#СчитаемВместе #ПонятныеИнвестиции Как понять, что выгоднее: облигации или депозит Проценты по вкладам в банках сейчас волнуют воображение, но самые выгодные условия доступны только на небольшой срок. А что дальше? Зафиксировать высокую доходность на более длительный срок можно с помощью облигаций. Однако сравнить условия инструментов бывает сложно: есть риск запутаться в цифрах. Наш подписчик Петр рассказал, как он подходит к такому сравнению. 🔍🛡 За что я люблю облигации «Наигравшись на фондовом рынке, я пришел к выводу, что облигации мне интереснее акций, так как по ним можно все заранее просчитать. Текущая цена большинства облигаций значительно ниже номинала. К тому же есть возможность снизить налоговую нагрузку при торговле с ИИС. Сразу оговорюсь, что я недавно преобразовал свой старый ИИС в ИИС-3, так что минимальные пять лет владения, после которых можно выводить средства, для меня закончатся уже в 2026 году. Среди облигаций я выбираю ОФЗ: эмитентом выступает Минфин, для меня это надежная гарантия. Чтобы понять, насколько выгодна конкретная бумага, я обычно сравниваю ее доходность с доходностью по вкладу: вот сколько я получу, если положу деньги на депозит, а вот мой доход при вложении той же суммы в ОФЗ. Разберем на примере конкретной облигации. 📝 Как я это делаю 1️⃣ Определяю бюджет и количество облигаций Для начала я смотрю, какое количество бумаг можно купить на определенную сумму. Например, у меня есть 100 тысяч рублей. Текущая цена ОФЗ — 730 рублей, но мне надо учесть комиссию 0,3%, а также накопленный купонный доход (НКД) 22,79 рубля на бумагу. В итоге моего бюджета хватит на 132 бумаги. На них я потрачу: 730 * 132 + комиссия 289,08 + НКД 3 008,28 = 99 657,36 рубля. 2️⃣ Считаю купонный доход Затем считаю сумму, которую получу купонными выплатами к моменту погашения облигации. Раз в полгода выплачивается купон — по 35,15 рубля с каждой облигации. Всего до погашения осталось семь выплат, то есть сумма: 35,15 * 132 * 7 = 32 478,6 рубля. 3️⃣ Учитываю налоговый вычет Если купон выплачивается с брокерского счета, то с него удержат налог 13%, и сумма будет меньше: 32 478,6 * 0,87 = 28 256,4. Чтобы этого избежать, полученные деньги можно заводить на ИИС-3, получать с них налоговый вычет 13% и его тоже заводить на ИИС-3. Даже если делать только это, сумма за счет экономии на налогах вырастет до 31 930 рублей. 4️⃣ Добавляю сложный процент Можно не только экономить на налогах с помощью ИИС, но и докупать на полученный доход те же облигации, чтобы деньги продолжали работать. При этом первые выплаты успеют принести больше денег, а последний купон в день погашения уже не принесет дополнительной прибыли. Даже если консервативно заложить, что купонные выплаты будут приносить 10% годовых, то сумма вырастет до 37 777 рублей. 5️⃣ Считаю общий доход При погашении я получу по 1 000 рублей на каждую облигацию: 132 * 1 000 = 132 000. К моменту погашения срок владения бумагами превысит три года, то есть разница между ценой покупки (730 рублей) и номиналом (1 000 рублей) не будет облагаться налогом. К полученной сумме прибавляем купонный доход за все время с учетом реинвестирования: 132 000 + 37 777 = 169 777. Итог: я потратил на облигации 99 657 рублей, то есть мой чистый доход равен 169 777 – 99 657 = 70 120 рублей 💰 6️⃣ Сравниваю с депозитом Это можно сделать с помощью калькулятора сложных процентов. Для сравнения беру депозит с ежегодной капитализацией, где работает сложный процент. Результат: чтобы за три года с первоначального вложения 99 657 рублей получить 169 777 рублей, ставка по вкладу должна быть чуть выше 19%. На короткий срок банки сейчас предлагают ставки выше, но на рынке едва ли найдешь вклады с капитализацией на три года под 19%. Банки не спешат закреплять выгодные условия на годы вперед, а с облигациями можно зафиксировать высокую доходность надолго. Поэтому я стараюсь не поддаваться эмоциям, а опираться на цифры». Как вам такой подход? Делитесь мнениями и своими ноу-хау в комментариях 👇

#НаучныйПодход Почему дети учатся инвестировать раньше, чем идут в школу На наши отношения с деньгами сильно влияет детский опыт. При этом речь не столько о математических способностях и успехах в школе. Исследователи из Кембриджского университета утверждают, что куда важнее навыки контроля эмоций и эмпатия. Именно эмоции часто мешают взрослым инвесторам управлять своими деньгами с холодным рассудком. При этом основы этих навыков закладываются у детей до семи лет, а потом их довольно сложно изменить. 🤯 Финансовые эмоции Известно, что один из главных механизмов обучения у детей — подражание. Когда вы что-то делаете на глазах ребенка, нейроны в его мозгу ведут себя так, как будто это делает он. Этот механизм лежит в основе нашей способности к эмпатии. Как мы недавно рассказывали, умение поставить себя на место других людей, понять их чувства и ожидания, соотнести со своими — очень важный навык в инвестициях. Тот же механизм делает разговоры взрослых одним из главных источников финансовых знаний для детей. И понимать детали при этом необязательно: дети считывают эмоциональный фон, который сопровождает обсуждение финансовых вопросов. Например, если разговоры о деньгах проходят в беспокойном, нервном тоне, есть риск, что тема финансов и дальше будет ассоциироваться у ребенка со стрессом. Такая модель сохраняется в памяти и проявляется позже в жизни. Важно, чтобы ребенок видел, что вы управляете бюджетом, а не он — вами. 👶 Инвестиции в четыре года Особенно важный период — первые четыре-пять лет жизни, когда мозг увеличивается в четыре раза, а количество нейронных связей интенсивно растет. По данным исследователей из канадского Университета Далхаузи, именно в этот период дети начинают делать выбор в пользу отложенной награды, если это принесет выгоду в будущем. Чтобы оценить способности детей принимать решения, ориентированные на будущее, использовали разновидность «Стэнфордского зефирного эксперимента»: им предлагали получить вознаграждение сейчас или подождать и получить двойную награду через некоторое время. Так вот, эксперимент показал, что трехлетки выбирают забрать награду сейчас и не учитывают размер вознаграждения в будущем, а четырехлетние дети начинают думать не только о том, как удовлетворить сиюминутные желания, но и о будущем. Очень похоже на инвестиции, не так ли? 🍰 В классическом «зефирном эксперименте» не только замеряли, сколько малыши готовы терпеть ради будущей награды, но и отслеживали их успехи в дальнейшей жизни. И дети с более развитой способностью самоконтроля показали результаты лучше, чем молодые сторонники модели «жить сегодняшним днем». Этот эксперимент, проведенный еще в 1960-х, до сих пор вызывает споры в научном сообществе. Например, в 2018 году его сенсационно опровергли, а в 2019-м не менее сенсационно снова подтвердили. Так или иначе, чем раньше начинать уделять внимание финансовой грамотности детей, тем лучше. А как вы думаете, что надо делать, чтобы ребенок вырос финансово грамотным? Расскажите в комментариях и поделитесь опытом, если он есть 👇

