Акции Банка Санкт-Петербург показали лучший результат в банковском секторе с начала года: +60% к котировкам BSPB. Давайте посмотрим отчет за 1П24. 📈 Чистый процентный доход увеличился на 53% год к году, до 34 млрд руб. Это стало возможным за счет роста кредитного портфеля на 4% и увеличения процентной маржи до 7% (с 5,5% в 1П23). Половина клиентских средств размещена на текущих счетах, которые для банка практически бесплатны, что повышает доходность. 📉 Комиссионный доход снизился на 17%, до 5,4 млрд руб. 💼 Операционные расходы сократились на 4%, до 11 млрд руб. 🔻 Чистая прибыль уменьшилась на 14%, до 24 млрд руб., а ROE снизился до 27% (против 37% в 1П23). 📊 Менеджмент прогнозирует ROE на уровне выше 24% на весь 2024 год. 🔐 Достаточность капитала остаётся высокой — коэффициент Н1.2 вырос до 17%, что значительно выше минимального уровня в 12%. 💸 Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 1П24 в размере 50% от прибыли (27,3 руб. на акцию), что дает дивидендную доходность около 7%. 📌 В итоге, несмотря на замедление на фоне высокой ставки, $BSPB остается устойчивым. Акции банка сейчас оцениваются в 0,9 капитала, что ограничивает потенциал для роста, но на коррекциях можно искать возможности для входа. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

НЛМК по МСФО 📌Выручка выросла на 16,6% г/г, но операционная прибыль всего на 9% из-за увеличения налогов. Чистый долг отсутствует 📌Чистая прибыль снизилась на 11% г/г из-за курсовых переоценок. 📌Как и у других металлургов, у НЛМК вырос капекс — на 31,1% г/г. Это отразилось на свободном денежном потоке, который сократился на 6,7% и составил 69,5 млрд руб. 📌По дивидендной политике, если чистый долг меньше 1х EBITDA, компания обязана выплачивать весь свободный денежный поток на дивиденды. С учетом отрицательного чистого долга, можно ожидать 11,5 руб. 📌Цены на сталь в России начали снижаться в июле-августе после роста в начале года. Основной спрос на сталь формирует строительная отрасль, которая сейчас испытывает сложности. 📌На текущих уровнях дивидендная доходность по акциям НЛМК может достичь 16-17% годовых. Это существенно выше, чем у конкурентов (10-12%). НЛМК $NLMK может быть интересной долгосрочной идеей для инвестиций. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

ТКС Холдинг: слабая динамика или возможность для докупок? С начала года акции ТКС {$TCSG} упали на 20%, отставая от других игроков банковского сектора. Разберём отчёт ТКС за 2кв24. 📌Чистый процентный доход вырос на 45%, до 78 млрд руб. Это значительно выше показателей Сбера и ВТБ (+19% и -30%). Но процентные расходы выросли в 4 раза, что сократило чистую процентную маржу с 13,3% до 12,5%. 📌Резервы по кредитам увеличились с 11 до 23 млрд руб. Стоимость риска поднялась до 7,5%. Доля просроченных кредитов снизилась с 10,3% до 9,3%. 📌Чистый комиссионный доход вырос на 45%, до 24 млрд руб. При этом расходы на комиссионные услуги росли медленнее, что позитивно. 📌Операционные расходы снизились до 47% от доходов (было 56%). ТКС активно инвестирует в привлечение клиентов, и стратегия даёт результат: количество клиентов выросло на 24%, до 44 млн, а число активных клиентов — до 30,4 млн. 📌Чистая прибыль увеличилась на 17%, до 23,5 млрд руб., но ROE снизился до 32,7% с 35,5% годом ранее. 📌Достаточность капитала 1 уровня снизилась с 18,4% до 14,3%. Причина — быстрый рост кредитного портфеля (+51%). Впрочем, банк остаётся в рамках нормативов. 📌Дивиденды: ТКС Холдинг принял новую дивидендную политику — теперь будет выплачивать до 30% от прибыли за каждый квартал. 📌 Итог: ТКС ощущает давление роста ставок — маржа сжимается. При этом P/B = 1,2х, а ROE остаётся самым высоким в секторе, что делает акцию интересной по текущей оценке. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

