровне выше 13,3%, ранее CET1R >12,5%. Н20.0 на конец 2023 г. составил 13,7%, что, на мой взгляд, вполне позволит Сберу направить на дивиденды 50% прибыли по МСФО. Это, в свою очередь, составит 33,9 руб. на акцию. ❗️Финансовые цели на 2024–2026 гг. — сохранение высокой рентабельности с умеренными ростом и риском. В рамках стратегии Сбер намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год за счет среднего уровня банковской чистой процентной маржи (NIM) от 5,5% и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц — на 10% в год. 🔔Сбер не ожидает ухудшения кредитного качества и видит стоимость риска в пределах 100–110 б.п., чуть ниже среднего уровня за последние 7 лет. Риск-модели банка базируются на работе ИИ, что позволяет стабилизировать этот показатель. Компания намерена поддерживать целевой показатель эффективности Операционные расходы/Доходы на уровне 30% с фокусом на росте производительности. 👍Оценка: привлекательные уровни. Сбер — сильная история качества с дивидендным потенциалом. По нашим текущим ожиданиям, Сбер торгуется на уровне P/E 2024п 4,2х и P/BV 2024п 0,9х. В новой стратегии на IV квартал 2024 г. подтвердили фундаментально «Позитивный» взгляд на бумагу и повысили целевую цену до 410 руб. за акцию. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #дивидедны #сбер

Итоги мартовских торгов по секторам российских акций: • В последний торговый день марта уже уместно подвести предварительные итоги месячных торгов на российском рынке акций. Процентное изменение основных секторов за март приведено в таблице. Там же указаны и акции, показавшие максимальное месячное ценовое изменение в рамках своего отраслевого индекса. Данные приведены по состоянию на момент закрытия вечерней сессии 28 марта. • марте явно слабее индекса МосБиржи выглядел сектор Химии и нефтехимии (-2,11%). Ни одна из входящих в него бумаг не подорожала за месяц. Лидером падения выступили акции $NKNCP (-4,24%). Они оказались под давлением на фоне публикации годовой бухгалтерской отчетности эмитента, которая оказалась слабее ожиданий. • Сектор Строительных компаний (-1,4%) также демонстрировал слабость. Основным негативным фактором для него выступили опасения ухудшения состояния отрасли жилищного строительства в свете угрозы сворачивания программы льготного ипотечного кредитования в сочетании с высокими рыночными ставками. Опережающее падение гдр Эталон (-9,87%) связано с публикацией годовых финансовых результатов эмитента по МСФО. Компания зафиксировала чистый убыток величиной в 2,3 млрд руб. • Индекс Электроэнергетики за месяц просел на 1,3%. Однако включенные в него бумаги традиционно демонстрируют неоднородную динамику. Это связано с различной экономической ситуацией в отдельных компаниях. • Индекс Нефти и газа (-0,7%) умеренно понизился. К концу марта он растерял свой существенный прирост, наметившийся с начала месяца. Напомним, что отечественный нефтяной сектор теперь в меньшей степени зависит от колебаний цен на «черное золото». Это связано с действием внешнего потолка цен на российскую нефть. Что же касается сильного месячного прироста акций $RNFT (+29,11%), то он не связан с ситуацией в отрасли, а обусловлен новостями по поводу смены крупных акционеров эмитента. • Индекс Транспорта (+1,2%) по итогам марта несколько отстал от индекса МосБиржи. Самым заметным среднесрочным движением в нем стало серьезное удорожание акций $AFLT (+14,15%). По-видимому, оно связано с техническими факторами. Эти бумаги долго торговались на сравнительно низком уровне и теперь выглядят относительно дешевыми на фоне повысившегося рынка. • Лидером Потребительского сектора выступили акции оператора кикшеринга $WUSH ( +22,18%). Рост их цены связан с сезонным фактором. Эта компания явно нарастит свою выручку в начале лета. Схожее оживление спроса по аналогичной причине наблюдалось и в бумагах Каршеринг. • В секторе Финансов (+3%) сильным приростом выделились акции $SFIN (+30,75%). Эмитент этих бумаг ранее выступал единственным акционером лизинговой компании Европлан. В конце этого месяца состоялось успешное первичное размещение (IPO) ее акций на сумму 13,1 млрд руб. • Относительно узкий индекс Телекоммуникаций (+3,3%) почти вдвое опередил месячный прирост индекса МосБиржи. В основном это произошло за счет активизации спроса на обыкновенные и привилегированные акции $RTKMP в связи с ожиданиями рекомендации совета директоров компании по поводу выплаты на них годовых дивидендов. • Сектор Металлов и добычи за месяц прибавил весомые 5,5%. Однако ситуация внутри него выглядит неоднородной. Привилегированные акции $MTLRP (-7,37%) подверглись распродажам в связи с включением эмитента в санкционный список США. В то же время акции золотодобывающей компании $SELG (+15,7%) пользовались спросом на фоне роста биржевых цен на ключевой драгметалл. • Абсолютным лидером месячного прироста выступил индекс Информационных технологий (+15%). В него сейчас не включаются акции {$YNDX} по причине запущенного процесса реорганизации интернет-холдинга. Поэтому первое место заняли бумаги компании $HHRU (+22,17%). Она стала бенефициаром текущего кадрового дефицита в РФ вкупе с официально регистрируемым сокращением уровня безработицы. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор

$RTKM. Что стало поводом для фиксации прибыли: Вчера бумаги Ростелекома-ао подорожали на 0,56%, до 94,02 руб. Объем торгов составил 1,3 млрд руб. 💵Краткосрочная картина: • Умеренное повышение стоимости обыкновенных акций Ростелекома сопровождалось заметным увеличением торгового оборота. Он стал максимальным за минувший месяц. Внутри дня бумаги дорожали более чем на 3,9%. Достижение краткосрочного максимума послужило предлогом для фиксации прибыли. • Вчера обыкновенные акции Ростелекома закрылись выше 200-часовой скользящей средней цены. Сохраняется умеренно позитивная краткосрочная техническая картина. Правда, явным препятствием для дальнейшего повышения выступают близкие уровни сопротивления. • В ближайшие дни бумаги могут продолжить консолидацию около текущего уровня. Скорее всего, они будут удерживаться в средней части четырехдневного диапазона 91,9–98 руб. Вероятным стимулом для последующего выхода из указанного коридора способны выступить ожидаемые новости касательно выплаты годовых дивидендов и их величины. 🏦Внешний фон: Индекс S&P 500 вчера понизился на 0,28%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет в цене 0,3%. Азиатские индексы демонстрируют разнонаправленное отклонение. Нефть Brent дешевеет на 0,5%, до $85,5 за баррель. Уровни сопротивления: 95 / 96,5 / 97 Уровни поддержки: 93,5 /93 / 92 💰Долгосрочная картина: • Бумаги Ростелеком-ао длительное время не демонстрируют сильного прироста стоимости. Сейчас они все еще торгуются на уровне 2000 года. Указанный недостаток отчасти объясняется и компенсируется тем, что они относятся к разряду дивидендных акций. Это значит, что после очередного закрытия годового дивидендного реестра интерес к ним может быть потерян. • На дневном графике обыкновенных акций Ростелекома состоялся пробой верхней границы полуторагодового восходящего канала. Кроме того, они торгуются заметно выше 200-дневной скользящей средней цены. Складывается позитивная долгосрочная техническая картина. Однако бумаги рискуют вернуться в диапазон 80–90 руб. после годового дивидендного разрыва. • Целевая цена аналитиков, на горизонте года составляет 110 руб. Это подразумевает потенциальное повышение стоимости в пределах 17% от текущего уровня. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор #ростелеком

👍Идеальные коридоры: акции для диапазонной торговли в марте-апреле 2024 Напомним, что основной характеристикой акций, как биржевого инструмента, является нестабильность цены. Одновременно с этим акции не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем они около 70% времени находятся в состоянии бокового движения. В такие периоды акциями также можно и нужно торговать. 💼Основные принципы торговли в диапазоне: • Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и там же уровне. Действительно, акции, находящиеся в боковике, обычно формируют четко выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону. • Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора, с расчетом на возвратное движение цены. Здесь мы имеем дело с простейшей контртрендовой стратегией. Она хорошо работает до тех пор, пока торговый инструмент остается в рамках сформированного диапазона. • Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками. Рассмотрим три бумаги, которые перешли в состояние среднесрочной консолидации на рубеже марта-апреля 2024 г. Они подходят для реализации диапазонных торговых стратегий внутри дня или на более долгий период. ❗️$TRNFP В середине февраля в акциях Транснефть-ап состоялось дробление в пропорции 1:100. В первый день после сплита они сформировали новый широкий среднесрочный диапазон 1518–1688 руб. Позднее эти бумаги стабилизировались в рамках более узкого коридора 1568–1650 руб. Его ширина составляет порядка 5,2%. Консолидация привилегированных акций Транснефти около текущего уровня продолжается уже около месяца. Теперь они стали намного доступнее для широкого круга инвесторов. Вместе с тем, их дальнейший рост пока затруднен большим количеством краткосрочный и долгосрочных технических сопротивлений. Торговый план: Лонг от 1570, стоп-лосс 1554. Шорт от 1640, стоп-лосс 1656. ❗️$AFLT Акции Аэрофлота в середине марта стабилизировались в пятипроцентном диапазоне 39,5–41,6 руб. Временная остановка их направленного движения состоялась впервые за достаточно долгий период. Этому способствовало уменьшение уровня неопределенности после публикации годовой отчетности авиаперевозчика по МСФО. Теперь плановые важные корпоративные события эмитента не ожидаются вплоть до начала мая. Наметившуюся консолидацию бумаг Аэрофлота пока еще рано характеризовать в качестве явной среднесрочной тенденции. Однако это не мешает уже сейчас открывать в них позиции в рамках диапазонных торговых стратегий. Начавшееся боковое движение имеет шансы на продолжение в срок до конца апреля. Торговый план: Лонг от 40, стоп-лосс 39,35. Шорт от 41,1, стоп-лосс 41,65. ❗️$GLTR Депозитарные расписки Globaltrans уже более двух месяцев двигаются в 10-процентом диапазоне 645–715 руб. Они не вышли из указанного коридора даже на фоне сообщения эмитента об успешном завершении процесса редомициляции с Кипра в экономическую зону Abu Dhabi Global Market. Однако при открытии позиций необходимо учитывать возможность заметного движения в этих бумагах по мере приближения 8 апреля 2024 г. На этот день назначена публикация финансовых и операционных результатов Группы Globaltrans. Вместе с тем, не исключен сценарий продолжения консолидации и после указанной даты. Торговый план: Лонг от 655, стоп-лосс 639. Шорт от 705, стоп-лосс 721. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #разбор