#НаучныйПодход 5 ответов на вопросы об инвестициях 🚀 Инвестиции любят цифры и точность. В преддверии выходных изучили разные исследования и выбрали несколько любопытных и неожиданных фактов. 🤷🏻‍♂️ Сколько людей вообще инвестирует? Согласно последнему опросу Федеральной резервной системы США, в 2019 году 53% взрослых американцев владели акциями или имели инвестиции на фондовом рынке. Эта страна находится на первом месте в рейтинге по количеству частных инвесторов. Россия не так уж далеко от лидера: по данным на 2024 год, брокерские счета у нас открыты у 41% граждан — это почти половина экономически активного населения. Среди отстающих — Индия, где в акции инвестирует всего 1,5% населения 📉 👨🏻‍💻 Насколько успешны трейдеры? Трейдинг, или активная торговля внутри дня, привлекает миллионы людей по всему миру, но статистика не всегда оптимистична. В исследовании Университета Калифорнии выяснилось, что 80% всех трейдеров, торгующих внутри дня, покидают рынок в течение первых двух лет 😯 В недавнем посте мы также рассказывали, что доходность портфелей самых активных инвесторов отстает от средней по рынку из-за их чрезмерной уверенности в себе: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/49ef9672-e91d-4b5c-a15e-7764d2b5df3a 🕵🏻 Влияет ли пол на успех в инвестициях? Гендерные различия в инвестициях все еще весьма заметны. Например, в Бельгии 65% инвесторов в акции — мужчины. Австралийская фондовая биржа тоже установила, что в стране инвесторами являются преимущественно мужчины — 58%. Наименьший разрыв наблюдается в США. Согласно информации института общественного мнения Gallup, мужчин-инвесторов в стране 52%. При этом женщины зачастую оказываются более успешными инвесторами 💃 Согласно исследованию банковской холдинговой компании Wells Fargo, женщины достигают более высокой доходности с учетом риск-профиля, чем мужчины. В 2021 году женщины показали результаты на 0,4% лучше коллег-мужчин. При этом мужчины в среднем торгуют активнее — совершают больше операций, как мы недавно рассказывали в посте о влиянии отношений на инвестиции: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/e0d3cde2-ac8e-4977-b560-131e5e54ea12 🥇 Где больше любят золото? Золото остается популярным активом. В США физическим золотом владеет около 10% взрослых. Но если сравнивать с Европой, разрыв огромен. В лидерах здесь Германия: по данным опроса 2022 года, 37% немецких инвесторов хотя бы раз вкладывались в золото, а 28% продолжают держать его. Спрос на золотые слитки и монеты в Германии достиг рекордных 185 тонн в 2022 году, но в 2023-м резко упал до 47 тонн. Россияне остаются среди самых активных покупателей: по данным Минфина, в 2023 году население приобрело около 95 тонн драгоценного металла. Всемирный совет по золоту поставил Россию на шестое место по общему объему покупки. В Минфине считают, что золото для населения в какой-то мере стало заменой доллару после введения ограничений на операции с валютой. Недавно мы сравнили, на чем можно заработать больше — на квартирах или на золоте: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/9676f5e3-f633-4405-abfa-09ada0532632 А еще разобрались, как инвестору выигрывать на росте курса доллара даже без золота: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/9c149f67-f5a7-4d43-9ebb-c05ec801f3b4 👾 В какие необычные активы инвестируют люди? Сегодня мы уже часто слышим об инвестициях в искусство, вино или часы, но есть и более необычные активы. Так, согласно исследованию Высшей школы экономики, наборы Lego, снятые с производства, показывают рост в цене на 11% в год. При этом они остаются стабильным активом даже во времена финансовых кризисов, как это было в 2008 году. Среди самых доходных — фигурки «Звездных войн», а вот «Симпсоны», наоборот, только потеряли в цене 🤔 А какие вопросы об инвестициях вы бы задали исследователям? Пишите в комментариях 👇

#эксперимент 💰 Сколько я накопил на отказе от кофе с булочками ☕️ Многим проще копить, если процесс превращается в игру. Наш герой, руководитель отдела продаж Андрей из Санкт-Петербурга и автор канала @Scrooge_McDuck_22, рассказал об экспериментах, которые помогали ему откладывать и инвестировать. 🥈 «Первый свой эксперимент с накоплениями я устроил в 2020 году. Я отказался от алкоголя и в течение года каждый месяц с зарплаты покупал серебряную монету Победоносец, а раз в квартал — золотую монету. Одна серебряная монета тогда стоила примерно 2 тысячи рублей, а сейчас уже больше 4 тысяч. Выходит, удвоил сумму вложенных средств в обмен на отказ от алкоголя. ☕️ В 2023 году я весил 105 кг при росте 180 см, и врачи настоятельно рекомендовали мне убрать из рациона сладкое, хлебобулочные изделия и капучино (из-за лактозы). Все это я употреблял каждое утро — выходило порядка 260 рублей в день. Итак, я решил отказаться от кофе, сладкого и булочек и откладывать эту сумму. 🥇 Идея пришла в начале 2023-го, но получилось только с третьей попытки. Для меня важно было превратить это в игру, чтобы самоограничение давалось легче. В июне 2023-го я запустил в Пульсе публичный челлендж с хештегом #coffee_free. Чтобы не забывать, настроил автопополнение брокерского счета на 260 рублей в день, а все сэкономленное решил вкладывать в один актив. На тот момент у меня в портфеле не было золота, так что выбрал фонд Золото $TGLD, к началу эксперимента один пай стоил около семи рублей. Через 375 дней я закрыл эксперимент, и вот какие результаты получил: ☕️ ➖148 л кофе 🥐 ➖12,2 кг выпечки 🍰➖55,8 кг сладкого 💪 ➖ 15 кг лишнего веса 💰➕ 12 584 пая $TGLD на сумму 105 831 рубль Когда я достиг цели, то продал фонд и всю накопленную сумму инвестировал в облигации на три года с доходностью 14% годовых. За время эксперимента к нему присоединилось несколько человек, и это сильно мотивировало меня. В августе 2024 года я решил повторить свой челлендж с теми же условиями. По состоянию на 8 ноября у меня 2 620 паев в фонде Золото $TGLD на сумму 28 138 рублей, за три месяца фонд вырос примерно на 10%». А какие эксперименты, челленджи и игры с накоплениями пробовали вы? Расскажите в комментариях 👇

#ИнвестИдея #ПонятныеИнвестиции Как защититься от падения рубля Россияне любят хранить деньги в валюте — это неплохой способ защититься от падения курса рубля. Однако наличные доллары не защитят от обесценивания самой американской валюты, а инвестиции в валютные активы ограничены. Но есть другие инструменты, которые позволяют получать доход, привязанный к иностранной валюте. Один из них — замещающие облигации. 🛠 Как это работает Замещайки — это долговые бумаги. Покупая их, инвестор на время дает свои деньги в долг крупным компаниям, за что получает регулярные выплаты (купонный доход). Когда приходит срок, компания возвращает долг (номинал облигации) — все как и в случае с обычными облигациями. Фишка в том, что замещающие облигации номинированы в валюте — как правило, в долларах или евро — и все расчеты происходят в рублях по курсу ЦБ. Так сделано, чтобы исключить риск ограничений на работу с инструментом со стороны других государств. Среди эмитентов замещающих облигаций — Лукойл, Газпром, Совкомфлот, НЛМК, Фосагро, Норникель и другие крупные игроки. Раньше эти компании выпускали валютные облигации, которые попали под ограничения на операции с валютой. Тогда для инвесторов стали выпускать замещающие бумаги — аналогичные по всем параметрам, но на российской инфраструктуре и по российскому праву. 💸 Как выиграть на ослаблении рубля Сейчас аналитики Т-Инвестиций прогнозируют рост среднего курса доллара до 99 рублей. Поскольку замещающие облигации привязаны к валюте, а покупаются, продаются и выплачивают доход в рублях, с их помощью можно зарабатывать больше, когда рубль слабеет. Например, инвестор за рубли покупает замещающую облигацию номиналом в тысячу долларов на три года. Доходность таких инструментов сегодня может составлять 11—14% годовых и больше, то есть по 110—140 долларов в год на каждую бумагу (или примерно 11—14 тысяч рублей). При этом все расчеты происходят в рублях: если доллар с момента покупки вырастет, то вместе с ним в рублях вырастет номинал облигации и купонный доход инвестора в рублях. Возвращаясь к нашему примеру, при росте курса до 130 рублей за доллар, купонный доход увеличится до 14—18 тысяч рублей в год, а номинал облигации, который компания вернет инвестору через три года после выпуска, составит 130 тысяч рублей. 📊 Как инвестировать новичкам Некоторые замещающие облигации доступны только квалифицированным инвесторам. Многих пугает их цена: номинал одной такой облигации обычно составляет 1 000 долларов или евро. Для тех, кто не готов столько платить, есть возможность инвестировать в этот инструмент через фонд Локальные валютные облигации $TLCB. На все деньги фонд покупает облигации, доходность по которым привязана к иностранной валюте — благодаря этому также можно защититься от риска ослабления рубля. Сейчас один пай стоит около 10 рублей. А как вы защищаете свои сбережения от ослабления рубля? Расскажите в комментариях 👇

