The_Mandalorian
The_Mandalorian
19 января 2022 в 18:03
$GRMN Гармин выпустили обновленную линейку флагманских мультиспортивных часов Fenix 7. На официальном сайте уже можно купить от 700$ Из отличий от шестой версии: Изменен дизайн Сенсорный экран Дольше работают в режиме GPS В версии 7X появился фонарик Новая функция Real-Time Stamina На этом пожалуй основные отличия все. Подробностей по GPS модулю и технологии экрана пока нет. Как по мне, обновление так себе. И толпы обладателей часов Феникс 6 (а среди них и я) вряд ли побегут скупать новую модель и приносить прибыль компании. А ведь направление Outdoor , в которое входят часы линейки Fenix - это 42% операционной прибыли и 27% выручки. Одно из самых маржинальных направлений. Последние 3 года выручка от направления Outdoor растет на 15-20% в год в среднем, маржинальность при этом 34-39% (еще бы, с таким конским ценником) Сможет ли Garmin продолжить такой рост? Вопрос открытый.
132,46 $
13,63%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
23 комментария
Artem_Tri
20 января 2022 в 7:35
да, вроде все круто, только бумага в каком-то стойком боковике, и будет ли двигаться - не понятно.
Нравится
2
The_Mandalorian
20 января 2022 в 7:59
@Artem_Tri я недавно ковырялся в ее отчетах и в ресерчах. Компания очень стабильная, долга вообще нет, выручка и прибыль растет медленно, но верно. Но! Рынок очень ограничен, и тут даже не пахнет иксами. Ни одно из подразделений не может выстрелить резко (часы, авиа и морские навигаторы), кроме одного: системы навигаций для авто, это для компании новый рынок, она недавно в него зашла, пока много инвестирует в это направление без прибыли. Сможет ли этот сегмент показать прибыль в будущем - неизвестно. Но там реально ппц как растущий рынок. Если Garmin отожмет себе хороший кусок этого рынка, тогда можно ждать +30-50% к выручке. Но опять же, это не удвоение компании.
Нравится
3
dbenzzz
20 января 2022 в 10:26
Да, новые фениксы как по мне так подкачали, ждал большего от них. Для меня гармин - это не только часы, это софт и их сервисы, собственно из-за этого и покупал себе гармины взамен попсовых и бестолковых эппл вотч) им бы развивать направление телемедицины, потенциал огромный имхо…
Нравится
2
nord_storm
20 января 2022 в 20:01
@Artem_Tri бумага в стойком падении. Я уже надежду теряю, что она восстановится даже в течение 3х лет
Нравится
nord_storm
20 января 2022 в 20:02
@dbenzzz с рекламой у них хуже, чем у яблок. У эпл-из каждого утюга
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+61%
10,5K подписчиков
trader.MOEX
+24,1%
11,6K подписчиков
Alexandr_Toria
+1,5%
13,5K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
Вчера в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
The_Mandalorian
6 подписчиков 16 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
8,2%
Еще статьи от автора
9 февраля 2023
$EELT кто крайний? Я за вами, и за мной друг еще занимал
18 января 2022
PIKK ПИК объявляет о результатах основной (операционной) деятельности за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года. Основные операционные результаты за 2021 г.: ● Общий объем поступлений денежных средств увеличился на 39% до 516 млрд рублей, с 371 млрд рублей в 2020 г. — Поступления денежных средств от оказания строительных услуг, бизнеса fee-development и прочих видов деятельности увеличились на 75% и составили 169 млрд рублей, что соответствует 33% от общего объема. — Поступления денежных средств на эскроу счета увеличились более, чем в 2,5 раза до 192 млрд рублей ● Объем реализации недвижимости увеличился на 33% до 451 млрд рублей (2 537 тыс. м²) с 341 млрд рублей (2 355 тыс. м²) в 2020 г., включая: — Проекты fee-development, по которым объем реализации недвижимости увеличился в 2 раза и составил 96 млрд рублей (430 тыс. м²). ● Продажи на рынке вторичной недвижимости на платформе Кварта составили 21,1 млрд рублей (113 тыс. м²). ● В 2021 г. компания вывела в продажу: — 22 новых проекта (в 2020 г. компания вывела в продажу 18 новых проектов). — 152 новых корпуса (в 2020 г. компания вывела в продажу 92 корпуса). — Общая площадь выведенной в продажу недвижимости увеличилась на 41% и составила 2 885 тыс. м² (в 2020 г. компания вывела в продажу 2 042 м²). ● За отчетный период объем ввода в эксплуатацию увеличился на 25% и составил 3 036 тыс. м² (в 2020г – 2 425 тыс. м²). ● Доля ипотечных сделок в 2021 году составила 76% от общего объема продаж.
12 января 2022
PIKK Ждем объявление операционных результатов за 2021 г. , оно появится на сайте компании 18 января. Вангую отличный отчет. Рост в среднесроке и долгосроке также вангую хороший, причин несколько: 1) Компания ведет активную экспансию в регионы. В конце прошлого года начали строить во Владивостоке, Южно-Сахалинске, Нижнем, за 2021 год удвоили количество проектов в Спб, еще на подходе Казань и еще несколько регионов. Не одной Москвой бабки делаются. 2) Ставка на модульное строительство, как следствие - увеличение маржинальности. А уже сейчас компания самая прибыльная из всех публичных застройщиков с космической прибылью в 27% от выручки. Такая маржинальность дает фору даже если ставки по ипотеке вырастут и цены на рынке скорректируются. Для сравнения, у самолета 9,7% прибыль от выручки, у LSRG 12%, у эталона ETLN 3% . Но в этом показателе нужно делать корректировку на инвестиции в рост, типа скупки земельного банка, как у самолета. 3) Расширение недевелоперских направлений, таких как вторичка, аренда, оказание услуг другим девелоперам. 4) Масштабная экспансия на рынок малоэтажного строительства (ИЖС). Рынок ИЖС будет расти из-за пандемии (многие переходят на удаленку, кстати я в том числе), и появления ипотеки на частные дома. В 2022 году ждем коттеджные поселки в подмосковье, а в будущем и в регионах. Тут посмотрим, у кого лучше получится, у ПИК или у SMLT , оба не хило пополняют земельный банк и хотят масштабно выйти на этот рынок. Но что за продукт и какая там маржинальность - неясно-непонятно. 5) Выход на международный рынок. Пока продажи стартанули только в Филипинах, и на подходе Индия. Непонятно пока, на сколько эта затея себя окупит, но направление хорошее - рынок Индии бездонный. По мультипликаторам круче только LSRG , но там нет такого активного роста. Активный рост есть у самолета SMLT , но он ппц как перекуплен Короче, жду отчета за полный 21 год (18 января), докупаю на просадках, верю в компанию. И не надо ляля тут про качество отделки или управляющей компании, мы тут за прибылью.