💼$GMKN против $CHMF. Что интересней здесь и сейчас: 💸На что обратить внимание в металлургическом секторе Мосбиржи? Компании с крупнейшей капитализацией — Норильский никель и Северсталь. • Долгосрочный взгляд по ним — «Нейтральный» и «Позитивный», соответственно. За 3 месяца акции Норникеля сократились на 13%, бумаги Северстали выросли на 34%. Для сравнения: за аналогичный период индекс МосБиржи прибавил 6,5%. Какие бумаги могут быть интересны в обозримой перспективе. Давайте разберемся. ⏰Норникель — в ожидании сплита: Один из крупнейших в мире производителей никеля, платины и меди. Лидер на рынке палладия. В 2023 г. компания сократила объемы производства никеля на 5%, меди — на 2%, палладия — на 4%, нарастила на 2% выпуск платины. Снижение объемов производства никеля компания связала с тестированием и вводом в эксплуатацию оборудования от новых поставщиков. Факторами поддержки бизнеса стали сильная производственная база и низкие издержки. В ближайшие два года возможно увеличение спроса на никель и медь. Накануне Банк России утвердил дробление акций Норникеля. Сплит акций пройдет с коэффициентом 100. Таким образом компания повысит ликвидность бумаг и сделает их более доступными для розничных инвесторов. Последний день торгов — 1 апреля 2024 г. Они возобновятся 8 апреля. Помимо этого, Норникель — дивидендная история, хотя и не слишком интересная в рамках сектора. Ключевые риски для бизнеса компании связаны с санкциями и возможным замедлением мировой экономики. 💰Северсталь — дивидендная истории: Вертикально-интегрированная горно-металлургическая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом. Выручка предприятия в 2023 г. выросла на 7% благодаря увеличению продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. Чистая прибыль взлетела на 79% и составила 193 875 млн руб. Компания сфокусирована на внутреннем рынке, поставляя туда 90% продукции. Это делает ее во многом независимой от ситуации на внешних рынках. Ситуация в китайской сталелитейной индустрии может способствовать росту цен на металл. • В этом году Северсталь планирует возобновить выплаты после перерыва. Компания не распределяла их с 2022 г. По словам начальника отдела по работе с инвесторами компании Никиты Климантова, Северсталь не исключает возможности направить на дивидендные выплаты больше 100% свободного денежного потока. Нынешняя дивидендная политика предполагает выплату 100% FCF при условии непревышения определенной долговой нагрузки. Форвардная дивидендная доходность — 17,2% на ближайшие 12 месяцев. Риски для бизнеса связаны с санкциями, возможным замедлением российской и китайской экономики. ❓Что интересней: • Норникель по мультипликаторам торгуется дешевле Северстали. Показатель EV/EBITDA равен 3,2 при 5,2 у CHMF. Это отчасти оправдано фундаментальными показателями. Темпы роста выручки выше во втором случае — 9% в среднем в год за последние 5 лет по сравнению с 2%. ROE за 2023 г. равен 31,6% при 36,7% у Норникеля. Форвардная дивидендная доходность на 12 месяцев у Норникеля составляет 4,5% по сравнению с 17,2% у Северстали. 🔔Долгосрочные цели: $GMKN (Нейтральный. Цель на год — 19 000 руб. / +27%) $CHMF (Позитивный. Цель на год — 2000 руб. / +11%) • По совокупности факторов локально интересней выглядят акции Норникеля. Бумаги готовы сделать новый рывок наверх, локальное сопротивление — 16 000 руб., потенциал роста 7,3% от уровня пятницы. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #норникель #северсталь #разбор

❗️Индекс Мосбиржи отреагировал снижением на инцидент в Крокус Сити: • После завершения основных торгов появилась информация об инциденте в московском «Крокус Сити Холле». На этом фоне индекс МосБиржи (IMOEX2 — отражает динамику в том числе вечерней сессии) ускорил снижение, теряя в моменте почти 1,7%. Акции $SBER и $GAZP теряют около 1,2%, $LKOH дешевеет почти на 2%, $VKCO — на 4,5%. Фьючерсы на рублевые пары растут на вечерних торгах, отражая резкое ослабление рубля. Фьючерс на пару USD/RUB (SiM4) на максимуме пятницы прибавлял почти 0,8% (изменение к уровню закрытия основной сессии). • "Наши враги хотят нас запугать и посеять панику, но этого не будет. Мы выстоим";Будьте аккуратны!! Храни вас бог! #пульс #крокус

Дивидендная корзина. Лучший период для покупки бумаг: • Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность. В этом месяце список компаний следующий: • $SNGSP •$CHMF • $TATN • $MTSS • $LKOH Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. 😎Главное: • Дивдоходность индекса МосБиржи составляет 9,6%. • Второй квартал — исторически лучший период для дивидендных историй. • Ожидаемая средняя дивдоходность корзины превышает 15%. • Корзина за последний месяц прибавила почти 7%. Опередила рынок на 2 п.п. за месяц, на горизонте 6 месяцев — на 15 п.п. Почти 75% роста за последний год, лучше рынка на 37 п.п. — выдающийся результат. 💼В деталях: Дивидендная доходность рынка на уровне 9,6%. Самой убедительной инвестиционной темой на российском рынке акций остаются высокие дивиденды. Рынок сейчас наиболее восприимчив к дивидендным новостям и, скорее всего, останется таковым в ближайшие кварталы. Инвесторы обратили внимание, что даже в 2024 г. намеки на потенциальное возобновление выплат дивидендов или их увеличение толкали цены акций вверх вне зависимости от динамики рынка. Исторически максимально удачный период для покупки под дивиденды. Полагаю, что в ближайшие недели и месяцы главный фокус инвесторов будет смещен на рекомендации советов директоров по выплате дивидендов по итогам работы в прошлом году. Инвесторы, которые удерживали бумаги в апреле – июле получали наибольший возврат на инвестиции в виде дивидендов. Первое полугодие и особенно II квартал были лучшими периодами нахождения в дивидендных историях. Этому есть простое объяснение: инвесторы стремятся получить дивиденды и даже в случае снижения рынка в целом не торопятся продавать дивидендные бумаги, которые принесут 10% и более в ближайшие 2–3 месяца. Как подтвердили недавние исследования, лучшее время для закупки дивидендных бумаг — это 2,5 месяца до даты дивидендов. Таким образом, если пик сезона приходится на первую половину лета, то лучшее время закупки — до середины весны. Главным локомотивом опережающего роста выступили акции $CHMF которые прибавили в цене более 14%, побив рынок почти на 10 п.п. — включение их в корзину в этом году оказалось более чем оправданным. Стоит особо отметить, что опережение рынка остается устойчивым и нарастающим в течение многих месяцев. Так, опережение рынка за 3 месяца составило 7,5 п.п., а за 6 месяцев — более 15 п.п. Плюс 75% за год, выдающийся результат, спасибо дивидендному хайпу. За последние 12 месяцев корзина прибавила почти 75%, а с учетом дивидендов опередила индекс МосБиржи полной доходности более чем на 27 п.п., а ценовой индекс — на 37 п.п. Это выдающийся результат по любым историческим меркам. Стоит отметить, что с момента актуализации темы дивидендов после резкого торможения российской экономики в первой половине 2010-х гг. корзина редко опережала индекс более чем на 20 п.п. Во второй половине 2010-х гг. дивидендный подход и вовсе в некоторые периоды проигрывал рынку на уровне полной доходности. Однако сейчас рынок в руках частного инвестора, для которого дивидендная тема находится в слишком сильном фокусе в отсутствие возможности строить долгосрочные прогнозы развития ситуации на рынке. Кроме того, стоит отметить, что большое количество рьяных последователей дивидендного подхода из числа недавно появившихся инвесторов нового поколения раздувают популярность дивидендного подхода до новых максимумов. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #2024 #дивидедны

