Курсы ЦБ на 22.11.2024 (Пт) Доллар США = 100,6798 Руб. (+0,45% ↑) Евро = 106,0762 Руб. (+0,25% ↑) Китайский юань (CNY, ¥) = 13,8821 Руб. (+0,43% ↑)

⚡Аэрофьюэлз - НКР повысило рейтинг с A-.ru до ↗ A.ru, прогноз стабильный $RU000A103943 $RU000A1090N4 $RU000A107AW3

#обзордня #corpbonds                                          ОБЗОР ДНЯ 🗓 20 НОЯБРЯ      💲Курс доллара на завтра 100,21 (+0,18%)      🧾Инфляция с 12 по 18 ноября составила +0,37% (+0,30% неделей ранее), с начала года +7,41%         ⚠ РКК допустила технический дефолт на выплате купона в выпуске БО-01   ‼️ Завтра      Энергоника BBB.ru  начнёт размещение выпуска 001P-05 сроком обращения 5 лет. Купон ежемесячный 28% годовых, YTM 31,89% Интерес участия: ★★☆      🆕 Размещения                                    Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26247 на 26 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 17,32% годовых) Интерлизинг на сборе заявок в выпуск  001Р-10 установил спред к КС при расчете купона на уровне 450 б.п. ПСБ-Лизинг АA-(RU) 03 декабря проведёт сбор заявок в выпуск БО-П01 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, ориентир 25,00%-25,50%, доходность к погашению 28,08%-28,71% АПРИ BBB-|ru|/BBB-. ru 26 ноября начнёт размещение выпуска 002Р-06 с пут-офертой через 1,5 года. Купон ежемесячный рассчитывается как КС + 8% Новосибирская область перенесла размещение выпуска 34025 на неопределенный срок КМЗ на сборе заявок в выпуск БО-01 установил спред к КС при расчете купона на уровне 500 б.п. 🅿️ Рейтинги            Рекорд Трейд - АКРА подтвердило рейтинги ↔  B(RU), прогноз стабильный         Амурская область - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔  ruA, прогноз стабильный     ℹ️  Купоны             ЕАБР 001Р-08 - купон на 11-12 купонный период составит 11,5% годовых         ХРОМОС Инжиниринг БО-02 - купон на 5 купонный период составит 25,75% годовых

Курсы ЦБ на 21.11.2024 (Чт) Доллар США = 100,2192 Руб. (+0,19% ↑) Евро = 105,8090 Руб. (+0,08% ↑) Китайский юань (CNY, ¥) = 13,8224 Руб. (+0,35% ↑)

#обзордня #corpbonds                                           ОБЗОР ДНЯ 🗓 19 НОЯБРЯ       💲Курс доллара на завтра 100,03 (+0,09%)                    ‼️ Завтра   КМЗ (Кингисеппский машиностроительный завод) BBB-(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-01 сроком обращения 3 года. Купон ежеквартальный, рассчитывается как КС + спред не более 500 б.п. Первичное размещение пройдет на СПБ Бирже. Вторичное обращение будет проходить на СПБ Бирже и Московской бирже  Интерес участия: ★★ Минфин на аукционе предложит ОФЗ 26247 🆕 Размещения                                      город Томск BBB+(RU) 25 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 34009 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, ориентир 24,5-26,5% годовых ПКБ на сборе заявок в выпуск 001Р-06 установило спред к КС при расчете купона на уровне 500 б.п. 🅾 Отчеты          Европлан - 9М2024, МСФО   Чистая прибыль: 11,3 млрд.руб. (+6%) МТС-Банк - 3Q2024, МСФО   Чистая прибыль: 4,1 млрд.руб. (-21%)    🅿️ Рейтинги              Финансовые системы - Эксперт РА продлил статус "под наблюдением" по рейтингу ruВВ с развивающимся прогнозом    Калужская область - АКРА подтвердило рейтинг ↔ A(RU), прогноз стабильный Хабаровский край  - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔ ruA-, прогноз стабильный     ℹ️  Купоны              Пионер-Лизинг 02 - купон на 6 купонный период составит 24,35% годовых

Курсы ЦБ на 20.11.2024 (Ср) Доллар США = 100,0348 Руб. (+0,10% ↑) Евро = 105,7338 Руб. (+0,26% ↑) Китайский юань (CNY, ¥) = 13,7744 Руб. (+0,11% ↑)

