ЛЕГЕНДЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ №11: БИЛЛ МИЛЛЕР 👨‍💼Билл Миллер – это известный американский инвестор и управляющий активами, который стал знаменит благодаря своей выдающейся деятельности в области фондового инвестирования. Он родился 30 июля 1950 года в Лексингтоне, штат Кентукки, и на протяжении своей карьеры приобрел репутацию одного из наиболее успешных управляющих активами в финансовой индустрии. В инвестировании Билл Миллер придерживается стоимостного подхода, т.е. выбирает компании и сектора, которые по его мнению недооценены рынком. При этом одной из особенностей Миллера как инвестора, применяющего в работе классическую стратегию, можно считать его отношение к криптовалюте. Как рассказывал сам инвестор в 2022 году, около половины его состояния находится в биткоине и других криптовалютах. Миллер рассматривает биткойн как «цифровое золото», утверждая, что это актив, который может служить средством защиты от инфляции. Он подчеркивает, что с увеличением денежной базы и постоянными стимулирующими мерами правительств по всему миру, криптовалюты, особенно биткойн, могут стать важным инструментом для сохранения стоимости. Инвестировать Билл Миллер предпочитает в следующие категории компаний: ▪️Технологические ▪️Финансовые услуги ▪️Потребительские товары и услуги ▪️Энергетика — особенно обновляемые источники энергии или альтернативные энергетические компании ▪️Недвижимость 📎Его подход к инвестированию базируется на нескольких ключевых принципах: 1. Контрарный стиль: Миллер ищет недооцененные активы, которые игнорируются рынком. Он сторонник идеи, что иногда рынок неверно оценивает цену акций, и часто он намеренно инвестирует в те компании, которые находятся под давлением или чьи показатели временно снижены. 2. Фундаментальный анализ: Миллер полагается на основные финансовые показатели и анализирует компании по их стоимости. Он рассматривает такие факторы, как доходы, прибыль, долговая нагрузка и конкурентные преимущества, чтобы определить, выгодна ли инвестиция. 3. Долгосрочное инвестирование: Миллер сосредотачивается на долгосрочном росте, а не на краткосрочных колебаниях рынка. Он считает, что важные изменения в бизнесе и экономике проявляются со временем. 4. Концентрация портфеля: Миллер склонен к тому, чтобы сосредоточиться на меньшем числе высокопотенциальных компаний. Это позволяет ему глубже анализировать каждую акцию и лучше понимать бизнес-модели компаний, в которые он инвестирует. 5. Использование циклов рынка: Миллер внимательно наблюдает за экономическими и рыночными циклами, что позволяет ему выбирать оптимальные моменты для входа и выхода с рынка. Он ищет возможности, когда другие инвесторы не уверены или находятся в состоянии паники. 6. Адаптация к изменениям: Миллер также известен своей способностью к адаптации. Он не придерживается жестких теорий или моделей, а выделяет место для изменений в своей стратегии в зависимости от рыночных условий. 👆Несомненно, — такой подход позволил Миллеру на протяжении долгих лет демонстрировать впечатляющую доходность и стать одним из самых знаменитых инвесторов в США. Тем не менее, важно отметить, что никакая стратегия не гарантирует успеха, и каждый инвестор должен принимать взвешенные и рациональные решения, опираясь на собственные цели. Ставь лайк и подписывайся, если было интересно и познавательно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест #легенды_инвестирования

📊ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ И ТЕХНИЧЕСКИЙ РАЗБОР КОМПАНИИ «СЕВЕРСТАЛЬ» 💿 $CHMF — российская вертикально-интегрированная горно-металлургическая компания. 🖥ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Выручка: 2021 – 835,5₽ млрд (+71,98% г/г) 2022 – 682₽ млрд (-18% г/г) 2023 – 728₽ млрд (+7% г/г) Чистая прибыль: 2021 – 299,6₽ млрд (+302,35% г/г) 2022 – 108₽ млрд (-64% г/г) 2023 – 193,9₽ млрд (+79% г/г) Сравнение мультипликаторов: P/E – 5,5, среднее – 6,6 P/BV – 1,97, среднее – 3,95 ROE – 34,3%, среднее – 43,5% 🤔Исходя из мультипликаторов, компания выглядит умеренно недооцененной на 15-20%. ____________________________________________ 📈ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГРАФИКА 🔽 В сентябре сформировался нисходящий канал. На данный момент наблюдаем попытку сделать ретест снизу вверх средней линии канала снизу (1150). В случае, если на ретесте данного уровня увидим реакцию продавца, то не избежать падения к низу канала 📉1052, где я буду откупать. ✔️ В положительном случае, закрепление выше средней линии канала будет сигналом на дальнейший отскок к верху канала (1249). 📉 Исходя из последних отчетов, думаю, котировки так и будут двигаться внутри канала с преобладанием движения вниз. 🧐 Так уход под низ канала станет сигналом для погружения на горизонтальную поддержку (950), где я снова начну формировать среднесрочную позицию (ранее от этих уровней брал и снял прибыль около 85%). НЕ ИИР!

⛽️$TGKBP #tgkbp #long 🧐На прошлой сессии был достигнут нисходящий уровень (он же низ клина). 🔥Также по осциллятору RSI имеется конвергенция с сигнальной свечой — признак разворота. ☄️От низа клина можно откупить. 🖥План действий ✏️ЛОНГ — 0,0113 (низ клина). ✔️Цель — 0,01295 (верх клина). ❌Стоп — закрепление ниже низа фигуры (0,0113) равно сбросу лонга и перевороту в шорт от пробитого уровня. НЕ ИИР!

