Terrazini
Terrazini
26 апреля 2021 в 16:02
Сбер рисует редкую фигуру тех.анализа: "Куй железо не отходя от кассы". Сбер преф. в пятницу и сегодня обновил истхай. Сбер обычка пока еще скромно консолидируется под круглым уровнем 300 р. Историческая разница в цене префа и обычки в размере 9-10% сжалась до 4,4%. Если не случится чёрного лебедя и прочих негативных событий, на этой неделе Сбер обычка пробьёт 300 р. и пойдет в рост с ускорением — строго по Ливермору. По итогам отчетности за 2020 год Сбер достиг чистой прибыли в размере 760,3 млрд руб. Однако, фактически показатель чистой прибыли занижен за счет создания рекордных резервов под кредитные убытки в размере 412 млрд руб, что на 319,4 млрд руб. больше, чем в 2019 году. Резервы формируется из доходов банков для минимизации потерь от обесценивания выданных займов, в случае дефолта заемщика. Во время рецессии резервы увеличиваются, снижая тем самым прибыль. Когда рецессия заканчивается, — резервы распускаются и зачисляются в чистую прибыль. Если нормализовать резервы под среднестатистические ~100 млрд руб, де-факто Сбер достиг обещанного Грефом триллиона рублей чистой прибыли. Поскольку ситуация в экономике, а также занятость и доходы населения нормализуются, Сбер распустит большую часть резервов уже в 1П2021. С учетом этой “отложенной” чистой прибыли в виде резервов, почти наверняка Сбер достигнет и превысит 1 трлн. руб. чистой прибыли в 2021 году. В итоге, Сбер торгуется с форвардным Р/Е 6,6х. С учетом развития нефинансовых сервисов Группы, — слишком дешево, чтобы пройти мимо. Докупил Сбера. $SBER $SBERP #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе
281,4 
15,78%
295,27 
19,96%
14
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
10 комментариев
CyberWarrior
26 апреля 2021 в 16:06
Какая цена для входа ? 280р?
Нравится
stacy9
26 апреля 2021 в 16:26
Скоро дивиденды, после них вот прикуплю
Нравится
3
SpaceCreation
26 апреля 2021 в 17:07
@stacy9 очень кстате здравая страта. Котировки полюбас сядут на размер дивов, но только вот получив дивы ещё 13% отсыпали налогов, а при покупке сразу после нет.
Нравится
MrKrebs
26 апреля 2021 в 18:18
@SpaceCreation не всегда после дивов просаживается
Нравится
1
SpaceCreation
26 апреля 2021 в 18:20
@MrKrebs в 95% случаев. Так как деньги уходят из фирмы и люди соответственно переоценивают капитализацию компании. А если не присела, просто дивы попали на период волатильности фирмы связанной с каким нибудь событиями опять же это редчайшие случаи. Я на своей шкуре такого не помню.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+28,9%
1,3K подписчиков
Borodainvestora
+55%
35,3K подписчиков
Sozidatel_Capital
+30,6%
9,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
22 ноября 2024 в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Terrazini
6,1K подписчиков 31 подписка
Портфель
до 10 000 
Доходность
88,54%
Еще статьи от автора
31 августа 2024
Возвращаюсь к рынку и периодически буду делиться здесь со своими размышления. Как показала жизнь, продать почти все акции было верным решением, поскольку еще в ноябре 2023 г. мной было написано, что большинство акции оценены справедливо, а ОФЗ продолжать падать. Почти все акции покинули мой портфель практически по верху рынка, кроме Полюса. Новатэк и Полюс ушли еще в октябре 2023 года (в районе 1650 Р и 11800 Р), причем в Новатэке было почти треть портфеля. Лукойл и Транснефть — уже весной, тоже удалось выйти в деньги почти на максимумах этого года. На деньги от акций была приобретена недвижимость и субординированные евробонды ТКП Банка по 16,5% (!!!) от номинала, по которым уже получил локальные замещающие облигации и жду первый квартальный купон в сентябре. На одних только купонах (10% годовых) вложения в них должны окупиться менее чем за 22 месяца. Недвижимость приобреталась на торгах по банкротству, что