❓Почему мне не подошла Программа долгосрочных сбережений от государства В 2024 году в России запустили Программу долгосрочных сбережений, к ней уже присоединилось 1,75 млн человек. Идея в том, что на протяжении 10 лет государство добавляет к накоплениям участников до 36 тысяч рублей в год и дает право на налоговый вычет. Многие пытаются прикинуть, насколько программа выгодна для сбережений. Наш подписчик Петр рассказал, почему программа не подошла лично ему и кому следует к ней присмотреться получше. 🔓 Доступ к пенсионным деньгам «Еще в 2015-м я перевел свои замороженные накопления из ПФР в негосударственный пенсионный фонд (НПФ). За прошедшие годы они подросли, но незначительно. Мне сейчас 43, то есть получить свои деньги из НПФ я смогу только через 22 года, когда выйду на пенсию в 65 лет. Программа долгосрочных сбережений (ПДС) дала возможность получить мои средства обязательного пенсионного страхования через 15 лет, поэтому я сразу в нее вступил. 💸 Доходы и пополнения Основная идея программы — в софинансировании: ты регулярно пополняешь ПДС, а государство добавляет к твоим сбережениям до 36 тысяч рублей в год. Сначала срок такого софинансирования был три года, а летом 2024-го его увеличили до десяти лет. Тогда я решил изучить ПДС подробнее и открыл для себя много интересного. Сначала я думал, что каждый участник может пополнять ПДС на 36 тысяч рублей в год, а столько же будет добавлять государство. Так и есть, но только для тех, чей ежемесячный доход меньше 80 тысяч рублей. При доходе в 80—150 тысяч рублей ты можешь рассчитывать на государственные 36 тысяч в год, только если сам пополняешь ПДС на 72 тысячи. А если твой доход больше 150 тысяч в месяц, то для получения государственных 36 тысяч рублей придется пополнять ПДС на 144 тысячи в год. Я главный инженер разработки в крупном банке, так что по этому пункту ПДС уже теряла для меня привлекательность. 💰 Налоговый вычет Еще я учел, что сумма пополнений ПДС подпадает под налоговый вычет. Если уж придется пополнять ПДС на более крупную сумму, не спасет ли ситуацию вычет? К сожалению, и тут оказалось, что преимуществ для меня мало. Я хотел пользоваться программой в течение 10 лет, пока государство софинансирует мои вложения, а потом забрать средства и найти им более выгодное применение, чем 3—6% годовых из НПФ. В договоре сказано, что через семь лет после вступления в программу можно уйти и получить свои накопления без потерь (понижающих коэффициентов). Но в этом случае надо представить справку из налоговой, что не получал по программе налоговый вычет, иначе его вычтут из твоих сбережений. То есть вычет получить можно, и им же можно пополнять ПДС. Но вот после этого получить полную сумму своих накоплений получится только с наступлением пенсионного возраста. В результате я сделал вывод, что лично мне ПДС не подходит. А вот тем, кому до пенсии семь лет или меньше, программа может быть довольно выгодна». ❓А что вы думаете о ПДС? Расскажите в комментариях, вступили вы в программу или нет и что еще используете для долгосрочных сбережений 👇

#НаучныйПодход Идти за толпой или нет? Как мы делаем выбор Принято считать, что инвесторы подвержены стадному поведению. Вы заметили, как российский рынок отреагировал на победу Трампа в США? Индекс Мосбиржи сначала подскочил, но к концу дня потерял значительную часть роста. Это пример импульсных движений, которые часто возникают на фоне важных новостей. Инвесторы пытаются угадать активы, которые захочет купить большинство на фоне того или иного события и которые, соответственно, будут дорожать. В недавнем исследовании ученые из Калифорнийского университета в Беркли и Университетского колледжа Лондона выяснили, чем мы руководствуемся в таких ситуациях. Чтобы решить, что делать, мы соотносим собственные ожидания доходности с нашими представлениями об ожиданиях других инвесторов, то есть рынка. Ученые пришли к выводу, что главную роль в выборе стратегии играет представление о собственной скорости реакции на новости в сравнении с другими участниками рынка. Это значит, что инвесторы будут наращивать долю в активе, только если считают, что реагируют на новость быстрее других. При этом в опросах лишь 22,5% инвесторов оценили свою скорость реакции на важные новости выше, чем скорость рынка. Вот поэтому мы и выбираем пассивную инвестиционную стратегию. Важна не столько скорость принятия решений, сколько качество и последовательность этих решений 😌 А вы что-то покупали на сегодняшних новостях или просто радовались росту? Расскажите в комментариях 👇