💼Корреляция ценных бумаг в инвестиционном портфеле Инвесторы при выборе ценных бумаг для портфеля нередко сталкиваются с ситуацией, когда, например, ценовые движения нескольких акций оказываются идентичными. Фактически динамика таких активов демонстрирует тесную связь между ними. Эта связь называется корреляцией, а силу и тесноту этой связи помогает определить коэффициент корреляции. Включение в инвестиционный портфель набора связанных корреляцией инструментов может привести как к значительному росту доходности, так и к увеличению риска. 🔵Что же такое корреляция? Понятие корреляции пришло из статистики. Корреляция показывает взаимосвязь (взаимное влияние) двух случайных величин, а поскольку движения котировок ценных бумаг на фондовом рынке во многом аналогичны поведению случайных величин, многие закономерности статистического анализа хорошо работают с ними. Фактически корреляция при работе с ценными бумагами позволяет оценить вероятность синхронного движения цен двух активов, например, акций, или акции и индекса. Это означает, что при наличии сильной корреляции при росте цены одной акции будет дорожать и другая. Или же одновременно с падением индекса подешевеют и коррелирующие с ним акции компаний. Важно❗ Корреляция - статистический показатель, который может только констатировать совпадение в той или иной мере между конкретными величинами. Но причин такого совпадения, природы связи она не объясняет, т.е. вычислив коэффициент корреляции, мы не сможем понять причинно-следственные связи между двумя активами, для этого необходимо проводить более детальный анализ. 🔵Коэффициент корреляции Степень взаимозависимости величин (в случае с фондовым рынком - котировок ценных бумаг, значений индексов и пр.) отображает коэффициент корреляции. Он может принимать любые значения в диапазоне от -1 до 1. Для трактовки силы связи между двумя наблюдаемыми величинами используется шкала Чеддока. Она определяет тесноту связи следующим образом: 0 – полное отсутствие связи; 0 – 0.3 – очень слабая; 0.3 – 0.5 – слабая; 0.5 – 0.7 – средняя; 0.7 – 0.9 – высокая; 0.9 – 1 – очень высокая. 1 – абсолютная взаимозависимость. При значениях коэффициента меньше 0 говорят об обратной (отрицательной) корреляции. Для фондового рынка это означает, что котировки исследуемых активов движутся разнонаправленно: при росте цены одного второй дешевеет, и наоборот. 🔵Чем корреляция полезна для инвесторов? В инвестировании корреляцию используют при формировании и пересмотре инвестиционных портфелей в качестве инструмента для оценки активов, диверсификации вложения и хеджирования. Корреляция широко используется при поиске подходящих активов для диверсификации. Согласно портфельной теории, лучшим выбором являются бумаги с нулевой связью, поэтому инвесторам приходится искать активы с низкими значениями коэффициента корреляции. Как правило, это приводит к формированию набора инструментов из разных отраслей и даже стран, что существенно снижает риски инвестора даже в условиях кризисов. Бумаги с отрицательным коэффициентом корреляции используются для взаимного хеджирования. В этом случае при правильном подборе весов убыток от одного актива полностью компенсируется прибылью от второго. При этом за счет динамики и цен бумаг, и самой связи возможно получение положительного результата в целом. Таким образом, корреляция и ее коэффициент должны войти в инструментарий любого инвестора. При этом правильное использование корреляции позволяет увеличить эффективность портфеля, снизить риски инвестирования и даже извлекать хорошую прибыль на краткосрочных торгах. Ставь лайк и подписывайся, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест

🚢$NMTP #нмтп #nmtp #long ☝️ С июля котировки находятся в боковике 9-7,8. 🔼 В начале ноября пробита вверх нисходящая линия тренда (внутри боковика), 🤨но ретеста сверху до сих пор не было. Однако по последним сессиям наблюдаем, что все-таки может произойти ретест. 🤔 Надо заметить, что уровень нисходящей линии примерно совпадает с нижней границей боковика. ☄️ Поэтому уровни 8,01 (синяя контртрендовая линия) откупаю. ✔️ Цель - 8,99 (верх боковика). ❌ Ограничение убытка - уход под красную линию поддержки (ниже 7,86) уведет котировки намного ниже, а именно к 6,65 (зеркальный уровень). НЕ ИИР!

⛽️$GAZP #газпром #GAZP #LONG 📉За последнюю неделю цена акции отбилась вниз от скользящей и ушла ниже средней линии канала. После этого наблюдаем ретест пробитого уровня и новый импульс вниз. ☝️ Также обратим внимание на осциллятор: он ушел ниже 50 пунктов - зона продавца. 🤔Таким образом, жду продолжения 🔽падения к нижней границе канала 121,81 и делаю откуп. ✔️Цель - отработка уровней канала (134,11 и 146,6 - середина и верх канала соответственно). ❌Уход ниже нижней границы канала (ниже 121,81) уведет котировки на минимумы июня 109-110. НЕ ИИР!

⛽️$LKOH #LKOH 🕯Технический анализ графика 📈С начала сентября сформировался восходящий канал. Всю прошлую неделю котировки консолидировались у скользящей. В результате они отбились вверх. 🤨Откупать я всё-таки не спешил бы, а дождался бы добоя до низа канала (6801) либо закрепления над средней линией канала (выше 7173) и там делал бы откуп на ретестах от пробитых уровней. ✔️Цель в обоих случаях -7573 (верх канала). 🧐Если заглядывать дальше, то закрепление над верхом канала уведет котировки на 8500 (закрытие див. гэпа). ❌В негативном сценарии уход ниже низа канала (ниже 6801) приведет к походу на горизонтальную поддержку 6050, где я снова сделаю откуп. НЕ ИИР!

📊РАЗБОР КОМПАНИИ ЛУКОЙЛ $LKOH ⛽️ Лукойл — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вторая по объёмам нефтедобычи в России. Наименование компании происходит от первых букв названий городов нефтяников (Лангепас, Урай, Когалым) и слова «ойл» . 🕯Финансовые показатели Выручка: 2019 – 7841,2₽ млрд (-2,42% г/г) 2020 – 5639₽ млрд (-28,08% г/г) 2021 – 9431₽ млрд (+67,25% г/г) 2023 – 7928₽ млрд (-14,1% г/г) Чистая прибыль: 2019 – 640,2₽ млрд (+3,39% г/г) 2020 – 15,2₽ млрд (-97,63% г/г) 2021 – 773,4₽ млрд (+4988,16% г/г) 2022 – 790₽ млрд (+2% г/г) 2023 – 1155₽ млрд (+42% г/г) Сравнение мультипликаторов: P/E – 4,12, среднее – 6,47 P/BV – 0,76, среднее – 0,91 ROE – 18,2%, среднее – 16,91% ☄️ Компания недооценена по мультипликаторам. Потенциал роста 15-20%. Скоро выложу технический анализ графика, а пока поддержите пост лайками! Ваша поддержа - лучшая мотивация для меня!