стало для меня экспериментом. Процедура муторная: аккредитация, регистрация, еис, электронный ключ, внесение обеспечительных платежей и задатков. Плюс в самих торгах есть множество нюансов, и чтобы купить что-то стоящее за очень хорошую цену, нужно очень постараться. После нескольких холостых попыток, выработав свою тактику и стратегию, получилось приобрести несколько разнообразных объектов существенно дешевле нижнего порога рыночной цены. В некоторых случаях — на 30-40%, в пяти особо исключительных лотах — земельные участки — в 7 раз (!!!) дешевле нижнего порога рыночной цены. Часть из этого уже продана, часть продается, по остальным объектам еще идет процедура снятия ограничений приставов по долгам прежних владельцев. В принципе, тема интересная но очень инертная — быстро деньги не вытащить, это не фондовый рынок. Землю можно продавать и 2 и 3 года, офисное, м/место или квартиру — и полгода и год. Тем не менее, пока рынок падает, можно и повозиться на этом рынке. Риска мало, а выхлоп существенно выше доходности корпоратов и фондов денежного рынка. Кроме того, можно и для своей семьи что-то прикупить по выгодной цене. Но при первом сигнале Эли о снижении %% ключа — планирую увеличить концентрацию на фондовом рынке. Все таки здесь и удобнее, и привычнее, и ликвиднее. По-прежнему считаю, что покупать ОФЗ еще рано. Для их роста еще нет условий. Инфляция стабильно-высокая и намного сильнее, чем это показывает Росстат. Это хорошо видно по полугодовым отчетам компаний, у которых резко увеличились операционные расходы. Также еще нет никаких предпосылок для снижения бюджетных расходов и дефицита кадров на рынке труда, которые в совокупности и толкают вверх инфляцию. Вот такие размышления в последний день августа 2024. LKOH NVTK TRNFP PLZL RIU5 RMU4 MMU5 SU26238RMFS4 SU26243RMFS4 IMOEXF MEZ4
13 апреля 2024
США и Британия ввели запрет на импорт алюминия, меди и никеля российского производства. Также американским компаниям теперь запрещено оказывать услуги по приобретению этих металлов, осуществлять их экспорт, реэкспорт, продажу или поставки. Кроме этого, Вашингтон запретил оказывать гарантийные услуги по приобретению российских металлов на мировой бирже металлов. Под запрет не попадают только те металлы российского происхождения, которые были произведены до 13 апреля 2024 года. Великобритания, которая ограничила импорт алюминия, меди и никеля из РФ еще в 2023 году, присоединилась к ограничениям по торговле на бирже, запрет распространился на Лондонскую биржу металлов (LME) и Чикагскую товарную биржу (CME). Вероятно, ЕС вскоре тоже присоединится к этим мерам. Для Русала — это 15% выручки, для Норникеля — около 20%. Учитывая недавний спекулятивный разгон в этих бумагах, можно попробовать открыть шорт. RUAL GMKN
13 февраля 2024
С аллокацией Диасофта DIAS вышло хуже самых мрачных прогнозов... 20% раздали сотрудникам и бизнес-партнерам. Наверняка им налили по-полной. Остаток поделили пополам между институционалами и розничными инвесторами, которым, в итоге, достались крохи: для заявок до 50 000 руб. — 1 акция; для заявок 50 000 - 500 000 руб. — 2 акции; для заявок 500 000 - 1 000 000 руб. — 3 акции; Остаток бумаг распределялся пропорционально по остальным инвесторам. При этом заявки агрегировались по паспортным данным и если один человек подавал более одной заявки даже через разных брокеров, то они рассматривались как одна заявка. Если инвестор подал более 10 заявок, его аллокация составила 0. Смотрим на взлет котировки —может быть, те самые 20% сотрудников и бизнес-партнеров раздадут в рынок часть своих бумаг и на короткое время придавят цену вниз. Кроме того высвободилось огромное кол-во ранее заблокированных денег, которые сейчас пойдут обратно в рынок. На этом фоне уже ракетит Яндекс YNDX и недавние IPO-фишки Южуралзолото UGLD и Совкомбанк SVCB