Русал $RUAL - Слабая доходность Недавно появились новости о планах компании запустить программу обратного выкупа акций. Пока подтверждения нет, но теоретически байбэк мог бы заменить дивиденды и раскрыть акционерную стоимость. Однако, не всё так просто. Давайте посмотрим на отчет за 1 полугодие 2024. Компания, напомню, отчитывается в долларах. 📉 Выручка снизилась на 4,2% г/г из-за снижения мирового спроса на алюминий и санкций против российских товаров. Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью упали на 7% г/г. Доля европейского рынка сократилась с 31% до 22%, а поставки в Азию выросли с 33% до 42%. 📈 Несмотря на снижение выручки, валовая прибыль и скорректированная EBITDA подскочили на 79,9% и 171% соответственно. Снижение себестоимости на 15,9% г/г, достигнутое за счет роста собственного производства глинозема на 18,9%, сыграло ключевую роль. 📈 Чистая прибыль увеличилась на 17,6% г/г и составила $620 млн (55,8 млрд рублей). Если вся прибыль пойдет на байбэк, доходность для акционеров составит 11,9% за полугодие. Впечатляет, но есть нюанс. ❗️Компания все еще имеет высокий долг. Чистый долг вырос на 10,1% г/г, а соотношение ND/EBITDA составило 5х. В таких условиях байбэк может выглядеть сомнительной стратегией. Плюс, учитывая историю, где интересы миноритариев часто игнорировались, возникает вопрос о мотивации менеджмента. Следим за ситуацией. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

Ростелеком итоги 6 месяцев 2024: 📈 Выручка $RTKM $RTKMP выросла на 9% г/г, что ниже прошлогоднего показателя (+13%) и значительно уступает темпам роста МТС. ❗️Особенно заметен спад в цифровом сегменте: темп роста сократился с 27,5% в 2023 году до 15,4%. Выручка ЦОД и облачных сервисов, претендующих на IPO, замедлилась с 44% до 10%. Ростелеком упустил лучший момент для IPO? 📉 OIBDA выросла на 9%, но чистая прибыль упала на 3%, и ключевая проблема — растущий долг. Чистый долг вырос на 23,5% г/г, ND/EBITDA достигло 2х. Финансовые расходы подскочили на 63% г/г, что сильно давит на операционную прибыль. 📉 Свободный денежный поток снизился с 73,6 млрд руб. до 26,6 млрд руб. на фоне увеличившихся капвложений (+61% г/г). Ростелеком оценивается в 6,5 годовых прибылей, что даёт доходность по чистой прибыли на уровне 15,4% — ниже ключевой ставки. Акции выглядят переоцененными. IPO ЦОД могло бы помочь исправить ситуацию… &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

МТС: Дивы или риски? МТС $MTSS по новой дивидендной политике планирует выплачивать не менее 35 рублей на акцию в течение следующих трех лет. При цене бумаги в 185 рублей, форвардная доходность около 19%! Но насколько она надежна? 📊 Итоги 2 квартала 2024: 📈 Выручка МТС выросла на 18,5% г/г, что неудивительно, ведь это уже не просто телеком. Рост доходов от связи — всего 7% г/г, в основном за счёт повышения тарифов. 🏦 МТС активно развивает другие направления: их банк прибавил 39,2% г/г, рекламный сегмент (Adtech) — +69,6% г/г, уже принося 8% выручки. 📉 Однако, рост OIBDA — скромные 5% г/г, что связано с расходами на рекламу и развитие экосистемы. Плюс капитальные затраты выросли на 55,9% г/г — много инвестиций в инфраструктуру. ⚠️ Проблема в долгах. Ставки высокие, а долговая нагрузка ND/OIBDA = 1,8x. Чистая прибыль снизилась на 57,2% г/г, а процентные расходы выросли на 73,9% — они уже съедают 56,3% операционной прибыли. Это тревожный сигнал. ❗️Дивиденды на уровне 35 рублей за акцию — это 69,9 млрд руб. при свободном денежном потоке 17,2 млрд руб. за 1 полугодие. Вероятно, МТС снова покроет выплаты за счёт долгов. Но это увеличит закредитованность и риски. 📌 В условиях высокой закредитовоности я был бы крайне осторожен с акциями МТС. На рынке есть менее закредитованные и более устойчивые альтернативы. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