💿$RUAL #RUAL #LONG 📌Котировки достигли верха локального канала. Импульс получился на объеме. 📉Ожидаю в течение недели отката вниз с целью проверки пятничного объема и средней линии восходящего канала. ☝️ Также аргументом для отката служит наличие дивергенции по RSI. 🤔Исходя из вышесказанного, ожидаю спуска на уровень 37,595 (середина канала) и делаю откуп. ✔️Цель - 39,96 (возврат к верху канала). ❌Стоп - закрепление по итогам сессии ниже средней линии канала (ниже 37,595). НЕ ИИР

Рынок облигаций: что нужно знать? Инвестирование в облигации — это важная составляющая управляемого портфеля, которая может служить надежным источником дохода и способом диверсификации активов. Рассмотрим, какие существуют основные понятия на рынке облигаций и что нужно знать инвестору.⬇️ Облигация — это долговой инструмент, который представляет собой заимствование, оформленное в письменном виде. Когда вы покупаете облигацию, вы по сути даете заем эмитенту (государству, корпорации или другому учреждению) с договоренностью о том, что он вернет вам эту сумму (номинальную стоимость) в определенный срок, а также выплачивает вам проценты (купонный доход) за использование ваших средств. Основные понятия: 🔹Номинальная стоимость (номинал) — это сумма, которую вы получите обратно при погашении облигации. 🔹Купоны — это периодические выплаты процентов держателям облигаций. Купоны могут выплачиваться ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, на полугодовой основе. 🔹Срок погашения — это время, по истечении которого эмитент возвращает номинальную стоимость облигации. Сроки могут варьироваться от нескольких месяцев до нескольких десятилетий. 🔹Доходность — она может быть фиксированной или переменной и зависит от купонного дохода, текущей рыночной цены облигации и срока до погашения. Цена облигации может колебаться в зависимости от изменения процентных ставок, кредитной надежности эмитента и других макроэкономических факторов. Существует несколько основных типов облигаций, каждый из которых имеет свои особенности: 🔹Государственные облигации — выпускаются центральными правительствами стран для финансирования государственных расходов. Обычно они считаются наиболее надежными вложениями. 🔹Корпоративные облигации — эмитируются компаниями для привлечения капитала. 🔹Муниципальные облигации — выпускаются местными властями и правительственными учреждениями. Обычно они обладают налоговыми преимуществами и используются для финансирования общественных проектов. 🔹Облигации с высокой доходностью (мусорные облигации) — предлагают высокие процентные ставки, но также имеют высокий риск дефолта. Они подходят для инвесторов, которые готовы принимать на себя повышенные риски ради более высокой доходности. 🔹Конвертируемые облигации — эти облигации могут быть конвертированы в акции компании при их погашении. 📊Рынок облигаций — это важный и комплексный сегмент финансовых рынков, который предоставляет инвесторам возможность получать стабильный доход и диверсифицировать риски. Плюсы инвестирования в облигации: ➕ стабильный доход; ➕ низкий риск по сравнению с акциями; ➕ диверсификация портфеля; ➕ защита капитала. Есть и несколько недостатков, например: ➖ низкая доходность; ➖ процентный риск (при повышении процентных ставок цена облигаций падает); ➖ кредитный риск (если эмитент испытывает финансовые трудности); ➖ инфляционный риск (инфляция уменьшает реальную доходность облигаций). Инвестирование в облигации может быть отличным дополнением к вашему инвестиционному портфелю, особенно если вы ищете стабильный доход и надежность. Однако, как и любые инвестиции, они имеют свои риски и недостатки. Важно проводить тщательный анализ прежде чем принимать любые инвестиционные решения❗️ Ставь лайк и подписывайся, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест

⚓️$FLOT #FLOT ☝️ На графике вижу образование редкой формации, но меткой. ☄️Имеем скрытую дивергенцию (значение осциллятора выше, а цены ниже - все признаки скрытой дивергенции). 🔽Соответственно, жду продолжения падения к ближайшей поддержки 88,53 (красная линия тренда), где я буду откупать. 🔥Отмена сценария отработки данной формации - уход над пиком октября 103,78. НЕ ИИР

💿$TRMK #TRMK #LONG 🔼На прошлой неделе пробита вверх нисходящая черная линия, но ретеста сверху толком не было. ☝️Поэтому жду добоя до черной нисходящей линии и откупаю от нее. 🖥План действий ✏️ЛОНГ - 105,7 (черная нисходящая линия). ✔️Цель - 111,64 (горизонтальная зеленая линия). ❌Стоп - закрепление ниже черной линии равно сбросу лонга и обратному откупу от 93 (горизонтальная поддержка - синяя линия). НЕ ИИР

💼Ребалансировка инвестиционного портфеля Ребалансировка портфеля – это восстановление исходной структуры активов в портфеле. Допустим, мы выбрали, что у нас будет 30% в облигациях, а 70% в акциях. Акции за год выросли и теперь их доли в портфеле распределены 20/80 соответственно. Портфель стал более рискованным, поэтому необходимо провести ребалансировку портфеля. Последствия ребалансировки портфеля: 🟢Инвестор покупает упавшие активы по низким ценам, а выросшие продает на пике, таким образом восстанавливая уровень риска в портфеле и получая дополнительную доходность в долгосрочной перспективе. 🔴Инвестор ограничивает перспективную доходность, так как актив, который рос более быстро, может демонстрировать такие результаты в течение определенного времени. Несмотря на возможность ограничить доходность, главная задача ребалансировки – восстановить уровень риска, с которым согласен инвестор. Как ребалансировать портфель❓ ✅Продать акции, которые выросли, купить упавшие. Активы, которые подросли в цене, продаются, а на вырученные деньги покупаются акции, доля которых в портфеле уменьшилась. ✅Купить акции, упавшие в цене, на дивидендную и купонную доходность акций и облигаций. ✅Пополнить счет для покупки активов, которые упали в цене Два основных подхода к ребалансировке портфеля: • По временному признаку. Ребалансировка проводится регулярно – раз в квартал, полгода или год. На протяжении выбранного периода, даже в случае резкого скачка котировок одного актива, ребалансировка не проводится. • По отклонению от структуры. Ребалансировка портфеля происходит, когда доли активов отклоняются от заранее выставленных на определенную величину. Такой подход требует частого (вплоть до ежедневного) мониторинга портфеля. Величину отклонения нужно выбирать самостоятельно, но рекомендую не менее 5% от стоимости актива в портфеле. Вывод: Проводить ребалансировку портфеля обязательно – для сохранения допустимого уровня риска. Но каждый инвестор устанавливает допустимые параметры исходя из объема средств, которые он готов потерять в краткосрочной перспективе. Ребалансировка стабилизирует портфель в долгосрочной перспективе. Ставь лайк и подписывайся, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест

📊Влияние экономических индикаторов на фондовый рынок Фондовый рынок является чувствительной системой, которая может реагировать на любые экономические изменения, которые происходят в стране и мире. 📌Сегодня мы рассмотрим, как такие экономические индикаторы как ВВП, уровень безработицы, инфляция и процентные ставки находят отражение в изменениях на фондовом рынке. ▪️ ВВП Валовой внутренний продукт является одним из ключевых показателей экономической активности. Он представляет собой общую стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период. Рост ВВП часто указывает на улучшение экономических условий, что может привести к повышению уверенности инвесторов и росту фондового рынка. Напротив, снижение ВВП может вызывать опасения относительно рецессии, провоцируя продажи акций и падение рынка в целом. ▪️ Уровень безработицы Как и ВВП, уровень безработицы отражает состояние, в котором находится экономика государства. Высокая безработица говорит о том, что предприятия не имеют достаточно рабочей силы, а значит они не развиваются и не растут настолько эффективно, насколько это возможно. Обычно это приводит к снижению корпоративных прибылей и, как следствие, к падению цен на акции. Из-за этого экономика приходит в упадок, а следовательно — и настроение инвесторов тоже. ☝️Кстати говоря, нулевой уровень безработицы так же не является оптимальным для страны. Как говорят экономисты, здоровый уровень безработицы — 4-5%. Такой процент позволяет экономке иметь пространство для роста. ▪️ Инфляция Инфляция, или рост цен, также является важным фактором, влияющим на фондовый рынок. Умеренная инфляция может быть признаком здоровой экономики, но чрезмерная инфляция приводит к снижению покупательской способности населения и может вынудить центральные банки повышать процентные ставки. Повышение ставок часто приводит к удорожанию заимствований для компаний, что может негативно сказаться на их доходах и, следовательно, на ценах акций. Помимо этого, повышение инфляции негативно сказывается и на психологическом состоянии инвесторов. Находясь в условиях неопределенности, инвесторы снижают свою активность и предпочитают вкладываться в защитные активы, например облигации или золото. Помимо этого повышается спрос на дивидендные акции и недвижимость, как одни из наиболее стабильных и предсказуемых активов. ▪️ Процентные ставки Процентные ставки, устанавливаемые центральными банками, играют ключевую роль в инвестиционной среде. Низкие процентные ставки делают заемные средства более доступными, что приводит к увеличению инвестиций в бизнес и росту фондового рынка. Наоборот, повышение процентных ставок может увеличить стоимость заимствований и привести к сокращению расходов потребителей. Это часто вызывает падение акций, особенно в таких капиталоемких секторах, как недвижимость и производство. Ставь лайк, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест

⛽️$GAZP #LONG 🔼На торгах понедельника цена акции преодолела вверх нисходящую линию тренда и уперлась снизу в скользящую. ☝️ Ожидаю снятие перекупленности и, соответственно, ретеста пробитого уровня (черная линия) сверху вниз. При подходе к черной линии буду откупать. 📈 Осциллятор выше 50 пунктов - зона покупателя. 🖥 План действий ✏️ЛОНГ - 136,28 (черная нисходящая линия). ✔️Цель - 146,11 (верх канала). ❌Стоп - закрепление ниже черной линии равно сбросу лонга и обратным откупом от 121,21 низ канала. НЕ ИИР

Финансовая грамотность: Почему она важна и как ее развивать? 📝Финансовая грамотность — это ключевой навык, который позволяет людям эффективно управлять своими финансами, принимать обоснованные инвестиционные решения и достигать финансовой независимости. Это набор экономических знаний, который позволяет предотвращать долги и лишние денежные траты и преумножать накопления. В современном мире, где информация о финансах доступна как никогда, понимание основных понятий и принципов финансовой грамотности является необходимым для каждого человека. Почему финансовая грамотность важна? Посмотрим на это с нескольких точек зрения: ⚡️ Осознанные решения: знание основ финансов позволяет принимать рациональные решения в сфере инвестирования или личного и семейного бюджета. ⚡️ Снижение рисков: финансово грамотные люди способны лучше оценивать риски и возможности, что помогает избежать катастрофических ошибок. ⚡️ Планирование будущего: финансовая грамотность помогает создать четкий план достижения целей, будь то покупка жилья, образование для детей или выход на пенсию. Ключевые понятия финансовой грамотности: 💡Активы — это все, что принадлежит вам и имеет материальную или нематериальную ценность. Это могут быть: • Наличные средства: Деньги, которые вы держите в банке или наличными. • Недвижимость: Дома, квартиры, земельные участки. • Инвестиции: Акции, облигации и другие финансовые инструменты. Активы имеют тенденцию увеличиваться в стоимости с течением времени и могут приносить доход. 💡Пассивы — это ваши обязательства или долги. Они требуют денежных средств для обслуживания. Например: • Кредиты: Заемные средства, которые необходимо погашать. • Ипотеки: Долг на покупку недвижимости. • Кредитные карты: Задолженности по карте, которые необходимо выплачивать. Важно понимать, что пассивы уменьшают ваш собственный капитал и требуют внимательного управления. 💡Собственный капитал — это разница между вашими активами и пассивами. Он показывает, какую долю активов вы действительно владеете. Это основной показатель финансового благосостояния. Формула для расчета собственного капитала: Собственный капитал = Активы − Пассивы ❗️ Собственный капитал может служить основой для дальнейших инвестиций, например, для покупки новых активов. Как развивать финансовую грамотность? 📈Обучайтесь: читайте книги, статьи, смотрите вебинары и слушайте подкасты на темы финансов и инвестиций. Формируйте привычку обновлять свои знания о новых инвестиционных инструментах, изменениях на рынке. 📈Измените свое отношения к деньгам: перестаньте относиться к ним только как к средству потребления, используйте их для достижения задач. 📈Начните вести бюджет: записывайте траты и поступления, это поможет более эффективно распоряжаться денежными средствами. 📈Научитесь разумной экономии. 📈Не забывайте регулярно откладывать деньги, желательно их инвестировать или создать пополняемый вклад, то есть сделать так, чтобы ваши накопления работали сами на себя. Финансовая грамотность — это не просто набор знаний, а важный навык, который открывает двери к множеству возможностей. Развивая свою финансовую грамотность, вы значительно увеличите свою независимость и уверенность в будущем. Ставь лайк, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест

📈 $MAGN ММК: РАЗБОР КОМПАНИИ, ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ И ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Магнитогорский металлургический комбинат — один из крупнейших в России производителей стали, занимает лидирующие места среди предприятий чёрной металлургии России. 🖥ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ: • Выручка: 2021 – 873,2₽ млрд (+93,96% г/г) 2022 – 700₽ млрд (-20% г/г) 2023 – 763₽ млрд (+9% г/г) • Чистая прибыль: 2021 – 229,3₽ млрд (+424,71% г/г) 2022 – 70₽ млрд (-69% г/г) 2023 – 118₽ млрд (+68% г/г) • Сравнение мультипликаторов: P/E – 3,66, среднее – 6,31 P/BV – 0,63, среднее – 1,17 ROE – 17,2%, среднее – 40,4% 🤔Исходя из мультипликаторов, ММК остается самой дешевой акцией среди трех сталелитейщиков с дисконтом 20–30% по Р/Е против конкурентов. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГРАФИКА: 🔼 На прошлой неделе котировки отскакивали, снимая перепроданность и образовавшуюся конвергенцию по осциллятору. ☝️ Отскок идет на невысоких оборотах, что говорит о неуверенности покупателя. 🧐 Сверху зона сопротивления - черная нисходящая линия тренда (40,3) отделяет актив от импульсного движения в сторону скользящей (48). Соответственно, в приоритете шорт. Цель - 35,02. 🤔 И только после закрепления над черной линией я буду откупать на ретесте сверху вниз от пробитой линии. 📉 Фактором для дальнейшего падения также может стать отсутствие конвергенции на недельном графике, а, как правило, разворот идет после сформированной конвергенции. ☄️Итог: наблюдаем за уровнем 40,3, который является уровнем, отделяющим зону покупателя и продавца. Ставь лайк, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИИР

ЛЕГЕНДЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ №10: ДЖОРДЖ СОРОС Продолжаем нашу регулярную рубрику «Легенды инвестирования»! Джордж Сорос — американский трейдер, финансист, инвестор и филантроп. Сторонник теории открытого общества и противник «рыночного фундаментализма» (политическая идеология, которая выступает за неограниченное функционирование свободной рыночной экономики). Автор книги «Алхимия финансов», в которой раскрывает свои секреты принятия решений при игре на бирже. Многие к деятельности и взглядам Сороса относятся скептически, в силу того, что они идут вразрез с общепринятыми. Однако как опытный инвестор и трейдер, он следовал нескольким принципам. 🔹Единой стратегии поведения на рынке не существует — необходимо подстраиваться под ситуацию. «Моя индивидуальность состоит в том, что я не имею никакого особенного стиля инвестиций. Каждый раз что-то новое — новые подходы, новые методы, новые способы реализации поставленных целей». 🔹Цены на фондовом рынке не отражают реальное положение дел. Сорос считает, что цены на рынке зависят от ожиданий и представлений инвесторов о будущем компаний и отраслей, т.е. они влияют на ход событий. Поэтому, по мнению Сороса, объективности в рыночных ценах существовать не может. В своей книге «Алхимия финансов» он пишет: «Участники опираются при принятии решений не на объективные условия, а на свою интерпретацию этих условий». 🔹Ошибки могут совершать даже самые опытные и успешные. «... я слишком мало верю в прозорливость профессиональных инвесторов; чем крупнее пост, который они занимают, тем менее я считаю их способными принимать правильные решения». Для Сороса не существует авторитетов. Принимая инвестиционные решения, инвестор собирает команду специалистов и выслушивает множество мнений, которые противостоят его собственному. 🔹Важно умение видеть новые биржевые тренды. Сорос славится своим профессиональным чутьем на новые тенденции: он умеет находить перспективные направления еще до того, как остальные игроки обратят на них внимание. Именно в такой момент нужно инвестировать. 🔹Риски и инстинкт самосохранения. При заключении рискованной сделки важно уметь слышать себя и внутренний голос самосохранения. «Универсальных мерок здесь нет: каждая ситуация должна оцениваться отдельно. В окончательных оценках следует опираться на свой инстинкт самосохранения». 🔹Прогнозирование рынков невозможно. Рынки непредсказуемы, поэтому спрогнозировать точное движение котировок не представляется возможным. Помимо объективных событий, на динамику цен влияет и поведение игроков. Их представления могут повести рынок в любом направлении. 🔹Рынки цикличны. Всегда действует закон цикличности рынка. За падением всегда следует подъем, а после скачка — снижение. В истории существует множество примеров, которые доказывают это утверждение. 🔹Нельзя следовать за толпой, нужно создавать собственные правила. Финансист придерживается мнения, что правила, действующие на бирже, не должны управлять инвестором. Необходимо следовать собственным правилам игры, изучая при этом поведение толпы, чтобы принимать противоположные решения. 🔹Нерешительность — враг инвестора. Сорос уверен, что если инвестор уверен в своих действиях, медлить нельзя. «Пусть назад оглядываются тряпки!» — миллиардер умеет проводить рискованные инвестиции на крупные суммы. И пусть он не всегда выигрывает, зато умеет признавать ошибки и учиться на собственном опыте. «Ничто так не способствует концентрации, как опасность, а чтобы ясно мыслить, мне необходимо вдохновение, связанное с риском». 🔹Будущее важнее прошлого. Многие инвесторы принимают решения, основываясь на прошлых заслугах компаний, однако, по мнению финансиста, намного важнее понимать, как бумаги поведут себя в будущем. Ставь лайк, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест #легенды_инвестирования

ПАССИВНОЕ VS АКТИВНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ. ЧТО ВЫБРАТЬ? Инвестирование — это мощный инструмент для достижения финансовой независимости. Существует много разновидностей стратегий, но глобально можно выделить две основные: пассивное и активное инвестирование. Важно понимать, какой из подходов лучше подходит для ваших целей. АКТИВНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ подразумевает регулярное управление инвестиционным портфелем. Инвесторы, следуя этой стратегии, часто покупают и продают ценные бумаги, стараясь воспользоваться рыночными колебаниями. ПРЕИМУЩЕСТВА АКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ: 🔹Потенциал высокой доходности: активные инвесторы имеют возможность значительно превзойти средние рыночные показатели. 🔹Гибкость: инвесторы могут быстро реагировать на изменения на рынке, что позволяет им быстро переключаться на более выгодные активы. 🔹Возможность детального анализа: активные инвесторы проводят более глубокий анализ компаний-эмитентов и рынка, что позволяет выявлять недооцененные акции с высоким потенциалом роста. НЕДОСТАТКИ АКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ: 🔸Высокие затраты: частая покупка и продажа активов ведет к накоплению значительных транзакционных издержек и налоговых обязательств. 🔸Эмоциональные решения: активные инвесторы могут принимать решения под влиянием эмоций, что может негативно сказаться на доходности. 🔸Сложность и время: активное инвестирование требует значительных временных затрат на анализ, исследование и мониторинг рынка. 🔸Трудности в прогнозировании: зачастую нелегко предсказать, какие акции будут расти, а ошибочные предположения могут привести к большим убыткам. ПАССИВНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ предполагает минимальное вмешательство в управление инвестициями с фокусом на долгосрочный рост капитала. Оно часто подразумевает вложение в индексные фонды или ETF, которые отражают состав рыночного индекса. ПРЕИМУЩЕСТВА ПАССИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ: 🔹Низкие затраты: пассивные стратегии требуют меньших затрат на управление, так как подразумевают меньше операций. 🔹Простота и удобство: пассивные инвесторы не нуждаются в тщательном анализе и постоянном мониторинге рынка; достаточно выбрать хороший индексный фонд и держать его в долгосрочной перспективе. 🔹Долгосрочная стратегия: пассивные инвестиции обычно ориентированы на долгий срок, что снижает влияние краткосрочных рыночных колебаний. 🔹Минимизация эмоционального вмешательства: пассивные стратегии не зависят от ежедневного мониторинга и действий, что снижает риск эмоционального принятия решений. 🔹Широкая диверсификация: инвестирование в индексные фонды или ETF обеспечивает мгновенную диверсификацию, что снижает риски. НЕДОСТАТКИ ПАССИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ: 🔸Ограниченная доходность: пассивные стратегии обычно не превышают рыночные индексы по доходности. 🔸Меньшая гибкость: в условиях быстро меняющегося рынка пассивным инвесторам трудно адаптироваться и реагировать на негативные изменения. 🔸Зависимость от рынка: пассивное инвестирование подразумевает следование за рынком, и в случае его падения, инвесторы могут терять значительные суммы. 🔸Необходимость долгосрочного подхода: пассивные инвестиции требуют терпения и принятия потенциальных временных убытков, что может быть психологически трудно для некоторых инвесторов. 🔸Недостаток индивидуального подхода: пассивные стратегии обычно не учитывают индивидуальные финансовые цели и обстоятельства инвесторов. 🤔Как же сделать выбор? Вопрос выбора между активным и пассивным инвестированием зависит от вашего финансового положения, уровня знаний, временных ресурсов и терпимости к риску. Для начала необходимо оценить свои финансовые цели, желаемый уровень вовлеченности, и какой риск будет более приемлем лично для вас. Многие инвесторы находят успех и в комбинировании обоих подходов. ❓А что вы думаете на этот счет? Какой стратегии инвестирования придерживаетесь? Ставь лайк, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест

❤️ Эмоциональный интеллект и инвестиции. Почему самоконтроль и эмоциональная устойчивость важны для инвесторов? В мире финансов и инвестиций часто говорят о значении аналитических навыков, стратегического планирования и технического анализа. Однако в последние годы специалисты из разных сфер деятельности всё больше начинают осознавать важность эмоционального интеллекта как одного из решающих факторов, способных повлиять на успех. 🤔Рассмотрим, как эмоциональный интеллект может влиять на принятие грамотных инвестиционных решений. Что такое эмоциональный интеллект? ☝️ Эмоциональный интеллект — это способность осознавать, понимать и управлять своими эмоциями, а также эмоциями других. Он включает в себя такие компоненты, как самосознание, саморегуляция, мотивация, эмпатия и социальные навыки. Для инвесторов высокий уровень эмоционального интеллекта становится важным инструментом, позволяющим адекватно реагировать на рыночные колебания и принимать взвешенные решения. Какое значения для инвесторов имеют компоненты эмоционального интеллекта? • Самосознание — знание собственных эмоциональных триггеров позволяет инвестору лучше осознавать, когда эмоции начинают влиять на его решения. Например, страх потери может побуждать инвестора продавать активы в моменты паники, что может привести к финансовым потерям. • Саморегуляция — умение контролировать свои эмоции и избегать импульсивных решений является важной частью успешного инвестирования. Инвесторы, способные сохранять спокойствие в условиях рыночной нестабильности, гораздо успешнее, чем те, кто поддается эмоциям. • Мотивация — внутренняя мотивация служит двигателем успеха в долгосрочных инвестициях. Устойчивые инвесторы обладают ясным представлением о своих целях и готовы следовать своей стратегии, несмотря на временные колебания на рынке. • Эмпатия — понимание эмоций других участников рынка может помочь инвестору предсказать рыночные тренды. Эмпатия позволяет анализировать поведение толпы и оценивать, как общественное мнение может влиять на цены активов. • Социальные навыки — умение общаться и налаживать отношения в деловом окружении способствует более успешному взаимодействию с коллегами и партнерами, что может обогатить весь процесс принятия инвестиционных решений. ❓Как эмоциональный интеллект влияет на инвестиционные решения? 🔸Избегание паники. Инвесторы с высоким EQ могут лучше справляться с рыночными кризисами. Вместо того чтобы действовать на основе страха, они могут анализировать ситуацию и принимать решения, основываясь на фактах и долгосрочной стратегии. 🔸Принятие обоснованных рисков. Инвестирование всегда связано с рисками. Инвесторы с высоким эмоциональным интеллектом способны более объективно оценивать риски и использовать свои оценки для выбора наилучших стратегий, минимизируя вероятные потери. 🔸Долгосрочная перспектива. Эмоционально устойчивые инвесторы склонны следовать своим стратегическим планам, несмотря на краткосрочные колебания на рынке. Они умеют сохранять целеустремленность, что позволяет им добиваться лучших результатов в долгосрочной перспективе. 🔍Как развивать эмоциональный интеллект? 1. Рефлексия: регулярно анализируйте свои эмоции и действия, принимайте во внимание, как они влияли на ваше поведение в прошлом. 2. Обучение и практика: читайте книги, изучайте новую информацию о эмоциональном интеллекте и его применении в инвестициях. 3. Общение с опытными инвесторами: наблюдая за тем, как другие управляют своими эмоциями в инвестиционном процессе, вы сможете развить свои навыки. Подведем итог! 🔥Эмоциональный интеллект — это критически важный аспект, который может определить ваш успех. Развивая свой уровень эмоциональной устойчивости, вы не только улучшаете навыки инвестирования, но и становитесь более уверенным в себе человеком, готовым принимать обоснованные и выгодные решения. Ставь лайк, если было полезно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест

💿$GMKN #LONG 🤔Неделю назад сделали ложный вынос вниз, ниже клина. Но по итогам прошлой сессии пробили обе линии клина вверх - сигнал на рост. 📌На проверке сверху вниз от пробитого уровня можно откупать. ❌Отмена сценария роста - закрепление под нижней границей фигуры (ниже 100,8) приведет к обновлению минимумов октября. 🖥План действий ✏️ЛОНГ - 102,16 (отбой верха клина). ✔️Цель - 107,9 (горизонтальное сопротивление). ❌Стоп - 100 (под вчерашний лой). НЕ ИИР!

⛽️ $SIBN Газпром нефть: технический анализ 🔽После дивидендной отсечки котировки продолжили падение. В результате пробит сильный горизонтальный уровень вниз (635). ☝️ На данный момент ближайшей поддержкой снизу стал уровень 514,8 (красная линия). 🤔 Но, учитывая сильную перепроданность по RSI, возможен отскок с целью снятия перепроданности. 📉 Затем увидим новый импульс вниз с образованием конвергенции по осциллятору и достижением горизонтальной поддержки 514, откуда можно откупать. ✔️ Цель - 628 (черный нисходящий уровень). 📉 Уход под красный уровень (ниже 514) уведет котировки на зеркальный уровень 460. НЕ ИИР!