$ALRS. Позитивное закрытие около внутридневного максимума: Вчера акции АЛРОСА подорожали на 0,87%, до 74,99 руб. Объем торгов составил 1,4 млрд руб. 💵Краткосрочная картина: • Сдержанное повышение стоимости акций АЛРОСА сопровождалось умеренным увеличением торгового оборота. Вместе с тем, они закрылись около максимального внутридневного значения, что стоит трактовать как позитивный сигнал. • Эти бумаги продолжают торговаться выше 200-часовой скользящей средней. Вчера в них сложилась позитивная краткосрочная техническая картина. Таким образом, недавнее ужесточение режима внешних санкций в отношении российских алмазов уже полностью отыграно. Годовое падение чистой прибыли эмитента на 15% по МСФО также учтено в цене. • В ближайшие дни в акциях АЛРОСА наиболее вероятны новые попытки повышения к уровню 75,5 руб. В случае его пробоя следующими целями и сопротивлениями станут отметки 76 руб., 76,2 руб. 🔔Внешний фон: Индекс S&P 500 вчера повысился на 0,56%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет в цене 0,1%. Азиатские индексы демонстрируют разнонаправленное отклонение. Нефть Brent дорожает на 0,1%, до $87,3 за баррель. 💰Долгосрочная картина: • Акции $ALRS все еще не в силах отыграть глубокую просадку, состоявшуюся на фоне резкого обострения геополитических рисков в 2022 году. С фундаментальной точки зрения этому способствует тот факт, что алмазодобывающая компания находится под внешними санкциями. • Бумаги $ALRS уже около 2 месяцев балансируют на грани 200-дневной скользящей средней цены. В целом в них складывается нейтральная долгосрочная техническая картина. Вероятные попытки роста от текущего уровня будут сдерживаться наличием большого количества технических сопротивлений. • Целевая цена на горизонте года составляет 75 руб. Это подразумевает минимальное отклонение акций $ALRS от текущего уровня. Таким образом, эти бумаги могут заметно отстать от прогнозируемого годового прироста индекса МосБиржи в пределах 21%. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #2024 #алроса

• 🔔Российский рынок: текущий откат и дальнейшие перспективы В марте индекс МосБиржи наконец-то вышел из боковика в 3000–3300 п., в котором находился на протяжении полугода. Какой тактики придерживаться теперь в торговле — разбираемся в материале. • 😎Вышли из боковика Пробой 3300 п. все-таки состоялся. Семь торговых сессий подряд индекс торговался выше этого уровня, каждый раз обновляя максимумы. Сейчас индекс находится в коррекции, что вполне объяснимо — после пробоя сильных уровней часто следует откат вниз. В классике биржевой торговли принято думать, что рынок должен протестировать бывшее сопротивление в качестве новой поддержки и развернуться наверх. Только тогда пробой можно будет назвать истинным. Ненадолго индекс может сходить и ниже, но в целом картина явно улучшилась на среднесрочном горизонте. • Факторы влияющие на рынок: Текущая коррекция, впрочем, как и любая другая, сопровождается негативным информационным фоном. • 22 марта заседание ЦБ. На рынке по этому поводу царит пессимизм, никто не верит в скорое снижение ставки. Масла в огонь подливает динамика индекса RGBI. При этом мнение самого регулятора, изложенное в протоколе предыдущего собрания, гораздо менее категоричное. Да, ставку планируют держать высокой, но слово «высокое» не означает 16%. Рынок, как минимум, заслужил сигнал о скором снижении. • Дивиденды. Сезон отчетностей будет медленно перетекать в сезон дивидендный, который обещает стать рекордным. Это фактор будет движущей силой рынка в ближайшие месяцы. Апрель вообще исторически является месяцем роста. • Слухи о налоговой реформе. В перспективе это может негативно сказаться на будущих прибылях и дивидендах компаний. Исключение — компании из секторов, пользующихся налоговыми льготами: IT, медицина, сельское хозяйство и т.д. • Динамика рубля. Для акций экспортеров девальвация рубля — позитив. Но для всех остальных лучше, чтобы курс нацвалюты оставался стабильным. Кстати, повышение налогов могло бы как раз этому поспособствовать. Как видим, на рынок действует совокупность факторов, многие из которых взаимозависимы. Что-то давит, что-то поддерживает. В целом мы смотрим на перспективы рынка позитивно. Скорее всего, он продолжит движение наверх, но резким оно не будет. Возможно, движение продолжится в восходящем канале с небольшим уклоном, то есть с обновлением максимумов и последующими откатами. Торговля в канале: • Торговать в канале — фиксировать часть позиций при подходе к круглым уровням (например, 3400, 3500, 3600) и докупать на откатах. Продавать можно наиболее подорожавшие бумаги, особенно если их фундаментальный потенциал близок к исчерпанию. • В фокусе внимания дивидендные истории. Аналитики БКС выделяют акции $MTSS , $SBER , $CHMF , $IRAO и $LKOH. • Есть отдельные интересные истории с хорошим потенциалом роста, в частности бумаги $TCSG, по которым возобновились торги в начале недели. • В случае удержания ключевой ставки на текущем уровне еще более интересными становятся акции $MOEX, главного бенефициара жесткой денежно-кредитной политики. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #2024