Инарктика: анализ текущих показателей и вызовов Отчет за первое полугодие 2024 года от компании Инарктика $AQUA демонстрирует впечатляющие показатели, которые вначале могут вселять уверенность. Выручка увеличилась на 41% по сравнению с прошлым годом, что стало возможным благодаря росту продаж на 20% в натуральном выражении и повышению цен на продукцию. Инарктика отличается от аналогичных компаний тем, что спрос на ее продукцию, такую как красная рыба, менее эластичен, чем на мясо. В условиях роста доходов населения спрос остается стабильным. Скорректированная EBITDA выросла на 17%, а свободный денежный поток увеличился в 4,1 раза. Чистый долг сократился на 47%, а соотношение ND/EBITDA снизилось с 1х до 0,4х. Это свидетельствует о значительном снижении долговой нагрузки, что является важным фактором в условиях высокой процентной ставки. Тем не менее, на фоне этих успешных результатов выделяется чистый убыток в размере 1,4 млрд рублей, что контрастирует с прибылью в 8,6 млрд рублей годом ранее. Основной причиной является убыток от переоценки биологических активов на 8 млрд рублей. Это связано с реальным снижением биомассы на 50%, вызванным природными факторами, такими как аномально низкие температуры и инвазия вши. Летом 2024 года ситуация стабилизировалась, но компания ожидает снижение объемов продаж еще на два года. При корректировке прибыли на переоценку биомассы соотношение P/E составляет 3,3х, что делает компанию недорогой. Несмотря на временные трудности, Инарктика продолжает инвестировать в развитие, включая строительство новых заводов. Цель - удвоение производства к 2030 году, что может быть интересной инвестицией. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

VK - Будущий лидера после ухода YouTube и Instagram? В прошлом году VK $VKCO активно инвестировала в развитие бренда и новых услуг, что привело к снижению рентабельности по EBITDA с 7% в 1П23 до убытка в 4,5% во 2П23. В 1П24 VK опубликовала результаты по МСФО: выручка выросла на 23% до 70 млрд руб., в основном благодаря социальным сетям и контентным сервисам (46 млрд руб., +23% г/г) и консолидации проектов Дзен и Новости. Образовательный сегмент также вырос (+27%, до 9 млрд руб.) благодаря консолидации платформы Учи.ру. Однако основное сдерживание роста происходит из-за высоких ставок на платные курсы. Наибольший рост показал сегмент технологий для бизнеса, достигнув 4,5 млрд руб. (+50% г/г), где ведущую роль играют облачные сервисы VK Cloud и решения VK WorkSpace. Однако, сравнивая полугодия, видно снижение выручки на 7% п/п из-за умеренных инвестиций, что улучшило маржинальность по EBITDA. Убыток по EBITDA в 1П24 составил (-0,7 млрд руб.), при этом сегмент новых направлений показал отрицательную маржу (-12%), но с улучшением г/г. Финансовые результаты заметно улучшились, и тренд обещает продолжиться. Однако остается фактор долга. К концу 1П24 чистый долг достиг 152 млрд руб. Большая часть портфеля обслуживается по плавающим ставкам, что вызывает сомнения в инвестировании. Держусь от компании подальше ☝️. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

