Инвестиции россиян в цифровые финансовые активы (ЦФА) в 2024 году выросли в четыре раза

Войти

четыре раза За прошлый год россияне инвестировали в цифровые финансовые активы (ЦФА) 159 млрд рублей — в четыре раза больше, чем годом ранее. Об этом Известиям рассказали в ЦБ. 💸 Среди самых популярных у россиян ЦФА — цифровые аналоги облигаций, которые дают инвестору фиксированную доходность в виде регулярных выплат, а в конце срока возвращают изначально вложенную сумму. Доходность таких продуктов обычно превышала ставки по вкладам и доходила до 27% годовых. Также в 2024 году были популярны защитные ЦФА — например, токены на драгоценные металлы с ежедневным изменением цены. 💡 ЦФА — это инструмент, с которым ведущие финансовые институты всего мира связывают большие перспективы: он взял лучшее от классических акций и облигаций и дополнил новыми технологиями. Инвесторов ЦФА привлекают низкими порогами входа, более высокими доходностями и более частыми выплатами, по сравнению с традиционными инструментами, а также разнообразием базовых активов, в которые можно инвестировать. 💰 С помощью ЦФА можно зарабатывать как на традиционных биржевых активах, например драгоценных металлах или зерне, так и на недвижимости, произведениях искусства и других экзотических базовых активах вроде авторских прав, коллекционных напитков и даже парковочных мест 🅿️ ЦФА могут выступать оболочкой для самых разных базовых активов, права на владение которыми зафиксированы в цифровом виде. 👨🏻‍💻 При этом у ЦБ есть ограничение на вложения в ЦФА для неквалифицированных инвесторов: они могут инвестировать только в токены с фиксированным доходом и не более 600 тысяч рублей в год. 💼 Инструмент становится популярнее и у бизнеса, который с его помощью привлекает финансирование. В 2024 году эмитенты разместили 950 выпусков ЦФА на сумму более 580 млрд рублей — в девять раз больше, чем в 2023-м. Для компаний инструмент привлекателен тем, что он благодаря современным технологиям минимизирует участие людей в выпуске, сокращает сроки выпуска и затраты. ✨ С прошлого года ЦФА доступны и клиентам Т-Технологий. Токены, выпущенные на платформе Атомайз (входит в Т-Технологии), пока доступны квалифицированным инвесторам Т-Банка с тарифами Premium и Private в приложении Т-Инвестиции.

❓ Почему ЦФА нельзя путать с криптовалютой Все больше людей приходит в сферу цифровых финансовых активов (ЦФА), но далеко не все до конца понимают, что это за инструмент и как он работает. Одно из частых заблуждений заключается в том, что ЦФА и криптовалюта — это одно и то же. У каждого из этих инструментов свои преимущества и недостатки, а сходства ограничиваются использованием цифровых технологий. Различия же — в самой сути. Ключевое слово для описания различий между ЦФА и криптовалютой — «право». 📌 ЦФА, или смарт-активы, представляют собой цифровое право — на денежное требование, участие в капитале непубличного акционерного общества, требование передачи эмиссионных ценных бумаг или еще на что-то. Смарт-актив выпускается конкретным эмитентом. Это значит, что всегда есть конкретное лицо с обязательствами перед обладателями ЦФА. По сути, смарт-актив — это цифровая форма договоров займа, векселей, акций и облигаций. 🔍 Криптовалюты, напротив, цифровым правом не являются. И единого эмитента или контролирующего органа у них нет (если речь не о стейблкоинах). То есть нет конкретного физического или юридического лица с обязательствами перед их обладателями. 💼 Впрочем, уже появились инструменты, объединяющие ЦФА и криптовалюты. Например, есть смарт-активы, привязанные к котировкам таких криптовалют, как биткоин и Ethereum. Подобные инструменты дают возможность заработать на росте котировок криптовалюты. При этом у них есть эмитент, который выпускает их через операторов из официального реестра Банка России и берет на себя обязательства перед инвесторами.

⚡ Банк России поменял правила покупки ЦФА С 2026 года меняются правила покупки ЦФА квалифицированными и неквалифицированными инвесторам. Об этом регулятор сообщил в своем телеграм-канале. https://t.me/centralbank_russia/3224 👇 Что изменится для неквалифицированных инвесторов 👇 ✔ Можно будет свободно покупать ЦФА, выплаты по которым не зависят от переменных индикаторов, при условии их высокого кредитного качества. К таким ЦФА относятся и долговые активы. ✔ В пределах 600 тысяч рублей станут доступны ЦФА, доход по которым зависит от динамики понятных показателей, таких как значение инфляции, ключевой ставки, цены драгоценного металла или акций. Эти инструменты также должны иметь высокий кредитный рейтинг. А некоторые из них должны в том числе обладать защитой капитала, то есть предполагать возврат первоначальной суммы инвестиции. При этом меняется порядок расчета годового лимита: если в течение года цифровые права были погашены или владелец их продал, он вправе купить еще ЦФА на вырученную сумму. 💫 Допустимые уровни рейтинга ЦФА или их эмитента будут установлены решением Совета директоров Банка России. Среди розничных инвесторов ЦФА с повышенными рисками будут доступны только тем, у кого есть статус «квалифицированных». Юридические лица смогут приобретать цифровые права почти без ограничений. Исключением станут ЦФА с привязкой к ценным бумагам, которые предназначены только для «квалов».

📈 Инвестиции россиян в ЦФА в 2024 году выросли в