🚀Акции $SVCB продолжают рост после IPO: Акции Совкомбанка в понедельник начали свою первую полноценную торговую сессию после пятничного IPO. Котировки бумаг прибавляют более 2%, в моменте приближались к отметке 13 руб. В пятницу акции выросли на 8% на обороте в 3 млрд руб. Сейчас котировки находятся примерно на 11% выше первоначальной цены размещения в 11,5 руб. Бумаги входят в топ-10 акций по объему торгов на всей Московской бирже. 💼Параметры IPO: • Рыночная капитализация по цене IPO составила около 230 млрд руб. Цена размещения 11,5 руб. Размещено около 11,5 млрд новых акций. • Заявки на участие подали 140 тыс. инвесторов. 65% размещения пришлось на физлиц, 35% — на институциональных инвесторов. • Банк, действующие контролирующие акционеры и аффилированные с ними лица приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций до 1 июля 2024 г. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #2023 #совкомбанк

🔔Российский рынок акций скорректировался после решения ЦБ по ставке: ❗️Российский рынок акций в пятницу вырос после ожидаемого решения ЦБ РФ повысить ключевую ставку лишь на 1 процентный пункт, до 16% годовых, компенсировав просадку из-за дивидендной отсечки по акциям $LKOH, следует из данных Московской биржи и комментариев экспертов. Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию торгов поднялся на 0,83%, до 3033,89 пункта, долларовый РТС — на 0,49%, до 1060,64 пункта. За неделю индекс Мосбиржи упал на 1,5%, РТС вырос на 0,6%. Разная динамика индексов объясняется падением доллара к рублю на 1,62 рубля, до 90,28 рубля. С 19.00 до 23.50 на фондовой секции Мосбиржи проходит вечерняя торговая сессия, в ходе которой индекс несколько увеличил темпы роста. 💼РЫНОК В ПЛЮСЕ: Российский рынок акций в конце недели вырос, компенсировав провал начала дня из-за дивидендного падения акций $LKOH, доходившего практически до 7%. Ожидаемое решение ЦБ РФ по ключевой ставке поддержало покупки акций во второй половине дня. Российский рынок акций в пятницу поднялся выше круглой отметки 3000 пунктов по индексу Мосбиржи, поддержу оказало умеренное ослабление рубля, отметил Александр Бахтин из "БКС Мир инвестиций". "Откат индекса ниже 3000 пунктов в первой половине пятницы носил во многом техническую природу — от дивидендов "очистились" акции $LKOH, чей вес в индексе Мосбиржи велик (16,2%). Повышение ЦБ ключевой ставки на 1 процентный пункт, с одной стороны, в целом негативно для акций. С другой стороны, не реализовался более жесткий сценарий, поэтому реакция рынка на шаг регулятора оказалась даже скорее благоприятной", — комментирует он. • На Московской бирже выросли бумаги $UPRO (+6,4%), $FESH (+9,3%), $NMTP (+9%), $CIAN (+5,6%). Упали бумаги $LKOH (-3,8%), {$DSKY} (-0,9%). 🏦ПРОГНОЗЫ: Индекс Мосбирижи на неделе тестировал нижнюю границу диапазона 2990-3290 пунктов, однако в итоге закончил неделю выше 3000 пунктов. "На мой взгляд, это очень хороший индикатор для российского рынка акций, несмотря на сохраняющееся влияние негативных факторов. В начале будущей недели индекс Мосбиржи может двинуться в направлении 3100 пунктов, прогноз колебаний индекса на 18 декабря — 2985-3100 пунктов. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #акции #инвистиции #анализ #мысли #2023

$MGNT. Мощный отскок, скоро реакция продавцов? На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 1,96%, до 4458 руб. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Объем торгов превысил 822 млн руб. 💵Краткосрочная картина: • На старте текущей недели акции Магнита проявили силу и реализовали мощный рывок вверх. Триггером послужило укрепление рубля за последние 3 сессии. Акции вышли за рамки нисходящего канала вверх, преодолели EMA50 и подобрались к вершинам конца декабря. • Такой рост привел RSI в область перекупленности, но малое пространство для роста еще есть. Не исключено, что с продолжением падения доллара, акции Магнита попытаются протестировать 4490 и приблизиться к 4520. Далее можно говорить о тесте EMA200. • Дальше без коррекции подниматься будет сложно. Учитывая, что дневной RSI еще в нейтральной зоне, на пути подъема могут возникать лишь небольшие коррекции. Если пробиться выше 4490 не получится, то падение к 4395 будет вполне уместным. 🏦Внешний фон: Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около $82,7. Уровни сопротивления: 4490 / 4520 / 4580 Уровни поддержки: 4395 / 4310 / 4270 💰Долгосрочная картина: • Акции Магнита перешли к нисходящему направлению в ноябре 2021 г. Дно этого движения было найдено в феврале 2022 г., с тех пор акции пытаются восстановиться. • Сейчас недельный RSI не сообщает о перегретости бумаг. Из-за сентябрьского обвала рынка котировки Магнита вернулись под скользящие средние. Падение ускорилось под конец года, акции нацелены на тест 4120–4000. Давление на бумаги оказывают отсутствие отчета, ослабление рубля и риски отсутствия дивидендов. • Среднесрочной целью выступает 5600, после чего цены поднимутся к 6000. Следующим драйвером роста может стать возвращение к выплате дивидендов. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2023 #магнит