SFI $SFIN большой потенциал или ловушка? Причина связана с успешной деятельностью холдинга, который владеет долями в перспективных компаниях. Среди активов: лизинговая компания Европлан, ВСК и ритейлер М.Видео. SFI получает доходы от этих компаний, что позволяет перераспределять их акционерам. Например, Европлан выплатил 5,3 млрд руб. дивидендов, из которых почти 5 млрд руб. достались SFI. Холдинг стремится направлять на дивиденды не менее 75% чистой прибыли. Недавнее сокращение акций в обращении на 55% увеличило прибыль на акцию и ожидаемые дивиденды. Несмотря на позитивные новости, акции SFI под давлением общерыночных настроений, потеряв 14%. Финансовые результаты и дивиденды могут поддержать рост акций. В условиях высокой ключевой ставки сделки M&A могут замедлиться, увеличивая вероятность значительных дивидендов. SFI продолжает опираться на Европлан с хорошими перспективами роста, а страховой бизнес чувствует себя уверенно в условиях высоких ставок. Стоит присмотреться к данной компании. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции

Мать и Дитя $MDMG снова на волне роста! 📈 После слабого 2023 года компания вернулась к двузначным темпам роста. Выручка за 1 полугодие выросла на 22% г/г, впечатляющий показатель. 💡 Что за этим стоит? В Москве выручка подросла на 24%, регионы не отстают с 19%. Число родов выросло на 47%, а посещения — на 27%. 🏥 Москва приносит 60% доходов компании, но регионы тоже вносят свою лепту. Компания активно расширяет свою сеть клиник и госпиталей, что способствует устойчивому росту доходов. Пока нет долгов, высокие ставки не мешают прибыли. Прогнозируемые дивиденды на 2024 год составят около 80 руб./акция. Оценка привлекательна: Р/Е — 7,2, EV/EBITDA — 5,6. Рассматриваю возможность купить позицию. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

Русснефть $RNFT — компания, чья судьба зависит от цен на Urals. Когда баррель дешев, компания еле выживает, а когда дорог — процветает. За 1п24 Русснефть показала значительный рост: - Выручка +60% до 147.3 млрд - EBITDA в 6 раз больше - Чистая прибыль 37.4 млрд. Однако, стоит учесть бухгалтерские хитрости и валютные риски. Компания активно перекладывает долги с долларов на юани, что снижает процентные платежи. Несмотря на высокие долги, Русснефть умудряется оставаться ликвидной. За 1п24 компания заработала 104 рубля на акцию, но дивиденды остаются под вопросом. В долгосрочной перспективе Русснефть может переоцениться, но текущие схемы с займами остаются проблемой. Потенциал роста к 250 рублей в случае позитивного развития событий. Не держу, пока есть истории более интересные с точки зрения риск/доходность. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

Норникель $GMKN — ведущая российская компания, занимающаяся добычей и переработкой металлов, таких как никель и палладий. 🔻 Выручка за 1п24 снизилась на 8% до 509.3 млрд рублей. 🔻 Ебитда упала на 18% до 214.1 млрд рублей. 🔻 Операционная прибыль сократилась на 38% до 132.5 млрд рублей из-за повышенных таможенных пошлин и обесценения активов. 🔻 Чистая прибыль уменьшилась на 6.5% до 76.8 млрд рублей. 🔻 Операционный денежный поток снизился на 36% до 141.1 млрд, а свободный — вдвое до 55.5 млрд. Чистый долг вырос на 17% до 814.3 млрд рублей. По дивидендной политике за 1п24 компания заработала 4.2 рубля на акцию, но выплаты под вопросом из-за возможного увеличения долга. Компания интересна в долгосрочной перспективе, но по цене ниже. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

В августе 2024 года индекс Московской биржи $MOEX снизился на 9,9% — самое крупное падение с 1999 года. Причина — жесткая денежно-кредитная политика, геополитика, выход нерезидентов и слабая отчетность компаний. Что ждать в сентябре? Возможно, еще более жесткую политику и падение индекса до 2500 пунктов. На фоне этого популярны облигации с плавающим купоном, фонды денежного рынка и дивидендные акции. Я продолжаю увеличивать позиции 💰 в надежных компаниях без долгов. &Коперник &Умный капитал #аналитика #акции