«Купил Сбер по 10 — продал по 60» 🤦🏻‍♂️ #портрет_инвестора Менеджер IT-компании из Санкт-Петербурга и автор канала @Rich_and_Happy Тимур Гайнетьянов рассказал, почему не откладывает больше 20% от зарплаты, что не так с жизнью на пассивный доход и какие ошибки он допускал на своем инвестиционном пути. Инвестиции: 🏙 Недвижимость — 50% 💼 Дивидендные акции — 45% 💰 Облигации — 2,5% 📊 Фонды — 1,25% 📆 Вклады — 1,25% 🫣 Когда держу актив, цена безразлична «На фондовый рынок я пришел после вуза и сразу стал корчить из себя Волка с Уолл-стрит. В 2009 году рынок восстанавливался после кризиса. Думаете, брать Сбер по 100 рублей два года назад было выгодно? В 2009-м я покупал его примерно по 10 рублей. Но и продал потом по 60 рублей. И такие сделки были не только со Сбером. Мало кто спешит продать квартиру, которую сдает в аренду, как только цена подрастает на 20—30%, — зачем? Как правило, никто даже не интересуется ее рыночной ценой, только стоимостью аренды. С ценой акций то же самое: она влияет на доходность вложенного капитала на старте. Но когда я уже держу актив, цена безразлична. 📈 Меньше спекуляций — больше доходность Когда я пришел на рынок, я считал свои спекуляции очень умными, но на самом деле просто рос рынок. Как только он перестал расти, отрицательный результат открыл мне глаза. Точно такие же ошибки спекуляций я видел у многих на рынке и в 2020-м, и в 2022-м: сначала спекулянты считают себя гуру, потом догоняет реальность. Со временем я совсем отказался от спекуляций, одновременно выросла доходность портфеля. Самое сложное в инвестициях — это не отмахнуться от опыта, а воспользоваться им. Проанализировать результаты, найти ошибки, чтобы делать по-другому и меняться. Звучит очевидно, но большинство продолжает делать одно и то же, ожидая получить другие результаты. Я считаю себя пассивным инвестором: 90% моих действий — это докупка того, что уже есть в портфеле. Акции в среднем дают 10—15% доходности дивидендами. Понятно, что одни приостанавливают выплаты дивидендов, другие увеличивают, но диверсификация помогает выровнять денежный поток. Недвижимость сейчас дает всего 7—8% годовых от аренды. К тому же раз в пять-семь лет надо делать ремонт, а это примерно годовой заработок и куча времени. Но недвижимость все равно нужна для диверсификации. 🧘 Ищу баланс, но периодически заносит Строить капитал я начал в вузе: днем учился, вечером работал. Суммы небольшие, но и расходы тогда были копеечные. Откладывал по 10% от зарплаты, но не инвестировал, а формировал финансовую подушку: сначала на три месяца, потом на шесть. С ростом дохода получилось откладывать больше. Сейчас с разовых крупных доходов я откладываю на инвестиции половину, а с зарплаты — примерно 20%. Можно и больше, но я стараюсь повышать уровень жизни и баловать себя, иначе в чем смысл больше зарабатывать? Как-то два года работал без отпусков — в итоге выгорел. Когда приходят «внеплановые» деньги, надо их сразу раскладывать по полочкам, иначе все разлетается. Все время ищу баланс, но периодически заносит то в одну сторону, то в другую. 🛣 Смотрю на инвестиции как на путь Цели у меня постоянно меняются: в студенчестве цель была одна, потом женился — стала вторая, появились дети — третья. Так что я решил смотреть на доход от инвестиций как на путь, а не на точку назначения. Наверное, конечная цель — передать активы детям/внукам. Из промежуточных итогов: доход от инвестиций уже позволяет закрыть все базовые потребности, но я продолжаю все реинвестировать. Жить на пассивный доход уже можно, но достаточно грустно. Адептов FIRE не понимаю: для меня инвестиционный доход — скорее, дополнение к профессиональному». Расскажите в комментариях, какие у вас были финансовые ошибки, которые больше всего повлияли на то, как вы теперь инвестируете 👇

💥 Разговор с аналитиком Через несколько минут в прямом эфире редактор Т-Инвестиций Максим Ярыгин и портфельный управляющий Т-Капитала Михаил Иванов обсудят, что сейчас происходит на рынке облигаций. Отдельно остановимся на причинах снижения цены фонда $TPAY, объясним его перспективы и поговорим о новых возможностях для долгосрочных пассивных инвесторов. Подключайтесь 👇 https://youtube.com/live/3KS8z0itZ38 https://vk.com/video-202887315_456239590

Как отношения влияют на накопления и инвестиции То, как мы зарабатываем и инвестируем, во многом зависит от наших вторых половинок. Рассказываем об интересных закономерностях, которые выявили исследователи. 🦸🏻‍♂️🤷🏻‍♂️ Одиночные риски Исследования показывают, что мужчины в среднем совершают на 45% больше операций с инвестиционным портфелем по сравнению с женщинами. А зарабатывают — на 1,4% меньше. Среди холостяков эта разница выражена еще больше: одинокие мужчины торгуют на 67% активнее, а зарабатывают на 2,3% меньше женщин. При этом среди людей в отношениях финансовые решения зависят от того, приняты ли они совместно с партнером или самостоятельно. Совместные решения оказались менее рискованными, чем одиночные. Рисковать инвесторы предпочитают поодиночке, но от партнера хотят ответственного финансового поведения — от этого, как показывают исследования, зависит удовлетворенность отношениями. Если партнер инвестирует, вовремя выплачивает кредиты и страхуется, шансов на развитие отношений больше. 💍🫣 Тайные активы Судя по опросам, женатые мужчины зарабатывают больше холостых, а замужние женщины — меньше незамужних. При разводе все наоборот: доход мужчин падает, а женщины начинают зарабатывать больше. При этом стоит очень осторожно относиться к тому, что именно люди в браке говорят о своих доходах. Целый ряд исследований показывает, что супруги часто скрывают друг от друга часть своих доходов и некоторые финансовые решения. Например, в США в этом признались 18% женщин и 9% мужчин, а в Уганде доходы от партнера скрывали 29% женщин и 34% мужчин. В Великобритании опросы среди разведенных пар показали, что мужчины скрывают свои активы вдвое чаще, чем женщины, — в 33% случаев. А ваша вторая половинка инвестирует? Расскажите в комментариях, как финансовое поведение партнера отличается от вашего и как вы влияете друг на друга. Ссылки на источники тоже в комментариях 👇

❓Сколько килограммов золота стоит квартира Золото на протяжении истории служило универсальной мерой стоимости, а сейчас его котировки бьют рекорд за рекордом. Решили посчитать, как в килограммах золота менялась стоимость главной российской меры благополучия — квартиры в Москве. 📆Октябрь 2000-го • Квадратный метр — 20 тысяч рублей • Грамм золота — 239 рублей • Квартира 60 кв. м в Москве — 5 кг золота ⏰Октябрь 2024-го • Квадратный метр — 271 тысяча рублей • Грамм золота — 8 579 рублей • Квартира 60 кв. м в Москве — 2 кг золота 🔍 Данные: ЦБ, аналитический центр «Индикаторы рынка недвижимости» Если вместо квартиры в 2000-м было бы куплено 5 кг золота, сейчас хватило бы сразу на две квартиры — и еще осталось бы 😎 Шутки шутками, но золото неплохо защищает накопления от инфляции. Правда, хранить физический металл сложно: нужен профессиональный подход и соблюдение строгих условий, иначе цена сильно упадет. Более простой и доступный вариант — фонды на золото. Например, в случае $TGLD инвесторы покупают долю в фонде, который вкладывает все деньги в физическое золото. Реальные слитки при этом хранятся в российском депозитарии с соблюдением всех условий, а пайщики фонда становятся их совладельцами. В результате стоимость доли инвестора в фонде растет вместе с ценой золота 💰 А вы инвестируете в золото? Расскажите в комментариях, какие инструменты используете для этого (слитки, фонды, акции или еще что-то), и какую долю золото сейчас занимает в вашем портфеле 👇