#обзордня #corpbonds                                          ОБЗОР ДНЯ 🗓 18 НОЯБРЯ      💲Курс доллара на завтра 99,94 (-0,05%)            ⚠ Кузина допустила техдефолт на выплате купонного дохода в выпуске БО-П02       ‼️ Завтра Новосибирская область AA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 34025 сроком обращения 5 лет. Купоны ежемесячные рассчитывается как КС + спред не выше 250 б.р., EY [26,21%] Интерес участия: ★★★★☆ Антерра BB–|ru| начнёт размещение выпуска БО-03 сроком обращения 3 года. Купон ежеквартальный 30% годовых, YTM 33,46% годовых Интерес участия: ★☆ 🆕 Размещения                                   КМЗ 20 ноября проведёт сбор заявок в выпуск БО-01 сроком обращения 3 года. Купон ежеквартальный, рассчитывается как КС + спред не более 500 б.п. Первичное размещение пройдет на СПБ Бирже. Вторичное обращение будет проходить на СПБ Бирже и Московской бирже ГТЛК с 20 ноября продолжит размещение выпуска 002P-04 в формате Z0. Сбор заявок в выпуск состоялся 15 ноября. Эмитент зафиксировал размер купона на уровне 25% годовых, увеличив объём выпуска с 5 млрд. до 10 млрд.руб. Селектел  А+(RU) / ruАA- 29 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-05R сроком обращения 2,5 года. Купон ежемесячный, определяется как КС + спред не более 400 б.п.      🅿️ Рейтинги            ХКФ Банк - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔ ruA-, прогноз стабильный. Наблюдение снято.    Казахстан - Fitch подтвердило рейтинг ↔ BBB, прогноз стабильный     ℹ️  Купоны            АФК Система 001Р-18 - купон на 16-21 купонный период составит 22% годовых ГазТрансСнаб БО-01 - купон на 2 купонный период составит 27% годовых Джой Мани 001P-02 - купон на 9 купонный период составит 24% годовых РЖД 001P-26R - купон на 17 купонный период составит 21,26% годовых

Курсы ЦБ на 19.11.2024 (Вт) Доллар США = 99,9430 Руб. (-0,05% ↓) Евро = 104,5016 Руб. (-0,22% ↓) Китайский юань = 13,7597 Руб. (-0,29% ↓)

Курсы ЦБ на 16.11.2024 (Сб) Доллар США = 99,9971 Руб. (+0,99% ↑) Евро = 105,7072 Руб. (+1,16% ↑) Китайский юань = 13,7992 Руб. (+1,03% ↑)

⚡Росэксимбанк - АКРА повысило рейтинг с AA(RU) до ↗ AA+(RU), прогноз стабильный $RU000A0JX2M2 $RU000A108ZT4 $RU000A1077V4

Курсы ЦБ на 15.11.2024 (Пт) Доллар США = 99,0180 Руб. (+0,67% ↑) Евро = 104,5016 Руб. (+0,21% ↑) Китайский юань = 13,6596 Руб. (+0,46% ↑)

#обзордня #corpbonds                                         ОБЗОР ДНЯ 🗓 13 НОЯБРЯ     💲Курс доллара на завтра 98,36 (+0,41%)     🧾Инфляция с 06 по 11 ноября составила +0,30%, с начала года +7,02%             🆕 Размещения                                  Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26248 на 49 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 16,95% годовых) и ОФЗ 26246 на 39,8 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 16,84% годовых) Кокс перенёс размещение выпуска 001Р-01 на неопределенный срок Томск BBB+(RU) 25 ноября проведёт сбор заявок в новый выпуск сроком обращения 2 года Рольф ruA 26 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 001P-04 и 001P-05 сроком обращения 1,5 года. Купоны ежемесячные, в выпуске 001P-04 рассчитываются как КС+спред не выше 600 б.п., в выпуске 001P-05 фиксированный 26% годовых, YTM 29,34% ПКБ ruA- 15 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 001P-06 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не выше 500 б.п. 🅾 Отчеты              НПО Химтэк - 9М2024, РСБУ    Выручка: 3,5 млрд.руб. (-7%)       Чистая прибыль: 39 млн.руб. (-63%) $RU000A103H25       🅿️ Рейтинги          Мособлэнерго - АКРА подтвердило рейтинги ↔  AА+(RU), прогноз стабильный       Москва - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔  ruAAA, прогноз стабильный Ойл Ресурс Групп - НРА повысило рейтинг с BB|ru| до ↗ BB+|ru|, прогноз стабильный ДельтаЛизинг - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔  ruA+, прогноз стабильный   ℹ️  Купоны           РЖД 001P-32R - купон на 5 купонный период составит 20,65% годовых       Пионер-Лизинг БО-П02 - купон на 71 купонный период составит 27,25% годовых Ультра БО-01 - купон на 19-48 купонный период составит 20% годовых $RU000A106AU9 ГПБ 001Р-18Р - купон на 9-10 купонный период составит 23% годовых Биннофарм Групп 001Р-01 - купон на 13-16 купонный период составит 23% годовых ГТЛК 002Р-03 - купон на 4 купонный период составит 23,3% годовых