Совкомбанк $SVCB — крупный банк, активно развивающийся в сфере финансовых услуг и лизинга. Чистый процентный доход достиг 78 млрд руб, рост на 17% г/г. Комиссионные доходы тоже вверх — 16 млрд руб, +26% г/г. Однако, чистая прибыль снизилась до 39 млрд руб, что на 25% меньше г/г. Рост процентных ставок сжал процентную маржу с 6,7% до 5,7% в 2024 г. Дополнительная эмиссия для приобретения Хоум Банка перенесена на 1 кв. 2025 г., так что этот год обещает быть интересным. Лизинговый портфель увеличился на 17% до 75,2 млрд руб, а чистые проценты подскочили на 42% до 2,3 млрд руб. Компания выглядит интересно с точки зрения ее дальнейшего 📈 роста и развития, держу в своем долгосрочном 💼 портфеле. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

Дорогие инвесторы, Я рад представить Вам отчет о результатах нашей долгосрочной инвестиционной стратегии «Коперник». Наша основная цель остается неизменной: обеспечить устойчивый рост и превосходить рыночные показатели. За последний месяц индекс полной доходности сократился на 11%, что отразилось и на нашей стратегии, значительно уменьшив текущую общую доходность. Тем не менее, потенциал роста акций в нашей стратегии превышает 60%. Текущая рыночная коррекция предоставляет отличную возможность для входа в стратегию и покупки лотов с высоким потенциалом. Я ожидаю значительного роста стратегии на горизонте года. Благодарю Вас за доверие! &Коперник #отчет

Дорогие инвесторы, С радостью представляю Вам отчёт о результатах стратегии инвестирования &Коперник за последний месяц. Наша стратегия и цель оставались неизменными: достижение устойчивого роста и превосходство над рыночными показателями. 📊 За последние полтора месяца индекс полной доходности скорректировался почти на 8%, что, безусловно, повлияло и на нашу стратегию, скорректировав текущую общую доходность. Однако, несмотря на временные рыночные колебания, мы увидели возможности для укрепления наших позиций и были приобретены интересные лоты с потенциалом роста более чем на 40%. 📈 Рассматриваю данную рыночную коррекцию как отличную возможность для входа в стратегию и докупки активов с высоким потенциалом. Потенциальный апсайд по стратегии к концу года значительно возрастает, что подкрепляет оптимизм и уверенность в правильности выбранного курса. Спасибо за Ваше доверие и поддержку! #коперник #отчет

Акции Ростелекома $RTKM $RTKMP 📈 Дивиденды: за 2023 год рекомендовано 6,06 руб. на акцию. Компания переходит к выплатам 50% от чистой прибыли, что делает её более предсказуемой и привлекательной для инвесторов. Президент Михаил Осеевский анонсировал новую стратегию и дивидендную политику, направленную на постепенный рост выплат. 📊 IPO РТК-ЦОД: Дочка Ростелекома, занимающая 33% рынка аренды стойко-мест и 24% рынка облачных услуг, готовится к первичному размещению акций. Рост выручки ЦОД замедлился до 11% в первом квартале, но сегмент остаётся высокомаржинальным и быстрорастущим. 📉 Отчёт за 1 квартал: рост выручки на 9%, OIBDA на 4%. Старые сегменты (мобильная связь и видеосервисы) показали себя лучше цифрового. Однако операционная прибыль снизилась на 6% из-за роста расходов на персонал, а чистая прибыль упала на 28% из-за роста стоимости обслуживания долга. 💸 Долговая нагрузка: чистый долг вырос на 20%, ND/OIBDA достигло 2х. Высокие ставки и увеличение капитальных затрат – риски для инвесторов. Итог: отчет выглядит слабовато, замедление роста доходов, высокий долг и риски. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции

$LEAS Европлан, новичок на российском публичном рынке, представил результаты за первые 3 месяца этого года. Компания «Европлан» — крупный игрок на рынке лизинга в России. Она предлагает широкий спектр услуг по аренде и лизингу автомобилей, оборудования и других активов. Компания имеет обширную клиентскую базу и активно развивает свою деятельность. 🔹Чистый процентный доход — основной источник дохода лизинговых компаний — вырос на 45% по сравнению с прошлым годом и составил 5,7 млрд рублей. Причина роста — позитивная динамика лизингового портфеля. 🔹Чистый непроцентный доход (доходы от страхования, помощи на дорогах, привилегий и т. д.) вырос на 17% по сравнению с прошлым годом, до 3,2 млрд рублей. 🔹Чистая прибыль выросла на 32,5% и составила 4,4 млрд рублей. 🔹Рентабельность собственного капитала (ROE) — 37,8%. Компания активно растёт, объявлены дивиденды за 2023 год в размере 25 рублей на акцию. Дивидендная доходность скромная — всего 2,5%. Но компания выглядит интересно для инвесторов с точки зрения ее дальнейшего роста и развития 📈. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

VK $VKCO — одна из крупнейших технологических компаний России поделилась результатами за первые три месяца этого года. Но информация оказалась довольно скудной. Пресс-релиз содержит только операционные результаты и данные о выручке. ❗️Прибыли VK не увидела. ‼️ Впрочем, компания уже много лет работает в убыток. Но есть и хорошие новости: 🔹квартальная выручка выросла на 24% по сравнению с прошлым годом и составила 33,8 млрд рублей. 🔹Аудитория основных сервисов VK растёт, но не быстро. ВКонтакте прибавила 9% г/г, VK Видео +21%. После череды IPO, которые прошли в последнее время, среди технологических компаний есть более интересные претенденты. Держусь от компании подальше и не беру в портфель 💼 &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

$SBER Сбербанк — крупнейший банк России и предлагает широкий спектр продуктов и услуг для розничных и корпоративных клиентов, а также для малого и среднего бизнеса. Сбер активно развивает свои цифровые платформы и экосистему, а также продолжает улучшать качество обслуживания клиентов и проникать в повседневную жизнь людей за счет экосистемы. Сбербанк $SBERP рекомендует выплатить дивиденды в размере 33,3 ₽ на акцию. При цене акции в 320 ₽ это даёт доходность в 10,4%. Хочу обратить внимание, что акционерам направляется только половина прибыли. Вторая половина остаётся в капитале, который сейчас генерирует доходность около 24%🚀. Так что реальная доходность акций Сбера 22,4% 🚀🚀🚀 После выплаты дивидендов рынок будет жить будущими дивидендами. 📊 Результаты за 1 квартала: 🔹Чистые процентные доходы выросли на 24,4% г/г за счёт увеличения объёма работающих кредитов. 🔹Чистые комиссионные доходы выросли на 7,6% г/г. 🔹Операционные расходы прибавили 25,1% г/г. 🔹Рентабельность капитала составила 24,2% 🔹По итогам первого квартала Сбер заработал 18,56 ₽ прибыли на акцию или 9,28 ₽ дивидендов. Держу в своем долгосрочном портфеле. 💼 &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

$PIKK представил годовой отчёт по МСФО за 2023 год! Динамика за 2 года, потому что прошлый год был скрыт: 📈 Выручка выросла на 20% до 585.3 млрд рублей. 💰 Операционная прибыль прибавила 35%, достигнув 154 млрд. Это благодаря более низкому росту расходов. 🔝 Скорректированная EBITDA добавила 53%, достигнув 139.1 млрд. 💸 Чистый долг с учётом средств на счетах эскроу увеличился на 31% до 149.2 млрд рублей. Netdebt/ebitda (скор) — 1.07х против 1.25х 2 года назад. Компания чувствует себя хорошо в финансовом плане. Согласно новой дивидендной политике от октября 2023 года, компания планирует распределять от 30% скорректированной на неденежные доходы чистой прибыли по МСФО. Это значит, что можно рассчитывать на 28 рублей на акцию или 3.4%. ПИК — крупнейшая девелоперская компания России. Она строит жильё и коммерческую недвижимость, а также создаёт социальную инфраструктуру. &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