«Все разом не накроется тазом» Менеджер Владимир Байдуков в свои 30 построил систему накоплений, которая должна помочь ему в будущем жить на доходы от капитала. Он выделил пять принципов, которые помогают идти к цели. «Я не готов ради финансовой независимости питаться дошираком, ездить на велосипеде и жить в конуре. Поэтому придумал такую систему накоплений, которая позволяет откладывать деньги, не меняя образ жизни. 🪜 Лесенка депозитов В управлении своими сбережениями я пришел к принципу «все разом не накроется тазом». Пока растет ставка ЦБ, пробую новый инструмент: каждый месяц открываю один краткосрочный вклад на минимально возможную сумму. Если получается, открываю два-три — так, чтобы разница в финальной выплате была около месяца. Каждый месяц все реинвестирую. 💳 «Кредитные» накопления У меня сейчас пять кредиток с возможностью снимать деньги без комиссии в грейс-период. Я все снимаю и загоняю на накопительный счет, чтобы мне капали проценты, а в последний момент пополняю кредитки и фиксирую доход. На отдельном накопительном счете всегда держу «обеспечительную» сумму: чувствую себя спокойно, только когда могу закрыть все долги в течение десяти минут. Крупные покупки — строго в рассрочку, для этого у меня карты Платинум Т-Банка и Халва Совкомбанка. При покупке сумму обеспечения тоже перевожу на накопительный счет. Все это, конечно, не миллионы, но покрывает расходы на связь и коммуналку. При этом нужна железобетонная финансовая дисциплина и привычка проверять все банковские приложения каждый день. Иначе какую-то из кредиток можно проспать и влететь на штрафные санкции, которые сожрут весь навар за месяц, а то и за несколько. 🏘 Недвижимость в аренду Еще мы сдаем подмосковную однушку, доставшуюся супруге по наследству. При оценочной стоимости примерно в 5 млн рублей получается «дивидендная» доходность около 5%. Сейчас присматриваюсь к инвестиционным гаражам: у одного знакомого уже 10 штук под сдачу. При цене каждого примерно 1 млн рублей и арендной плате 7—8 тысяч рублей доходность выходит в районе 8,4—9,6% годовых без учета капитализации. Неплохой вариант для «стабилизации», учитывая, что гаражи недорого обслуживать. Что бы ни натворил арендатор, ремонт обойдется в копейки, а из коммунальных расходов только членские взносы и электричество. 🗳 Инвесткопилка Все свободные деньги для стандартных трат лежат на отдельном накопительном счете — копеечка, а приятно. На каждую покупку с дебетовой карты у меня установлено автоокругление в Инвесткопилку https://www.tbank.ru/invest/moneybox/. Туда же летят кэшбэки и проценты с накопительных счетов, все неожиданные доходы типа премий, акционных бонусов и с рефералок. А в конце каждого дня я округляю деньги на счете до целой тысячи и перевожу в копилку «излишки». 💸 Дивидендно-купонный портфель Для брокерского счета настроено автопополнение на небольшую сумму, плюс по мере необходимости перевожу туда деньги из Инвесткопилки. Сейчас на брокерский счет за год получается откладывать примерно месячную зарплату, то есть меньше 10% дохода — это долгосрочные накопления. На краткосрочные накопления — отпуск и крупные хотелки — откладываю примерно в два раза больше. Я делаю ставку на купонно-дивидендную доходность. В портфеле примерно 60% приходится на дивидендные акции и 40% — на облигации. Соотношение плавающее, но приблизительно соблюдается. На остатки от покупки акций и облигаций беру паи в ПИФах и коплю. Когда набирается достаточно для покупки приличной дивидендной бумаги — беру (стараюсь ловить «скидки» на дивидендном гэпе). По облигациям на сегодняшний день больше сотни открытых позиций, купонные выплаты капают чуть ли не каждый день. После того как обжегся с дефолтом по бумагам компании Обувь России, появился еще один принцип: не более одной позиции по бумагам одного эмитента. Купонная доходность облигационного портфеля в целом перекрывает риски по дефолтам конкретного эмитента». Что думаете о такой стратегии накоплений и инвестиций? Рассказывайте в комментариях 👇

#ПонятныеИнвестиции 🤔 ЦБ поднял ставку: что это значит для обычных людей и во что инвестировать Ключевую ставку повысили до 21%. Так регулятор пытается затормозить инфляцию. Давайте попробуем разобраться и подумаем, как правильно воспользоваться ситуацией. 💰 Как рост ставки влияет на личный бюджет? Цель Банка России — остановить рост цен, а для этого надо сделать так, чтобы все покупали меньше. 1️⃣ Вместе со ставкой растет стоимость кредитов. Коммерческим банкам становится дороже брать в долг у ЦБ, а сами они начинают выдавать кредиты населению и бизнесу еще дороже — по ставкам гораздо выше ключевой. Мало кто захочет брать в долг 3 млн рублей на покупку новой машины, если в итоге придется вернуть в два раза больше. 2️⃣ Рост ставки дает возможность не потратить сбережения, а вложить их под высокий процент и получить доход. Банки стараются привлечь деньги населения и бизнеса дешевле, чем у ЦБ. Для этого они повышают ставки по депозитам. 📊 Как рост ставки влияет на ценные бумаги? 🏋🏻 Бизнесу становится дороже привлекать и обслуживать кредиты и вкладывать деньги в свое развитие. Увеличенная долговая нагрузка мешает акциям расти — это как раз то, что происходит с индексом Мосбиржи с весны. При этом растет доходность депозитов и облигаций — и деньги инвесторов перетекают туда. 📉 Чтобы привлекать финансирование на бирже, компании выпускают облигации с более высокой доходностью. А бумаги, которые выпускали при более низкой ключевой ставке, становятся менее выгодны: инвесторы продают их, и цена падает. 🏆 Как инвестору выиграть от повышения ставки? Многие при росте ставки кладут деньги на депозит, но он обычно надолго фиксирует доходность ниже или около ключевой ставки. Если ставка продолжает расти, вкладчик уже не может увеличить свой доход. Выиграть от повышения ставки ЦБ позволяют облигации с плавающим купоном: их доходность не зафиксирована, а растет вместе с показателем ключевой ставки, оставаясь выше на несколько процентных пунктов. Например, пока ставка была 19%, многие качественные облигации с плавающим купоном давали доходность 20—21% и выше, а после решения ЦБ их доходность выросла. Благодаря этому весь период роста ставки инвестор получает высокую купонную доходность. 💼 Можно собрать собственный портфель таких бумаг, но для этого нужно разбираться в нюансах (а некоторые облигации доступны только квалифицированным инвесторам). Более простой способ — купить долю в фонде $TPAY: это готовый портфель качественных облигаций с плавающим и фиксированным купоном, собранный аналитиками Т-Инвестиций. Облигации портфеля приносят купонный доход, который раз в месяц фонд выплачивает своим пайщикам пропорционально количеству паев. Доходность таких выплат превышает ключевую ставку: например, при ставке 19% она была близка к 21% годовых. Первые пайщики получили выплату 24 октября, а сегодня получат все остальные 🔥 Некоторых инвесторов напугало снижение стоимости облигаций с плавающей ставкой в преддверии заседания ЦБ, а вместе с ними и фонда $TPAY, в который входят такие облигации. При этом на размер купонных выплат такие изменения стоимости активов в портфеле не влияют, а доходность новых выпусков облигаций будет еще выше по отношению к ключевой ставке 😌 Сейчас фонд продолжает точечно подбирать качественные облигации, увеличивая купонные выплаты своим пайщикам. В конце октября будет сформирован реестр пайщиков, которые получат выплаты в ноябре. Стоимость одного пая сейчас составляет около 100 рублей.

#научныйподход Квартиры vs акции: на чем можно заработать больше Наш недавний герой посчитал доходность двух своих инвестиционных квартир и получил 15,5% годовых — это включает как рост стоимости с годами, так и доход от аренды, с учетом расходов на ремонт, коммуналку и так далее: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_Dohod/07b7a789-7ab8-4664-b25f-ecc9641f1ace/?author=profile Сейчас на фондовом рынке есть инструменты с доходностью гораздо выше, но в другие времена вложения в недвижимость вполне могли приятно удивить. Некоторое время назад группа ученых из Национального бюро экономических исследований (NBER) решила наконец выяснить, что в среднем выгоднее — недвижимость или акции: https://www.nber.org/papers/w24112 Ребята взяли данные с 1870 по 2015 год из 16 стран с развитой экономикой и сравнили полную среднегодовую доходность: для недвижимости рост стоимости и доходы от аренды, а для акций — рост стоимости и дивиденды. Оказалось, что вложения в квадратные метры и акции за этот период приносили примерно по 7% в год. При этом до Второй мировой недвижимость обгоняла акции (7,06% против 6,88% в год), а после — уступила (7,42% против 8,3%). Для авторов исследования главным сюрпризом стало, что показатели доходности недвижимости и акций оказались так близки. Конечно, данные за 145 лет сложно соотнести со своей жизнью, зато цифры учитывают мировые и гражданские войны, экономические кризисы, уход от золотого стандарта и тысячи других потрясений, которые человечество пережило за это время. При этом важно понимать, что недвижимость по сравнению с акциями менее ликвидна, то есть ее сложнее продать. У каждого из инструментов есть свои плюсы и минусы, а инвестору надо брать лучшее от каждого. Кстати, авторы исследования тоже указали, что сочетание недвижимости и акций в портфеле могло давать повышенный выигрыш от диверсификации. А есть тут те, кто сделал ставку на недвижимость как источник пассивного дохода? Расскажите в комментариях, получается ли зарабатывать на аренде и как растет стоимость 👇