$MAGN. В области сопротивления возникла заварушка: На предыдущей торговой сессии акции ММК поднялись на 0,96%, до 33,61 руб. Бумаги вошли немного слабее рынка. Оборот превысил 284 млн руб. 💵Краткосрочная картина: • Бумаги закончили прошлую сессию прямо в зоне сопротивления 33,6–33,8. Укрепление рубля в последние 3 сессии пока не вызывает реакции у продавцов. Бумаги вновь обновили максимум года. • По 4-часовому RSI сформировалась медвежья дивергенция, а последняя свеча начала формировать фигуру «Падающая звезда». И хотя ее тело достаточно велико, дивергенция и крепкий рубль в совокупности дают сигналы о надвигающейся коррекции. Если следующие 1-2 свечи покажут падение, то это дает основания полгать о скором тесте EMA50 и 32,9. • Все это лишь коррекция, рубль остается на достаточно высоком уровне что не дает акциям изменит направление в сторону нижней границы боковика. Однако, если рубль продолжит укрепляться а новых драйвер не будет, то движение к 32,5 станет более актуальным. 🏦Внешний фон: Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около $82,7. Уровни сопротивления: 33,6–33,8 / 34,2 / 35 Уровни поддержки: 32,9 / 32,5 / 32,1–31,8 💰Долгосрочная картина: • К началу 2022 г. на недельном графике реализовалась фигура Голова и плечи — акции значительно снизились в цене. В течение года был обновлен минимум 2020 г. • В конце сентября был установлен годовой минимум, от которого реализовался отскок вверх. Сейчас целью покупателей выступает уровень 35,4, после чего можно судить о тесте EMA50. • На недельном графике реализовалась еще одна фигура — Двойное дно. И хотя уровень «шеи» уже был пройден, акции пока не продолжают подъем, что может быть связано с отсутствием более весомых драйверов. Индикатор RSI оставляет много пространства для роста. • Пока акции находятся на пути к 35–40, сохраняются риски разворота. Снижение под 29 может сигнализировать о новой попытке спуска ниже 25. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2023 #ммк

🏦Прогнозы и комментарии. Что ждать от рынка после праздников: 🔔Главное: На российском рынке акций сегодня ожидаем рост торговой активности относительно предыдущей праздничной недели. Многие частные инвесторы были вне рынка в первых числах января, а ведь доля физлиц составляет 80% оборота в акциях. Среднедневной объем торгов на прошлой неделе был всего лишь 12 млрд руб., что почти в два раза меньше средних значений декабря. В пятницу оборот в дневную сессию по акциям индекса МосБиржи составил всего 7,6 млрд руб. — это минимум за 4 года. При этом вся прошлая неделя ожидаемо сопровождалась спекулятивными импульсами в третьем эшелоне. Ряд низколиквидных бумаг стремительно росли и падали без новостей. По индексу МосБиржи общая картина в первую неделю почти не поменялась. Диапазон колебаний составил всего 1,2%. В моменте котировки поднимались выше 2170 п., однако затем спрос в голубых фишках сильно снизился. Определенное давление оказывал фактор падения цен на энергоносители. В текущих условиях пока недостаточно поводов для опережающей динамики акций нефтегазовых компаний. Металлурги и финансовый сектор могут выглядеть чуть лучше. Фактором поддержки рынка может выступать реинвестирование дивидендов от нефтяников, однако, как мы видим по первой неделе года, пока крупные поступления от ЛУКОЙЛа не вызывают устойчивого роста ни в акциях самой компании, ни в голубых фишках. По индексу МосБиржи сверху следим за уровнем 2170–2180 п. Его потенциальное преодоление откроет дорогу к верхней границе годового нисходящего тренда, которая сегодня располагается около 2210 п. Что же касается медвежьего сигнала, то он появится при сценарии спуска ниже 2100–2110 п. При таком раскладе произойдет общее ухудшение сентимента и распродажа со спуском индекса в сторону 1990–2020 п. На рынке облигаций на прошлой неделе было полное затишье. За 4 торговых дня в гособлигациях индекса ОФЗ (RGBI) наторговали менее чем на 600 млн руб., что кратно меньше чем в обычный рабочий день. Аналогичный спад активности отмечается в корпоративных бумагах, а также в замещающих облигациях. В ближайшие сессии нет ожиданий существенного падения цен на рынке бондов. Наоборот, при текущей общей сырьевой конъюнктуре и внешнем фоне увеличение доли долговых бумаг в портфеле выглядит логичным решением. Причем это могут быть не только рублевые, но и валютные облигации. На валютном рынке декабрьское падение нефти Urals с $66 до $50 в значительной степени объясняет прошедшую волну ослабления российского рубля. Пара USD/RUB в прошлом месяце выросла с 61 до 70. В ближайшие месяцы дисконт Urals может начать постепенно сокращаться за счет адаптации компаний и контрагентов к новым условиям — так было весной 2022 г. На графике USD/RUB пока смешанная картина. С одной стороны, формируются границы нового бокового коридора консолидации чуть выше 70. С другой — текущая конъюнктура на сырьевом рынке и среднесрочный тренд располагают к подъему на чуть более высокие значения. В частности, при проходе уровня 72,6 сверху в качестве ориентира по доллару можно будет выделить район 74,3–75. По CNY/RUB это может быть 10,75–10,85. 🔍Бумаги в фокусе: • Дивидендные отсечки на этой неделе: - Сегодня ожидается гэп примерно на 1,5% в акциях $TATN, так как в пятницу по ним был последний день для попадания в реестр. Дивдоходность порядка 2%. - Завтра последний день для попадания в отсечку по $ROSN. Дивдоходность 5,5% (20,39 руб.). • СПБ Биржа сегодня планирует возобновить торги ценными бумагами {$YNDX}, $CIAN, $HHR, $OZON и {$FIVE}. 🏦Внешний фон: Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,2%, нефть Brent в плюсе на 1,2% и находится около $79,4. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2023 #идеи