Разбор компании «Газпром нефть» $SIBN ⛽️ Газпром нефть — занимается разведкой и разработкой месторождений, добычей, переработкой и сбытом нефти и нефтепродуктов. 📊Финансовые показатели Выручка: 2021 – 3068₽ млрд (+53% г/г) 2022 – 3412₽ млрд (+11% г/г) 2023 – 3520₽ млрд (+3% г/г) Чистая прибыль: 2021 – 503₽ млрд (+328% г/г) 2022 – 751₽ млрд (+49% г/г) 2023 – 641₽ млрд (-15% г/г) Среднегодовой рост≈11,2% Сравнение мультипликаторов: P/E – 3,92, среднее – 6,31 ROE – 21,1%, среднее – 14,1% 🧐Исходя из мультипликаторов, компания выглядит недооценённой. По итогам девяти месяцев прошлого года «Газпром нефть» неожиданно повысила норму выплат дивидендов примерно до 75% прибыли по МСФО. На фоне сложностей "Газпрома" повышенная норма выплат может сохраниться в ближайшие годы, что выступает основным фактором поддержки акций. Также среди сильных сторон "Газпром нефти" можно выделить наличие премиального сорта нефти ESPO в выручке, современную нефтепереработку и достаточно низкую долговую нагрузку. Поддержите пост 👍 Скоро выложу вторую часть с техническим анализом акции! 👉Спасибо, что дочитал до конца! Ваша подписка — моя лучшая мотивация! #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

⛽️$TRNFP #LONG 🔼Котировки на прошлой сессии закрепились над нисходящей линией тренда (черная линия) - сигнал на продолжение роста. ☝️Жду в ближайшие сессии отката вниз, цель которого - проверка сверху вниз пробитой линии. 📈После отбоя жду роста на уровень горизонтального сопротивления 1425, где также расположена скользящая. 🖥План действий ✏️ЛОНГ - 1261,5 (черная нисходящая линия). ✔️Цель - 1425 (горизонтальный уровень). ❌Стоп - закрепление дня ниже контртрендовой линии равно сбросу лонга и перевороту в шорт с целью 1201 - горизонтальная линия поддержки. НЕ ИИР!

$RASP ☝️Цена акции движется в треугольнике с плоским верхом. Амплитуда снижается. Осталось дождаться выхода из фигуры и присоединиться к движению. 💪Учитывая, что актив сильнее рынка в последние недели, то, скорее всего, выход будет вверх. 🔼Так пробой вверх и закрепление выше уровня 271 станет сигналом для откупа на ретесте от данных отметок. ✔️Цель - 294 (горизонтальное сопротивление). ❌В противном случае уход под низ фигуры (ниже 261,15) уведет цену акции на горизонтальную поддержку (249), там же будет проверка объема, который был 23 августа. Данные уровни можно также откупать. НЕ ИИР!

🔋$HYDR #SHORT 🔽После волны снижения котировки консолидируются. ☝️При отскоке к синей контртрендовой линии можно открыть шорт с целью проверки объёма, что был на позапрошлой сессии. 🖥План действий ✏️ШОРТ - 0,5167 (отбой от нисходящей синей линии). ✔️Цель - 0,4841 (горизонтальная линия поддержки). ❌Стоп - закрепление дня выше контртрендовой линии равно сбросу шорта и перевороту в лонг с целью (0,6297) - скользящая. НЕ ИИР!

🏦Финансовая отчетность компании: на что обращать внимание инвестору? Каждая компания представляет официальный финансовый отчет несколько раз в год (по кварталам, полугодиям, за 9 месяцев, за год). Для рынка и инвесторов это событие имеет важное значение, потому что именно с помощью финансовой отчетности можно понять, в каком состоянии находится компания. Обычно инвесторы анализируют два вида отчетности — финансовую и операционную. 🔍Финансовая отчетность раскрывает финансовые результаты компании — активы и обязательства, денежные потоки, прибыль, расходы, инвестиции и т.д. В России компании выпускают отчетности по российским стандартам (РСБУ) и международным (МСФО). Для инвесторов отчетность по МСФО более актуальна и полезна, т.к. содержит больше сведений. 🔍Операционная отчетность включает в себя сведения об абсолютных показателях деятельности компании — сколько продукции она произвела, добыла, сколько открыла новых магазинов, сколько построила новых квадратных метров недвижимости. Также в операционном отчете должны быть данные по продажам. Полезно изучать операционные и финансовые результаты компании вместе, так можно более глубоко понять причинно-следственные связи между производством и результатами. 🤔Но все же главный вопрос — на что новичку-инвестору смотреть в финансовом отчете в первую очередь? Ведь там очень много чисел, строк... Особенно на начальных этапах обработка такого количества информации может быть достаточно трудоемкой и утомительной. ☝️Без паники! Разберем основные показатели (из МСФО), на которые стоит обратить внимание. 🔸Выручка — из отчета о прибылях и убытках. Смотрим на динамику — растет показатель или падает, какие темпы роста. На основе выручки рассчитывается мультипликатор P/S. 🔸Чистая прибыль — из отчета о прибылях и убытках. Это свободные деньги компании после уплаты всех расходов. Показатель ЧП так же оцениваем в динамике. С помощью него можно рассчитать, например, мультипликатор P/E, коэффициент EPS (прибыль на акцию), ROE (рентабельность собственного капитала), ROA (рентабельность активов). 🔸EBITDA — прибыль компании до уплаты налогов, процентов по кредитам и амортизации. EBITDA участвует в расчете таких показателей, как: EV/EBITDA (соотношение стоимости компании к EBITDA), Net Debt/EBITDA (оценка эффективности обслуживания долговых обязательств) и т.д. 🔸FCF (свободный денежный поток) не указан отдельной строкой в отчетности, но его можно рассчитать с помощью данных из отчета о движении денежных средств: FCF = Чистые денежные потоки от операционной деятельности - (Приобретение основных средств + Приобретение нематериальных активов). FCF показывает, сколько компания зарабатывает от операционной деятельности, и есть ли у нее возможность выплачивать дивиденды, реинвестировать, выплачивать долги и т.д. 🔸Чистый долг (Net Debt) — применяется в оценке финансовой устойчивости компании. Рассчитывается следующим образом: ЧД = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства - Денежные средства. Например, отрицательный чистый долг показывает, что у компании мало долгов и больше денежных средств, положительный — наоборот. Однако так как чаще всего этот показатель положительный, нужно оценивать его в динамике и сравнении с другими компаниями этой же отрасли. 😱Существует еще множество показателей и коэффициентов, которые можно рассчитать на основе данных из финансового отчета компании, это лишь малая часть. На самом деле, изучать отчетности компаний очень интересно. Чаще всего вместе с отчетами по МСФО выходят еще и пресс-релизы, где компания представляет презентации о своей деятельности, рассказывает о планах и перспективах. Все это очень помогает нам, инвесторам, лучше разобраться в этом запутанном корпоративном мире😄 Ставь лайк, если было полезно и интересно! Ваша поддержка значит для меня очень много🙏🏻 #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_новичкам #пульс_учит #обучение #финграм #хочу_в_дайджест