Хотите попасть на съемки инвестиционного стендапа с Сергеем Орловым? Все просто! Оставьте комментарий к этому посту, ответив на вопросы: • Кто вы по профессии? • Как давно инвестируете и почему начали этим заниматься? • В чем заключается ваша стратегия? Авторы 20 самых интересных комментариев получат от нас приглашения на съемки стендапа про инвестиции. Съемки шоу пройдут 29 октября в Москве. В них примут участие звезды YouTube-проектов Т-Инвестиций, а также приглашенные эксперты. Увидимся!

Жизнь на пассивный доход: забирать все дивиденды vs 4% портфеля Когда мы посчитали, сколько надо откладывать, чтобы жить на пассивный доход по правилу 4%, мнения в комментариях разделились. Многие писали, что выводить можно исключительно дивиденды, а тело портфеля трогать нельзя. Автор канала @finindie Александр Елисеев объяснил, как работает правило 4% и почему оно дополняет дивидендную стратегию, а не противоречит ей. «Исторически главная особенность российского рынка акций заключается в высокой дивидендной доходности отдельных эмитентов. И самая простая и популярная стратегия российского частного инвестора звучит так: «Куплю много дивидендных коров и буду их доить» 🐄🐄🐄 Но не все так просто, и такая стратегия может привести к существенным проблемам на длинной дистанции — от десяти лет. Дело в том, что зачастую компании не зарабатывают столько денег, чтобы всегда обеспечивать частного инвестора высокими дивидендами. Яркий пример такой «дивидендной коровы» — МТС. Акции компании 15 лет назад стоили столько же, сколько сейчас, но за это время она сильно увеличила дивидендные выплаты (с 9 до 35 рублей в год) и платила их каждый год без перерывов. Но если сравнить эту динамику с темпами инфляции, то окажется, что дивиденды прирастали как раз на размер инфляции. В то время как стоимость самого актива деградировала в реальном выражении. Компания набирала кредиты, чтобы обеспечивать высокие дивиденды, и это отразилось в цене акций. Есть, конечно, и удачные примеры, когда и дивиденды росли, и выплачивали их стабильно, и стоимость акций росла. Но подобных примеров немного, а предсказать, каким будет список таких компаний в следующие 10—20 лет, — задача сложная. А есть примеры, когда даже качественные «дивидендные коровы» переставали давать молоко. Исторические данные показывают, что изъятие вообще всех дивидендов из портфеля: а) медленно, но верно приводит к деградации реальной стоимости; б) не позволяет говорить о стабильности денежного потока — в кризисы многие компании резко прекращают платить дивиденды или сокращают их. А есть хочется всегда, и в кризисы — особенно. Как раз здесь на помощь приходит оптимизация стратегии через правило 4%. 1️⃣ Снимать следует только часть дивидендов (в первый год — эквивалент 4% от стоимости портфеля, а в последующие годы — индексировать изначальную сумму на размер инфляции). 2️⃣ Остаток дивидендов стоит реинвестировать, защищая портфель от деградации. 3️⃣ Так как одни компании платят дивиденды по ставке в несколько раз выше 4%, а другие — платят мало или не платят совсем (но имеют высокий потенциал роста стоимости), такая оптимизация позволит смело разбавлять портфель акциями роста, которые защитят его от деградации. 4️⃣ Стратегия позволяет смело использовать БПИФ с реинвестицией дивидендов, отщипывая небольшие кусочки от такого портфеля каждый год. Не стоит опасаться, что портфель быстро «закончится», так как при долгосрочном росте стоимости паев БПИФы делают сплиты — увеличивают количество паев. А вывод такой: правило 4% нисколько не противоречит дивидендной стратегии, а только улучшает ее, защищая и сглаживая стоимость портфеля на стадии жизни на пассивный доход». Приходите в комментарии обсуждать и пишите, о чем еще хотелось бы узнать в нашем сообществе 👇

🔥«От инвестиций в бетон я пришел к стратегии „сидим в фондах“» Программист из Москвы Юрий Алексеенко свой путь к пассивному доходу начал с инвестиций в недвижимость, но потом переключился на фондовый рынок. Он рассказал, как приобрел три квартиры, какие инструменты покупает на бирже и зачем ему три дополнительных портфеля. 🌆 Про инвестиции в недвижимость В моем пенсионном портфеле серьезная доля «бетона». Первую ипотеку взял в 2005-м — на однушку. Как только погасил, влез в следующую — на двушку. Но однушку продавать не стал, а сдал в аренду, чтобы частично отбивать проценты за новую квартиру. Сейчас у меня три квартиры: две инвестиционные, а в третьей живу. В плане доходности инвестиции в квартиры приносят мне около 15,5% годовых — неплохо для безрисковой стратегии, но часто приходится решать вопросы с арендаторами, заниматься ремонтом, следить за коммунальными платежами. При этом есть железобетонный плюс: тело актива не обесценится. Что бы ни случилось с экономикой, на тарелку супа доход будет. 📊 Про выход на фондовый рынок Третью ипотеку я закрыл в 2018-м (мне было 38) — у меня уже была дача, новая машина. И возникло два вопроса: Чего я вообще теперь хочу? Куда направить деньги, которые раньше шли на погашение ипотеки? Что я понял: 1. Хочу когда-нибудь перестать пахать как конь, но чтобы это светлое будущее наступило раньше, чем в 65. 2. Хочется дать детям какую-то стартовую базу, чтобы они не начинали с нуля, как мы с женой. 3. Государственная пенсия меня точно не устроит. Сразу после закрытия ипотеки закинул первые копеечки на брокерский счет. 💰 Про лайфхаки финансовой грамотности Я не экономил на кофе и не занимался ерундой вроде откладывания 3% от чека. Много работал, учился, чтобы больше зарабатывать. К слову, я программист. Доход от основной работы превышал потребности семейного бюджета, а все излишки направлялись на формирование портфеля. Сейчас я откладываю больше 60% ежемесячного дохода. 💼 Про стратегию и портфель Сначала стратегии совсем не было: я кое-как накидывал акции и облигации, не понимая толком, как их выбирать. Не вляпался в убытки благодаря диверсификации и тому, что набирал инструменты исключительно крупных компаний. В итоге даже получил положительный результат, хоть и ниже индексов. Так я пришел к стратегии «сидим в фондах» — перегнал капитал в индексные фонды, фонды облигаций, фонды на золото. Такой подход дал лучший и стабильный результат. Еще есть «кубышка» на депозитах — на случай, если нужны деньги, а портфель в моменте просел. Целевые пропорции изначально были такие: 40% — фонды на акции; 40% — фонды на облигации; 20% — фонды на золото. 📉 Про падения на рынке Перед пандемией в 2020-м я сократил долю акций (фондов на акции) и нарастил долю облигаций и золота — не прогадал. Когда наметилась тенденция к восстановлению, сдвинул баланс в пользу акций. В 2022-м предугадать падение не получилось, но уже в «яме» я стал наращивать долю акций и неплохо сыграл на восстановлении. Коррекцию в 2024-м тоже пережил нормально: пока акции падали, облигациям было комфортно, а золото росло. На дне я удачно переложился, но в этот раз отошел от правила сидеть в индексах. Теперь в портфеле перекос в сторону акций экспортных компаний с небольшим долгом, которые платят дивиденды. Долю облигаций я сократил, но оставил фонд на флоатеры, где доход зависит от ставки ЦБ. Еще наращиваю долю золота — оно должно защитить от инфляции. 🎯 Про цели Моя цель — получать доходность на 2 п.п. выше реальной инфляции (в среднем за много лет). В такой конструкции я могу выводить из портфеля 2%, не уменьшая его реальную, скорректированную по инфляции, стоимость. Кроме основного портфеля, есть небольшие экспериментальные. Два из них с подключенными стратегиями (чтобы подсматривать за управляющими и обдумывать их решения) и небольшой портфельчик только с акциями, чтобы учиться обгонять индекс. Расскажите в комментариях, что вы думаете об инвестициях в недвижимость: плюсы, минусы, личный опыт👇