🔍Прогнозы и комментарии. Заканчиваем первую торговою неделю 2023 🔔Главное: В начале четверга индекс МосБиржи немного вырос вслед за позитивной коррекцией в нефти, но еще до обеда он развернулся вниз. Вскоре индекс опустился под 2160 п. где и консолидировался до конца сессии. Давление в первую очередь оказало слабая коррекция в нефтяных ценах. Российский индекс закрылся в минусе на 0,54%, а аутсайдерами стали золотодобывающие компании — {$POLY} (-1,8%) и $PLZL (-1,7%), на фоне коррекции в стоимости золота. В плюсе закрылось лишь 4 компании, а лидером роста стал $AFLT (+2,2%). Торговый оборот снижается третью сессию подряд и вчера в компонентах индекса было наторговано всего 11 млрд руб. Индекс МосБиржи вернулся в прежний торговый диапазон 2100–2160 п. и начал консолидироваться у его верхней границы. Низкие обороты пока не дают понимания устойчивости движения, а новых драйверов для подъема пока нет. Вероятнее всего, без значительных событий, индекс закончит первую торговую неделю 2023 г. в консолидации около 2160 п. 💡Американские индексы вчера закрылись в минусе более чем на 1%. Триггером для снижения стала статистика: • Отчет ADP о занятости в США показал более высокий, чем ожидалось, рост занятости в частном секторе в декабре. • Другой отчет показал, что еженедельные заявки на пособие по безработице упали на прошлой неделе. • Торговля США с миром значительно сократилась в ноябре, сократив дефицит торгового баланса. Экспорт США упал на 2% м/м, а импорт на 6,4% м/м. В совокупности эти сдвиги сократили дефицит торгового баланса США по товарам и услугам на 21% до $61,51 млрд в ноябре. Это было самое резкое месячное падение с февраля 2009 г. Хорошие новости по рынку труда оказались плохими для фондового рынка, так как инвесторы считают это одной из причин по поддержанию высоких ставок ФРС. Цены на нефть в ходе вчерашней сессии демонстрировала коррекцию вверх, поднимаясь до $80. Однако во второй половине дня стоимость ушли вниз. Давление продолжают оказывать опасения по спросу в Китае. Сегодня утром нефть вновь пытается подняться и уже торгуется выше $79. Для более значимого отскока вверх потребуется закрепиться выше $80, тогда ориентиры поднимутся к $82,4–83,2. Российский рубль продолжает слабеть из-за неопределенного направления нефти. На старте четверга доллар и евро демонстрировали падение, но позже перешли в плюс. Юань был более устойчивым и вырос почти на 1,5% по отношению к рублю. В итоге все три валюты уже третью сессию подряд закрывают в плюсе. Однако причин для выраженного ралли пока нет, пока нефть пытается скорректироваться рубль все еще может укрепиться, а значит в основных валютах сохранится боковое направление. 🔍Бумаги в фокусе: • Из-за низких оборотов, смешанных внешних сигналов и отсутствия драйверов роста трейдеры вновь присматриваются к низколиквидным бумагам. В четверг в фокусе были бумаги $CHMK (+39,9%) и $PMSB (обыкновенные акции выросли на +9,6%, а привилегированные на 15,9%). В лидерах роста и падения было много компаний из электроэнергетики. Красный октябрь продолжил коррекцию второй день подряд. Подобные всплески вполне понятны, значимых корпоративных событий у компаний нет, а значит это чисто спекулятивный интерес. Обычно, за бурным ростом следует сильная коррекция если не полная распродажа прошедшего подъема. • {$POLY} и $PLZL (-1,8% и -1,7%). Обе компании хорошо выросли в декабре и уперлись в сопротивления. Котировки перешли в боковую консолидацию вместе со слабой динамикой золота, которое выросло в начале года, но скорректировалась вчера к прежним уровням. Долгосрочный взгляд по бумагам остается умеренно позитивным из-за ожидающегося роста стоимости золота в этом году. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2023

💼Акционеры $NLMK не одобрили дивиденды: 🔔Что произошло: На состоявшемся 31 декабря 2022 г. внеочередном общем собрании акционеры НЛМК не утвердили выплату дивидендов за 9 месяцев, сообщила компания. Против проголосовали 98% участников. 🔔Что это значит: Ранее совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить 2,6 руб. на одну акцию. Предполагалось, что НЛМК станет первой крупной публичной стальной компанией, которая вернется к выплатам после отказа с начала 2022 г. Решение оказалось неожиданным. И хотя предполагаемая дивдоходность была всего на уровне 2,2%, факт отказа от выплат может быть негативно расценен инвесторами. Открытие торгов 3 января ожидается со снижением котировок. Бумаги могут выглядеть хуже сектора и рынка в целом, а также потерять даже больше, чем размер ожидаемых ранее выплат. Если эмитент отказался от дивидендов уже после рекомендации совета директоров, то теперь вообще непонятно, когда НЛМК может вернуться к ним, несмотря на относительно устойчивое финансовое состояние компании. В пресс-релизе НЛМК приводится следующий комментарий в связи с невыплатой: «Компания предполагает, что данное решение акционеров обусловлено высокой макроэкономической и геополитической неопределенностью. Вопрос выплаты дивидендов за 2022 г. будет рассмотрен на годовом общем собрании акционеров, запланированном на июнь 2023 г.». • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2023 #нлмк

$ALRS. Падение приостановлено, что теперь: На предыдущей торговой сессии акции АЛРОСА упали на 0,34%, до 59,11 руб. Бумаги выглядели слабее рынка. Торговый оборот превысил 527 млн руб. 💵Краткосрочная картина: • Акции обновили минимумы декабря и перешли в локальную консолидацию. Ослабление рубля сдерживает продавцов, но не поддерживает восстановление акций. Бумаги не реагируют на ранее сформированную бычью дивергенцию по RSI. • До конца года, без новых драйверов, бумаги могут остаться в консолидации или пытаться тестировать поддержу на уровне 58,8. Ее преодоление послужит негативным сигналом для дальнейшего спуска к 58,1. • Для улучшения технической картины покупателям потребуется добраться до 60, где проходит EMA50 на 4-часовом графике. Однако драйверов для такого движения в моменте не прослеживается. 🏦Внешний фон: Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 поднимаются на 0,08%, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около $84,5. Уровни сопротивления: 60 / 61 / 61,9 Уровни поддержки: 58,8 / 58,1 / 57,2 💰Долгосрочная картина: • С начала года акции АЛРОСА находятся в нисходящем тренде, давление оказывает внешний фон. После старта торгов в марте снижение продолжилось из-за сильного рубля, а также санкционного давления. • В моменте котировки опустились к годовому минимуму, а недельный RSI перестал сообщать о перепроданности бумаг. EMA50 пересекла EMA200 сверху вниз — негативный сигнал о силе продавцов. • Учитывая высокую стоимость сырья и важную роль компании на мировом рынке алмазов и бриллиантов, долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной. Для начала полноценного подъема акциям требуется ослабление рубля, а также предоставление отчетов и комментариев менеджмента о дальнейших перспективах. • Пока этого не произошло, акции еще способны развернуться в сторону годового минимума. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2022 #алроса