Курсы ЦБ на 14.11.2024 (Чт) Доллар США = 98,3657 Руб. (+0,42% ↑) Евро = 104,2901 Руб. (+0,04% ↑) Китайский юань = 13,5980 Руб. (+0,77% ↑)

⚡Кокс переносит размещение выпуска 001Р-01 на неопределенный срок Сбор заявок ранее был перенесен с 07 ноября на 14 ноября. В этот период эмитенту был понижен рейтинг и по нему установлен негативный прогноз.

⚡ Ойл Ресурс Групп - НРА повысило рейтинг с BB|ru| до ↗️ BB+|ru|, прогноз стабильный $RU000A108B83

#обзордня #corpbonds                                             ОБЗОР ДНЯ 🗓 12 НОЯБРЯ    💲Курс доллара на завтра 97,95 (0,00%) ‼️ Завтра СибАвтоТранс BB-|ru| начнёт размещение выпуска 001P-04 сроком обращения 5 лет. Купон ежемесячный 28% годовых, YTM 31,86%   Минфин на аукционе предложит ОФЗ 26246 и 26248 🆕 Размещения   Энергоника BBB.ru 21 ноября начнёт размещение выпуска 001P-05 сроком обращения 5 лет. Купоне ежемесячный 28% годовых, YTM 31,89% Симпл Групп на сборе заявок в выпуск 001Р-01 установила спред к КС при расчете купона на уровне 450 б.п.    🅾 Отчеты            Агродом - 9М2024, РСБУ   Выручка: 543 млн.руб. (+6%)      Чистая прибыль: 3,7 млн.руб. (-61%)  Евротранс - 9М2024, РСБУ   Выручка: 106 млрд.руб. (+60%)      Чистая прибыль: 2,8 млрд.руб. (+16%) Ростелеком - 9М2024, МСФО Выручка: 193 млрд.руб. (+11%) OIBDA: 75 млрд.руб. (+1%)    Чистый убыток: 6,7 млрд.руб. (чистая прибыль 13,6 млрд.руб. за 9М2023) Чистый долг: 628 млрд.руб. (+12%) Чистый долг (включая обязательства по аренде)/OIBDA: 2,1х (1,8х)      🅿️ Рейтинги      Селлер (Техпорт) - Эксперт РА продлило статус "под наблюдением" рейтингу ruC с развивающимся прогнозом $RU000A106KY0 $RU000A106X30 $RU000A1083C2 ХКФ Банк - Эксперт РА продлило статус "под наблюдением" рейтингу ruA- со стабильным прогнозом РусГидро - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔ ruААА, прогноз стабильный

Курсы ЦБ на 13.11.2024 (Ср) Доллар США (USD, $) = 97,9559 Руб. (+0,01% ↑) Евро (EUR, €) = 104,2533 Руб. (-0,57% ↓) Китайский юань (CNY, ¥) = 13,4951 Руб. (-0,41% ↓)

Курсы ЦБ на 12.11.2024 (Вт) Доллар США (USD, $) = 97,9550 Руб. (+0,13% ↑) Евро (EUR, €) = 104,8522 Руб. (-0,56% ↓) Китайский юань (CNY, ¥) = 13,5520 Руб. (-0,30% ↓)

⚡Группа Продовольствие - АКРА отозвало рейтинг B+(RU) в связи с окончанием срока действия договора У эмитента остаётся действующим рейтинг от НКР BB-.ru $RU000A105EP3 $RU000A106YN4

⚡Кокс - АКРА понизило рейтинг с A(RU) до ↘ A-(RU), прогноз негативный

⚡Симпл Групп повысил ориентир спреда к КС при расчете купона в выпуске 001Р-01 с 350 до 450 б.п. Сбор заявок - 12 ноября Новая реальность во флоатерах, которую ранее мы наблюдали в юаневых бондах (когда новые выпуски стали выходить все с более высоким купоном), а недавно в еврооблигациях (где 100-долларовые выпуски предлагали более высокие доходности, чем наблюдались в тот момент в замещайках) +450 б.п. для рейтинга А- достаточно или нет? Всё относительно. Допустим (гипотетически) что завтра КС будет 10%, тогда купон во флоатере Симп Групп обеспечит почти х1,5 к безрисковой доходности. Это много! Теперь допустим что завтра КС будет 30%. В этом случае флоатер даст всего около х1,15 к безрисковой доходности. Чувствуете разницу?