Автор канала @30letniy_pensioner строит портфель, чтобы жить на пассивный доход — рассказываем его историю. ❓Как вы начинали строить свой инвестиционный капитал? Я начал копить в 2008 году — откладывал все, что получалось сэкономить, около 50% дохода. Тогда же открыл первый вклад — 10 тысяч рублей: в стране был кризис и высокая ключевая ставка, и мне показалось, что вложить деньги на пять лет под 15% годовых — хорошая идея. На фондовый рынок я пришел в 2017 году. Сначала вложил около 100 тысяч рублей, а потом стал постепенно выводить деньги с депозитов и переводить их на брокерский счет, где потенциальная доходность была более высокой. ❓Почему вы решили строить пенсионный портфель и какую цель ставите? Пенсионные реформы дали понять, что государство не будет тратить много денег на мою пенсию, поэтому нужно позаботиться о ней самому. Меня заинтересовало движение FIRE — его участники стремятся к финансовой независимости и раннему выходу на пенсию. Идея в том, что со своим портфелем инвестиций не нужно ждать какой-то магической цифры в 55 или 60 лет. Не хочешь работать в 30—35 лет — не работай, но сначала сформируй капитал, который сможет обеспечить приемлемый уровень жизни. В идеале я хотел бы жить полностью на пассивный инвестиционный доход — на это мне нужно минимум 24 млн рублей. Но пока я не отказываюсь от активных способов заработка — речь идет скорее о финансовой независимости: на это мне хватило бы 12 млн рублей — эта задача выполнена на 70%. Сейчас мне 34, а к 40 я буду близок к финансовой свободе — состоянию, при котором доходы существенно превышают расходы, есть жилплощадь, автомобиль и все остальное для комфортной жизни. Ты можешь выбирать, чем хочешь заниматься, и не бояться этим выбором причинить материальный ущерб своей семье. ❓Расскажите о своей стратегии На 30% портфель состоит из облигаций: они дают устойчивость и позволяют получать доход при любом состоянии рынка, но при этом страдает доходность. Остальное — акции и фонды. Приоритет отдаю компаниям, которые стабильно платят и повышают дивиденды: например, Лукойлу, Татнефти, Сберу, НОВАТЭКу, металлургическим компаниям и т.д. Еще стараюсь выбирать фундаментально недооцененные компании. На просадках рынка покупаю активнее. ❓Реально ли построить пенсионный портфель, не погружаясь в инвестиции? Думаю, на управление портфелем можно тратить 30 минут в неделю, чтобы он рос не хуже рынка. Необязательно постоянно заходить в приложение и мониторить цены. Стратегически лучше один раз принять решение и периодически сверяться со своим курсом. Но этим нужно заниматься, не забывать пополнять и совершать покупки, иногда ребалансировать портфель. Для ведения пассивной стратегии можно использовать фонды, они хорошо подходят для небольших портфелей. Есть фонды на индекс Мосбиржи, облигации, золото, дивидендные акции — с их помощью уже можно собрать диверсифицированный портфель. Один лот стоит примерно 5—10 рублей — это удобно, но надо понимать, что приходится платить комиссию за управление. ❓Сколько времени вы тратите на свой портфель? На анализ рынка уходит от одного-двух часов в неделю до нескольких часов в день в период годовых или квартальных отчетов. Кажется, раньше я тратил больше времени: сейчас и выбор меньше, и на анализ нужно меньше времени, так как кардинально ничего не меняется. Обычно я проверяю портфель днем, реже вечером. Сейчас приложение пишет, что за месяц я совершил 74 сделки, но обычно их пара десятков, и большинство повторяется из месяца в месяц — меняются объемы, а не количество. Самое сложное — ничего не делать в моменты паники и неопределенности. Например, когда все рушится и акции Сбера стоят 100 рублей, а «аналитики» кричат, что скоро будут покупать их по 50 рублей. Если сложно удержаться от импульсивных действий, лучше сходить погулять, потренироваться или поработать. Я позволяю себе что-то продать, только когда риск становится слишком высоким. Задавайте вопросы в комментариях — Евгений ответит на самые интересные 👇

Сколько нужно откладывать для формирования пассивного дохода? Закрыть базовые потребности не так уж сложно. План-максимум для тех, кто стремится к пассивному доходу, — возможность вообще не работать или как минимум не работать там, где не хочется. Но стартовать можно и с целей поскромнее. Возьмем, например, пассивный доход в размере прожиточного минимума в Москве на 2024 год — 25 879 рублей в месяц. В расчетах обычно отталкиваются от того, что из капитала можно будет брать не больше 4% в год, не боясь, что деньги закончатся. Чтобы рассчитать нужный инвестиционный капитал, умножьте желаемый ежемесячный пассивный доход на 12, а результат умножьте на 25. Получается, что для ежемесячной надбавки в 25 879 рублей, надо накопить 7 763 700 рублей. Значительная сумма? Но за последние десять лет индекс полной доходности Мосбиржи (он учитывает не только рост акций, но и реинвестирование дивидендов, которые выплачивают многие компании) вырос на 285%, а среднегодовой темп роста был выше 20% — и это несмотря на все потрясения, пандемию и СВО. Если предположить, что он и дальше продолжит расти такими же среднегодовыми темпами, то для достижения цели надо десять лет откладывать по 32 260 рублей в месяц. Как нам кажется, вполне достижимая для многих сумма. Мы не стали учитывать инфляцию, но и доход со временем, скорее всего, будет расти, то есть откладывать можно будет больше. А какого пассивного дохода хватит вам? Пишите, сколько вы готовы откладывать в месяц и к каким результатам хотите прийти 👇

