⚠️ Президентские выборы в США и возможное влияние итогов выборов на сектора рынка ⚠️ Выборов в сша ждут с нетерпением и волнением все участники рынка. Меня так же одолевает беспокойство по вполне простой причине - черт его знает как победа ттго или иного кандидата повлияет на мой инвестиционный портфель и могу ли я сделать что-то чтобы риски оценить и митигировать. Ради этого я пошёл читать предвыборные обещания 2 главных кандидатов на пост и попытаться понять что да как они будут делать в случае победы. Чтиво не самое интересное, честно говоря. В конечном итоге я наткнулся на исследования morganstanley на этот счет. 🔹️Не все так просто🔹️ На деле оказалось, что помимо президента с его исполнительной властью в штатах так же есть конгресс с законодательной властью, который состоит из сената и палата представителей. И баланс республиканцев и демократов лавирует между этими позициями. Вот это поворот! То есть на деле получается уже не 2 сценария, которые я собирался с полтычка оценить. Но умные ребята из морганстенли выбрали наиболее вероятные. 🔹️Расклады🔹️ В итоге расклады получаются следующие: 1. Президент и сенат республиканцы, а палат представителей в большинстве демократы. В этом сценарии сохраняется текущий статус кво. Продолжается текущая политика дерегулирования, которая идет на пользу телекому $T-US и энергетике $XOM а так же финансовому сектору Large Cap Banks $JPM $BAC А вот возобновляемая энергетика может оказаться под давлением. Процентные ставки скорее всего останутся на том же уровне. 2. Президент и палата представителей демократы, а сенат в большинстве республиканцы. Такой избыток доверия к демократам приведет к тому, что последние будут пытаться протолкнуть различные отраслевые реформы: оказать поддержку сектору здравоохранения $UNH $PFE и возобновляемой энергетике {$REGI} $LNT и начать оказывать давление на IT и телеком, а так же финансовые дома. Биотех, к слову, они тоже не жалуют. Процентные ставки при этом останутся на текущих уровнях или чуть подрастут. 3. Все республиканцы. Такая зачистка демократов может означать дальнейшее снижение налогов для корпоративного сектора. Опять же от процесса дерегулирования выиграют акции телекомов, финансов, энергетики и управления активами и частично местные фарм гиганты. 4. Все демократы. Победа демократов может повысить ВВП страны благодаря фискальному стимулированию спроса. От чего выиграют сектора транспорта $GM и возобновляемой энергии. Реформы здравоохранения могут затормозить фарму, за исключением крупных страховщиков {$ANTM}, а усиление регулирования окажет давление на нефтегазовый сектор, ИТ-оборудование и телекоммуникации. Ставки, учитывая вероятность увеличения дефицита бюджета, скорее всего будут расти и $USDRUB должен будет окрепнуть относительно национальных валют. 🔹️Выводы🔹️ Из такой аналитики выводы следующие: ▪️ демократы больше топят за медицину и возобновляемую энергетику и мягко говоря умерены в своих взглядах на техов и биотехов, банки и телеком. ▪️республиканцы поддерживают финансистов, IT, телеком, фарму и нефтянку, но сдержаны во взглядах на возобновляемую энергетику и не сильно спешат реформировать медицину, хотя пакет поддержки в 10 ярдов у трампа для неё предусмотрен. Нативного баланса между ними что-то нет. К осени я планирую увеличить долю акций компаний из сферы возобновляемой энергетики и медицины и уменьшить процент IT сектора в портфеле - распределю {$AKNX} А также увелючу долю $FXUS Коллеги, делитест своими соображениям относительно предстоящих событий, с каким портфелем вы планируете встретить ноябрь?