#обзордня #corpbonds                                            ОБЗОР ДНЯ 🗓 07 НОЯБРЯ   💲Курс доллара на завтра 98,07 (-0,15%)        ❌ Оферты Вита Лайн выкупила по оферте 50% облигаций выпуска 001Р-02 (объём выпуска 500 млн.руб.) 🆕 Размещения  Русгидро на сборе заявок в выпуск БО-002Р-01 установила спред к КС при расчете купона на уровне 200 б.п., объём выпуска был увеличен с 20 млрд. до 40 млрд.руб. Альфа-Лизинг на сборе заявок в выпуск БО-02 установила спред к КС при расчете купона на уровне 300 б.п. АПРИ BBB-.ru 12 ноября начнёт размещение выпуска БО-002Р-05  сроком обращения 4 года с пут-офертой через 1-1,5 года (уточняется). Купон ежеквартальный, ориентир 28-28,5% годовых   🅾 Отчеты          Сергиевское - 9М2024, РСБУ  Выручка: 213 млн.руб. (+31%)     Чистая прибыль: 93 млн.руб. (+94%) $RU000A1084N7 А Спэйс - 9М2024, РСБУ  Выручка: 728 млн.руб. (+99%)     Чистая прибыль: 17 млн.руб. (+12%) Моторика - 9М2024, РСБУ  Выручка: 2,6 млрд.руб. (+179%)     Чистая прибыль: 1 млрд.руб. (+262%) $RU000A1071Q7   ℹ️  Купоны                 Европлан БО-06 - купон на 12-15 купонный период составит 22,5% годовых $RU000A100DG5              Ультра БО-02 - купон на 13-48 купонный период составит 18,75% годовых

Ставка RUONIA 06.11.2024 Курсы валют 08.11.2024

#обзордня #corpbonds                                           ОБЗОР ДНЯ 🗓 06 НОЯБРЯ 💲Курс доллара на завтра 98,22 (+0,17%)      ‼️ Завтра                                       Русгидро AАА(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-002Р-01 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не выше 200 б.п., EY [25,58%]  Интерес участия: ★★★★ Альфа-лизинг AA-(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-02 сроком обращения 3 года. Купон ежеквартальный рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 300 б.п. Интерес участия: ★★☆ 🆕 Размещения Минфин разместил ОФЗ 26247 на 4,8 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 17,63% годовых), аукцион в ОФЗ 29025 признан несостоявшимся   Кокс перенес сбор заявок в выпуск 001Р-01 с 07 на 14 ноября Селигдар ruA+ 10 декабря проведёт сбор заявок в выпуск SILV01 сроком обращения 5 лет. Номинал облигации соответствует стоимости 10 грамм серебра на основе учетной цены, установленной Банком России. Ориентир купона не выше 4% годовых Интерлизинг зарегистрировал новый выпуск 001Р-10 🅾 Отчеты        Селектел - 9М2024, МСФО  Выручка: 9,5 млрд.руб. (+27%)    Чистая прибыль: 2,7 млрд.руб. (+16%) Скорр.EBITDA: 5,4 млрд.руб. (+25%) Чистый долг / скорр. EBITDA: 1,5х (1,4х на конец 2023 года)    О`Кей - 9М2024 Выручка: 51 млрд.руб. (+4,4%)                                🅿️ Рейтинги     Республики Коми - АКРА подтвердило рейтинг ↔ A(RU), прогноз изменён на негативный Промомед ДМ - Эксперт РА подтвердил рейтинг ↔ ruA-, прогноз стабильный ЕнисейАгроСоюз - АКРА подтвердило рейтинг ↔ BB(RU), прогноз изменён на позитивный $RU000A107R29 ℹ️  Купоны               РЖД 001P-28R - купон на 14 купонный период составит 20,29% годовых           Сегежа Групп 002P-01R - купон на 7-10 купонный период составит 9,85% годовых $RU000A1041B2