❓ Что надо знать о флоатерах для пассивного дохода Наша актуальная стратегия нацелена на облигации с плавающей ставкой, поэтому рассказываем о них чуть подробнее. 💰 Купонная доходность флоатеров, как правило, выше, чем у депозитов: ставки по вкладам обычно ниже ключевой, а купон флоатеров меняется вместе со ставкой ЦБ или межбанковской ставкой RUONIA, превышая их на 1—3 процентных пункта. Поэтому инструмент помогает защититься от рисков повышения ставки. При этом продать облигации можно в любой момент. 🧮 На флоатерах можно заработать больше, чем на популярных сейчас фондах ликвидности, дающих деньги инвесторов в долг банкам под залог надежных активов. Доходность таких фондов обычно чуть ниже ключевой ставки, а в купон флоатеров заложена премия. 📊 Ключевая ставка в России отражает динамику спроса и инфляции, поэтому привязка к ней защищает от инфляции. Сейчас, например, годовая инфляция меньше 9%, то есть купонная доходность флоатеров может превышать ее больше чем на 12 процентных пунктов. Это уникальная ситуация для долгового рынка. 🧘 При снижении ключевой ставки флоатеры обычно тоже остаются стабильны и быстро синхронизируются с рынком. Тогда ставка купонного дохода идет вниз вслед за ключевой и поддерживает рыночный уровень доходности, а облигации продолжают торговаться вблизи своего номинала. 😬 Бывают флоатеры со ставкой купона на 5 процентных пунктов выше ключевой, но и риски по ним выше. Закономерность простая: чем выше риск, тем больше премия к ставке ЦБ. Главный риск связан со способностью эмитента обслуживать долг. Чтобы минимизировать этот риск, надо выбирать облигации с высоким рейтингом или государственные ОФЗ — они все равно дают доходность выше ключевой ставки. 📈 Собрать свой полноценный и сбалансированный портфель флоатеров непросто: многие флоатеры с купоном, привязанным к ключевой ставке, доступны только квалифицированным инвесторам, а доходность к погашению не отображается в приложении. Для обычных инвесторов есть два варианта: либо составить портфель из доступных им флоатеров (для этого придется сдать тест), либо вложиться в инструмент через фонд. В последнем случае держатели паев фонда становятся совладельцами сбалансированного портфеля облигаций с плавающей ставкой. Фонды могут либо регулярно выплачивать купон пайщикам, либо капитализировать его, чтобы росла стоимость пая. Держатели нашего фонда $TPAY, например, раз в месяц получают выплату купона по флоатерам из портфеля фонда. Они могут вывести свой доход, вложиться в другой инструмент или докупить паи, чтобы увеличить следующую выплату. А вы держите флоатеры или фонды с ними? Расскажите в комментариях, какой у вас по ним план?👇

Наше сообщество растет, давайте знакомиться! 🔥 Все понимают, что инвестиции могут приносить пассивный доход: об этом говорят исследования, на рынке есть подходящие инструменты, да и немало опытных инвесторов, сумевших выйти на стабильный пассивный доход. 💰 Чего не хватает, так это уверенности — умения встать в позицию наблюдателя и расслабиться. Вместо того чтобы выбрать стратегию и довериться ей, начинаешь суетиться и совершать ошибки в импульсивных порывах жадности или паники 📊 А в итоге получаешь красный баланс. Мы затеяли этот клуб, чтобы вместе спокойно идти к цели и не отвлекаться — поддерживать друг друга, обмениваться мнениями и идеями. А сейчас расскажите в комментариях, что для вас пассивный доход, как вы к нему идете и каких принципов придерживаетесь в инвестициях 👇

С начала года индекс Мосбиржи потерял больше 9%, на рынках неопределенность, а осторожные инвесторы перекладывают свои деньги на депозиты. В нашей новой стратегии аналитики не ждут скорого снижения ключевой ставки. Она растет с середины 2023 года, и ЦБ обещает ужесточать свою политику, пока не добьется цели по инфляции — 4%. После внесения в Госдуму проекта бюджета на 2025—2027 годы ЦБ не исключил роста ставки больше 20%. Чтобы получать доходность выше ставки ЦБ, в ближайшие месяцы мы выбираем флоатеры — облигации с плавающей ставкой купона, которые в моменте дают хорошую доходность без высоких рисков переоценки. Купон обычно меняется вслед за ключевой ставкой, превышая ее на 100—300 б.п., то есть сейчас он может составлять 20—22%. При этом, в отличие от вкладов, инструмент позволяет снять деньги в любой момент, не теряя процентов. Сложность в том, что многие флоатеры доступны только квалифицированным инвесторам. А для тех, что доступны неквалифицированным, доходность к погашению не видна в приложении, потому что ставка может измениться. Специально для пассивных участников рынка мы собрали фонд $TPAY, в основе которого высокорейтинговые флоатеры. Облигации крупных российских компаний приносят регулярный купонный доход, который каждый месяц распределяется между инвесторами фонда. Наш прогноз годовой доходности по нему составляет 21%. Для неквалифицированных инвесторов это возможность вложиться в недоступные для них бумаги, а для квалифицированных — альтернатива прямой покупке большого количества флоатеров.

Почему мы верим в пассивные инвестиции? 💰 Успешные трейдеры внушают уважение и зависть, но почему-то зачастую быстро превращаются в инфобизнесменов и ищут дополнительные источники доходов. Все логично: показать отличную доходность на короткой дистанции удается многим, но демонстрировать ее стабильно на протяжении многих лет могут лишь избранные. 🤔 Исследование, проведенное в Калифорнийском университете в начале 2000-х, показало, что доходность портфелей инвесторов, торгующих больше других, отстает от средней по рынку на 6,5 процентного пункта (11,4% против 17,9%). Авторы объяснили это чрезмерной уверенностью в себе, которая приводит к ошибкам. 💼 Когда аналитики J.P. Morgan подсчитали доходность портфеля среднего инвестора за 20 лет, с 2002 по 2021 год, оказалось, что она составила 3,6% в год — даже меньше, чем доходность облигаций за тот же период. За последние 15 лет в США почти 88% активных управляющих показали результаты хуже индекса S&P 500. В России все то же самое. Индекс полной доходности Мосбиржи за последние десять лет вырос больше чем на 277% 📈 Официальная инфляция составила почти 99%. То есть те, кто вкладывался в индекс Мосбиржи и потом не суетился на скачках рынка, могли как минимум защитить свои накопления от инфляции, а те, кто в моменты паники на рынке продавал активы и пытался зафиксировать доход, только теряли деньги 💸

Добро пожаловать в клуб Пассивный доход 💰 Объявляем главные принципы с серьезным лицом и важным видом (ну почти). Мы создаем наш клуб для приумножения доходов и получения пассивного заработка благодаря инвестициям. Наша цель — финансовая независимость и долгосрочный дополнительный доход. Мы не будем обещать, что вы выйдете на пенсию в 35 лет или быстро превратите десятки тысяч рублей в миллионы, но расскажем, как приумножать доход, не тратя на это много времени. 📌 Первое правило клуба — мы не готовы посвящать свою жизнь торговле на бирже и не ждем быстрых результатов. Торгуем в долгосрок, основываясь на фундаментальном анализе. 📌 Второе — никаких высокорискованных инструментов и неликвидных акций. Оставим их трейдерам, а мы зарабатываем деньги на основной работе. 📌 Мы инвестируем регулярно, но не зацикливаемся на торговле. Чтобы получать стабильный доход, необязательно открывать приложение каждый день. 📌 Мы не перегружаем друг друга лишней информацией — только лучшие инвестидеи, актуальные в текущий момент. Обещаем не спамить. 📌 Мы хотим понимать, что происходит на рынке и как дела у ключевых эмитентов, но не готовы тратить время на глубокое погружение. Анализом будут заниматься аналитики Т-Инвестиций, а мы — получать только самую важную информацию. Клуб Пассивный доход создается на базе Т-Инвестиций — крупнейшего брокера на российском рынке. Наши специалисты не скрывают своей заинтересованности, но при этом намерены, как и все остальные участники клуба, зарабатывать на тех инструментах, о которых будет идти речь в публикациях. Если вы читаете эти строки и разделяете наш подход, значит, вы уже стали участником клуба. Теперь дело за малым: начинайте/продолжайте инвестировать и получать пассивный доход. Готовим для вас приятные бонусы, а пока постараемся все сделать по уму и по красоте, в том числе с вашей помощью! 🔥