$ABRD Абрау-Дюрсо - ведущий производитель игристых и тихих вин в России. Компания использует современные технологии и методы производства, чтобы создавать вина высокого качества, которые соответствуют международным стандартам. Компания также уделяет внимание развитию туризма и культуры, организуя экскурсии по заводу, дегустации вин и другие мероприятия. 🍾 Абрау-Дюрсо в 2023 г. увеличила выручку на 2%. Расходы увеличились на 24%, что снизило чистую прибыль на 27% в годовом исчислении. В связи с этим мультипликаторы немного просели.🔻 ‼️ Минпромторг планирует ввести серьёзные пошлины для вин из «недружественных» стран, а Абрау-Дюрсо сообщила о повышении цен на продукцию на 7–35% из-за увеличения акцизов. Это позитивно повлияет на выручку компании и потенциально переоценку акций. Держу у себя в портфеле и докупаю на просадках 💼 &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

📈 Лента $LENT показывает впечатляющий рост: +69% с начала года! Похоже региональная сеть «Монетка» купленная в октябре 2023 года оживила бизнес. Результаты 1 квартала подтверждают этот успех: 🔹Выручка выросла на 62% г/г до 202 млрд руб. Магазины «у дома» сети «Монетка» принесли около 55–57 млрд руб., что составляет 28% от всего дохода. Без них рост был бы скромнее – 16–17%. 🔹Гипермаркеты показали рост на 18% за счёт увеличения сопоставимых продаж на 27% (чек +11%, трафик +7%). Выручка на метр выросла с 72 до 85 тыс. руб. 🔹Супермаркеты увеличили выручку на 10% г/г. Компания закрыла почти 11% неэффективных площадей, а сопоставимые продажи выросли почти на 27%. 🔹Валовая прибыль выросла на 78%, до 43 млрд руб., а EBITDA показала почти пятикратный рост, до 13 млрд руб. Рентабельность EBITDA заметно улучшилась, достигнув отметки 6,4%, что выше уровня аналогичного периода прошлого года на 4,3 п.п. 🔹Чистая прибыль достигла 3,5 млрд руб. после чистого убытка 2,5 млрд руб. годом ранее. По мультипликаторам лента сейчас самый дешёвый представитель ритейла на бирже. Я не верю в стабильный рост данной компании, предпочитаю держаться подальше.💼 &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

Дорогие инвесторы, С радостью представляю Вам отчёт о результатах долгосрочной стратегии инвестирования &Умный капитал в сравнении с индексом полной доходности за апрель. Наши результаты в сравнении с индексом полной доходности: 📊Результаты: Общий доход: наша стратегия показала рост на 8,58% за месяц. 💸Сравнение с индексом полной доходности: Согласно последним данным, индекс полной доходности вырос на 4,37% за тот же период. Наша стратегия показала более высокий уровень роста, значительно превысив показатели рыночного индекса. Стратегия &Умный капитал — это долгосрочный инвестиционный план, который предусматривает активное управление портфелем и стратегическое распределение активов. Задача - обеспечить устойчивый рост капитала и превзойти рыночные показатели. Стратегия подходит для инвесторов, которые готовы вложить свои средства на длительный срок и стремятся получить высокую доходность. Спасибо за Ваше доверие и поддержку! #умный_капитал #отчет