⚡️Кокс перенесла сбор заявок во флоатер 001Р-01 с 07 на 14 ноября

Флоатеры в моменте - чистая цена к вчерашнему закрытию 5⃣2⃣ 🟢 : 🔴  4⃣8⃣  - чистая цена к закрытию прошлой недели 1⃣2⃣ 🟢 : 🔴  8⃣8⃣ *доля облигаций с ростом/падением цены

#обзордня #corpbonds                                          ОБЗОР ДНЯ 🗓 01 НОЯБРЯ 💲Курс доллара на завтра 97,44 (+0,43%)   ‼️ Завтра                                     Евротранс A-(RU) начнёт сбор заявок в выпуск БО-001Р-04 сроком обращения 5 лет. Купон ежемесячный в 1й год обращения 15% годовых + 1/2 значения КС, во 2й год = 14% годовых + 1/2 значения КС, в 3й год = 13% годовых + 1/2 значения КС, в 4й год = 12% годовых + 1/2 значения КС, в 5й год = 11% годовых + 1/2 значения КС. Значение первого купона - 25,5% годовых Интерес участия: ★ Евротранс A-(RU) начнёт сбор заявок в выпуск БО-001Р-05 сроком обращения 5 лет. Купон ежемесячный, ориентир не выше 25% годовых Интерес участия: ★★ 🆕 Размещения Кокс A(RU)/A+.ru 07 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-01 с пут-офертой через 2 года. Купон ежемесячный, рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 450 б.п., EY [28,70%] Альфа-лизинг AA-(RU) 07 ноября проведёт сбор заявок в выпуск БО-02 сроком обращения 3 года. Купон ежеквартальный рассчитывается как сумма ежедневной КС + спред не более 300 б.п. ГТЛК AA-(RU) 15 ноября проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-04 с пут-офертой через 3 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 25% годовых, YTM 28,07% ВЕРАТЕК BBB-.ru 06 ноября начнёт размещение выпуска БО-01 сроком обращения 3 года. Купон ежеквартальный 26% годовых Новые выпуски зарегистрировали ПКБ (001Р-06), СибАвтоТранс  (001Р-04)  🅾 Отчеты      Новатэк - 9М2024, РСБУ  Выручка: 664 млрд.руб. (+16%)   Чистая прибыль: 242 млрд.руб. (-40%)    ПСБ - 9М2024, РСБУ   Чистая прибыль: 118 млрд.руб. (+51%) Рольф - 9М2024, РСБУ  Выручка: 164 млрд.руб. (-5,8%)   Чистый убыток: -7,7 млрд.руб. (прибыль 5 млрд. за АППГ)                               🅿️ Рейтинги    МФК Саммит - Эксперт РА повысил рейтинг с ruBB- до ↗ ruBB, прогноз стабильный СУЭК - НКР подтвердило прогноз по рейтингу АА.ru «рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз»    ℹ️  Купоны             МОЭК 001Р-03 - купон на 11 купонный период составит 25% годовых         Смартфакт БО-03-001P - купон на 6 купонный период составит 25,25% годовых

EY флоатеров АФК Системы говорит нам о том, что все выпуски +/- равноценны относительно друг друга и находятся на уровне Самолета 14, МВ Финанс 05, ВУШ 03 Но что самое интересное, они всё ближе к флоатерам Сегежи Сегежа Групп-003Р-03R EY [34,89%] Сегежа Групп-003Р-03R [34,80%] Скоро станет не понятно кто кого спасать собирается $RU000A105SP3 $RU000A107BP5

#размещение    Кокс 001Р-01 ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️        Сбор заявок: 07 ноября     Тех.размещение: 12 ноября       ▪️ Срок - 2 года  (пут-оферта)   ▪️ Купон - ежемесячно      ▪️ Ориентир - ΣКС +450 б.п, EY [28,70%]  ▪️ Требуется статус квалифицированного инвестора    📙 Рейтинги: A(RU) / A+.ru       📊  Первый пошел! На рынке флоатеров это было ожидаемо - спред вырос, срок уменьшился. Только так можно заинтересовать инвесторов первичкой во флоатерах.  Как мы видим, по EY на вторичке только выпуски с рейтингом ниже и/или умеющие негативный сентимент. Если по итогу сбора эмитент сохранит ориентир спреда, то в моменте этот выпуск будет лучшим флоатером в сегменте средней и выше среднего надёжности. Но что нас ждёт дальше? Не думаю, что условный Русал со спредом 220-250 удержится в районе номинала.

⚡МФК Саммит - Эксперт РА повысил рейтинг с ruBB- до ↗ ruBB, прогноз стабильный $RU000A105UZ8 $RU000A107AZ6 $RU000A107S85