$NLMK. Зажаты в тиски: На предыдущей торговой сессии акции НЛМК поднялись на 0,56%, до 115,94 руб. Бумаги выглядели на уровне рынка. Торговый оборот превысил 414 млн руб. 💵Краткосрочная картина: • НЛМК консолидируется у многомесячных максимумов вместе с курсом доллара. Недавно от поддержки 112,6 бумаги отскочили обратно к области сопротивления 116–117. В случае дальнейшего ослабления рубля, данная область будет вновь протестирована. Преодоление 116–117 откроет дорогу к 118,5. • В противном случае акции могут продолжить боковую консолидацию в ожидании драйверов. Спуск под 112,6, где находится EMA50, послужит негативным сигналом для дальнейшего снижения под 111,5. Такое движение укладывается в рамки полноценной коррекции. 🏦Внешний фон: Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 поднимаются на 0,08%, нефть Brent в плюсе на 0,2% и находится около $84,5. Уровни сопротивления: 116–117 / 118,5 / 120 Уровни поддержки: 112,6 / 111,5 / 109,5 💰Долгосрочная картина: • С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который дважды мощно прерывался: в середине 2019 г. и c весны 2021 г. В 2022 г. нисходящее движение усилилось, что связано с санкциями, укреплением рубля и снижением продаж. • Текущий годовой минимум уже намного ниже дна 2020 г., когда была паническая распродажа на фоне коронавируса. • На недельном графике индикатор RSI отскочил от области перепроданности. EMA200 остается выше EMA50, что говорит о силе продавцов. Целью покупателей является возвращение выше 120, после чего можно судить о подъеме к 140. • Риском выступает возвращение в прежний нисходящий канал и под 90. Однако сигналов для новой волны распродаж пока не сформировано. Долгосрочная перспектива по акциям остается умеренно позитивной. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2022 #нлмк

$SIBN Впервые с февраля выше 500: На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти выросли на 1,79%, до 505 руб. Бумага выглядела лучше рынка. Торговый оборот превысил 969 млн руб. 💵Краткосрочная картина: • Завтра последний день, когда акции будут торговаться с дивидендами, что стимулировало котировки поняться выше 500, впервые с февраля 2022 г. Поддержку также оказывает рост стоимости нефти в рублях. • С технической стороны пространство для небольшого подъема еще есть. Акции могут протестировать 512–515 и попытаться уйти выше перед дивидендным гэпом. • На утро четверга просадка из-за дивидендов может превысить 12%. После этого будем искать новые ориентиры. 🏦Внешний фон: Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,7%, нефть Brent в плюсе на 0,8% и находится около $84,6. Уровни сопротивления: 512–515 / 535 / 545 Уровни поддержки: 486 / 478 / 458 💰Долгосрочная картина: • Акции Газпром нефти показали один из наиболее сильных результатов в нефтяном секторе после панической распродажи из-за коронавируса. • Под конец 2021 г. начали увеличиваться геополитические риски, сломавшие растущую тенденцию, и на фоне перекупленности по RSI акции перешли в коррекцию. • Сформировалась классическая разворотная фигура «Голова и плечи». В конце февраля снижение ускорилось. Цена ушла ниже EMA50, а перекупленность была снята. • В долгосрочной перспективе умеренно позитивный взгляд по акциям сохраняется. Текущей задачей выступает преодоление 500 снизу вверх, что позволит начать движение к 525–550. • Если рубль останется сильным при падении нефти, то на короткой дистанции акции могут вернуться к тесту скользящих средних. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2022 #газпромнефть

$MGNT. Из аутсайдера в лидеры — какие ориентиры: На предыдущей торговой сессии акции Магнита взлетели на 2,93%, до 4442 руб. Бумаги стали лидером роста. Объем торгов превысил 1,1 млрд руб. 💵Краткосрочная картина: • В начале последней недели года акции отскочили вверх от 8-недельного минимума и смогли преодолеть EMA50 на 4-часовом графике. RSI подходит к области перекупленности, но пространство для роста еще оставляет. • Техническая картина начала улучшаться, теперь для усиления позиций покупателям нужно преодолеть 4480, что откроет дорогу к 4600. В моменте потребуются локальные коррекции для продолжения роста, но среднесрочной целью роста сейчас можно считать уровень 4675. • У 4480 проходит верхняя граница нисходящего канала, выступающая техническим препятствием. Если уровень преодолеть не получится, то акции могут уйти в консолидацию или отскочить обратно к EMA50. Возвращение под скользящую среднюю послужит негативным сигналом для спуска под 4350. 🏦Внешний фон: Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,7%, нефть Brent в плюсе на 0,8% и находится около $84,6. Уровни сопротивления: 4480 / 4600 / 4675 Уровни поддержки: 4390 / 4350 / 4280–4240 💰Долгосрочная картина: • Акции Магнита перешли к нисходящему направлению в ноябре 2021 г. Дно этого движения было найдено в феврале 2022 г., с тех пор акции пытаются восстановиться. • Сейчас недельный RSI не сообщает о перегретости бумаг. Из-за сентябрьского обвала рынка котировки Магнита вернулись под скользящие средние. Падение ускорилось под конец года, и акции нацелены на тест 4120–4000. Давление на бумаги оказывают отсутствие отчета, ослабление рубля и риски отсутствия дивидендов. • Среднесрочной целью выступает 5600, после чего цены поднимутся к 6000. Следующим драйвером роста может стать возвращение к выплате дивидендов. • не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 💼 #рынок #прояви_себя__в_пульсе #пульс #анализ #акции #инвистиции #теханализ #мысли #2022 #магнит