Уважаемые инвесторы, С радостью представляю Вам отчёт о результатах стратегии &Коперник в сравнении с индексом полной доходности за апрель. Наша цель и стратегия остаются неизменными: обеспечить устойчивый рост и превзойти рыночные показатели. Вот как выглядят наши результаты в сравнении с индексом полной доходности. 📊 Результаты: Общий доход: наша стратегия показала рост на 16,32% за месяц. Этого результата удалось достичь благодаря стратегическому распределению активов и активному управлению портфелем. 💸Сравнение с индексом полной доходности: Согласно последним данным, индекс полной доходности вырос на 4,37% за тот же период. Наша стратегия показала более высокий уровень роста, значительно превысив показатели рыночного индекса. Ключевые Факторы Успеха: ✅ Активное Управление: Отслеживание рыночных трендов и реагирование на изменения в реальном времени, чтобы максимизировать наши результаты. ✅ Фундаментальный Анализ: Продолжаем проводить фундаментальный анализ каждого актива в нашем портфеле, чтобы обеспечить долгосрочную успешность наших инвестиций. ✅ Непрерывная Адаптация: Адаптируем наш подход в соответствии с изменяющейся инвестиционной средой, чтобы оставаться впереди. Часть активов сейчас находится в небольшой коррекции. 💡Для Нас это отличная возможность докупить недооценённые активы из слабых рук и получить дополнительную прибыль. Благодарю Вас за доверие и поддержку. #коперник #отчет

$SBER 📊 Сбербанк отчитался за 1 квартал 2024 года. $SBERP Чистая прибыль финансовой организации увеличилась на 11,3% год к году и составила 397,4 млрд рублей. 📈 Чистые процентные доходы выросли на 24,4% и составили 699,9 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы выросли на 7,6% до 184,1 млрд рублей. 💪 Результаты говорят о стабильности и надёжности Сбербанка как одного из крупнейших банков России. Продолжаю держать в долгосрочном портфеле. 💼 &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

$SMLT 📈 Самолёт отчитался за 2023 год: 🔹Выручка выросла на 49% до 256,1 млрд, а чистая прибыль — на 71% до 26,1 млрд. 📊 В операционном отчёте за 1 кв. 24 г. ещё интереснее: продажи выросли на 75%, заключение контрактов — на 43%, продажи в ипотеку — на 70% 🚀 Самолёт растёт и меняется. Менеджмент намерен продолжать преобразования. Компания выйдет в 12 новых регионов и запустит 48 новых проектов до конца 2025 года. 💰 Субсидированная ипотека их не пугает: помогают проекты в сегменте масс-маркета. Держу у себя в портфеле 💼 &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

$ZAYM а вот и отчет за 1 квартал 2024 по МСФО. Чистая прибыль -73% и этим все сказано. Мажоритарий успешно и главное вовремя вышел на IPO. Совпадение? &Коперник &Умный капитал #акции

Ozon — крупная компания, которая предлагает широкий ассортимент товаров от различных продавцов. Также она предоставляет услуги по доставке и оплате товаров, а также другие дополнительные сервисы для покупателей и продавцов. $OZON отчитался за I квартал 2024 года: 🔹GMV вырос на 88% год к году до 570 млрд руб. за счёт роста бизнеса продавцов. 🔹EBITDA составила 9,3 млрд руб., несмотря на инфляцию и рост операционных расходов. 🔹Продавцов более 500 тыс., их оборот вырос в 2 раза. 🔹Активных покупателей — 49 млн, рост на 32%. 🔹Выручка выросла на 32% до 123 млрд руб. 🔹Чистый убыток — 13,2 млрд руб. 🔹Кредитов выдано на 51 млрд руб., а на счета клиентов привлечено уже 75 млрд руб. 🔹Рост клиентской базы год к году — 70%. 🔹Год к году смогли нарастить квартальную выручку дивизиона в 3,2 раза до 14,6 млрд руб.! Компания продолжает инвестировать в рост и бить новые рекорды 💼 &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет

$UGLD ЮГК отчиталась за 2023 год по МСФО! 📆 🔹 Выручка составила 67,8 млрд. руб (+19% г/г) 🔹 EBITDA — 30,9 млрд. руб. (+23% г/г) 🔹 Чистая прибыль — 0,7 млрд руб ЮГК — компания, которая занимается добычей и переработкой полезных ископаемых. 💼 &Коперник &Умный капитал #аналитика #идеи #обзор #акции #отчет