📊Волатильность на фондовом рынке Сегодня поговорим с вами о таком понятии как «волатильность». 📝Волатильность (от англ. volatile — неустойчивый, непостоянный) — это статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо (валюту, ценные бумаги, металлы и т.д.) за определенный промежуток времени. Волатильность является статистическим и математическим показателем, а значит ее можно рассчитать. Обычно она измеряется в процентах от средней цены или в абсолютных значениях (рублях). К примеру, если цена в течение дня отклоняется в ту или иную сторону от среднего значения в 100 руб. на 10%, говорят о волатильности величиной 10% или 10 руб. Для получения более точных величин в статистике используется формула стандартного (среднеквадратичного) отклонения. ❗️Волатильность является важным показателем для трейдеров и инвесторов на фондовом рынке. 🔹С помощью нее, например, трейдеры могут рассчитывать потенциальный размах цен и цели движения, размещение стоп-приказов, определить наилучшие моменты входа. 🔹Для инвесторов волатильность играет не менее важную роль, потому что она напрямую сопряжена с такими понятиями, как риск и доходность. Чем выше волатильность, тем выше потенциальная доходность актива, но при этом выше и риск. Так, в портфельной теории Марковица (пост про нее уже есть в моем блоге: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T_BANKOMAT/a96f123b-167a-4960-9f27-d819c061fc26/ ) именно волатильность используют в качестве меры риска, но в формуле стандартного отклонения используют не цены, а годовую доходность портфеля или актива. 🤔С определением и областью применения разобрались, но от чего происходит сама волатильность? ⤵️Волатильность зависит от множества факторов, например: - ликвидность актива (чем ниже ликвидность, тем выше волатильность и выше риск); - экономические факторы, которые непосредственно касаются актива; - общеэкономическая ситуация в отрасли или на рынке в целом; - ожидания участников рынка; - их эмоциональные действия; - спекуляции; - сезонность и т.д. Для определения волатильности инвестору или трейдеру удобно воспользоваться либо стандартными функциями, например, в Excel, либо готовыми инструментами. Для определения волатильности на российском рынке существует RVI (Russian Volatility Index), который публикуется Московской биржей. ❗️В приложении Т-Инвестиций можно найти коэффициент Beta для каждой ценной бумаги — он будет показывать волатильность конкретного актива по сравнению с фондовым рынком в целом. Если бета-коэффициент выше 1, то волатильность актива выше рынка; если равен 1, то динамика стоимости акции и рынка коррелируют; если ниже 1, но больше 0, то динамика в целом коррелирует с рыночной, но волатильность слабее, а значит и ниже риск; если коэффициент равен 0, то явной взаимосвязи между акцией и рынком нет. С помощью данного коэффициента можно определить, насколько определенная акция чувствительна к рыночным тенденциям и изменениям. 👆🏻Подведем итог! Волатильность — один из важнейших показателей на фондовом рынке. С помощью знания о ней и умения ее определять можно с большей эффективностью составлять стратегию на основе соотношения риска и доходности и более успешно проводить ребалансировку портфеля, чтобы минимизировать риски. Если было полезно, ставь 👍 и напиши комментарий! 👉Спасибо, что дочитал до конца! Ваша подписка — моя лучшая мотивация! #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_новичкам #пульс_учит #обучение #финграм #хочу_в_дайджест

💿$NLMK #SHORT ☝️ На прошлой сессии была попытка закрепиться над нисходящей красной линией, но, как видно, безуспешно: закрытие произошло под данной линией. ☄️ Поэтому на ретесте снизу вверх от красной линии можно шортить. 🖥План действий ✏️ШОРТ - 119,42 (отбой от контртрендовой линии). ✔️Цель - 113,52 (горизонтальная линия поддержки). ❌Стоп - закрепление дня выше контртрендовой линии равно сбросу шорта и перевороту в лонг с целью (132). НЕ ИИР!

Легенды инвестирования №9: инвестиционные принципы Бенджамина Грэма 🔔Продолжаем нашу постоянную рубрику! 🏆Сегодня поговорим о, пожалуй, одной из важнейших личностей мира инвестирования — Бенджамине Грэме, основоположнике стоимостного инвестирования и знаменитом учителе Уоррена Баффета, о котором сам Баффет отзывался как о человеке, который был для него вторым по значимости в жизни после отца. Бенджамин Грэм написал такие книги, как «Анализ ценных бумаг» (1934) и «Разумный инвестор» (1949). «Разумный инвестор» стала для меня одной из первых книг, благодаря которой я познакомился с миром инвестирования, в ней очень много полезной информации для каждого инвестора, так что советую ее всем! Основные принципы инвестирования Грэма: 🔸Запас надежности — основа инвестиционной деятельности. По Грэму запас надежности — это разница между расчетной стоимостью ценной бумаги и той ценой, что вы заплатили, и первая всегда должна быть выше второй. Высокая надежность позволяет получить достаточную доходность, даже если окажется, что бумага менее привлекательна, чем на момент анализа. 🔸К покупке акции необходимо относиться как к покупке бизнеса. Чтобы приобрести бизнес и быть уверенным в нем, необходимо провести глубокий анализ компании — ее активы, финансовые ресурсы, перспективы роста. Так же нужно анализировать и при покупке ценных бумаг. 🔸Основа — внутренняя стоимость компании. Подход Грэма был основан на стоимостном анализе — то есть на поиске недооцененных ценных бумаг путем фундаментального анализа. Грэм считал, что стоимость компаний, выделенных на основе стоимостного подхода, в долгосрочной перспективе опережает как рынок в целом, так и «растущие акции». Используя этот подход, инвестор может купить недооцененные бумаги и не купить переоцененные. 🔸Рациональный взгляд на волатильность. Поскольку часто колебаниями цен на фондовом рынке руководят эмоции и моментальные всплески, нужно уметь отделять эти эмоции от фактов и реальных причинно-следственных связей, заложенных в цену актива. Грэм иллюстрировал такой подход отношениями с «мистером Рынком», деловым партнером каждого инвестора. Каждый день «мистер Рынок» предлагает инвестору определенную цену. Иногда он может быть слишком воодушевлен и тогда цена слишком высокая, а иногда он может быть подавлен — тогда цена будет намного ниже. Вы не должны позволять взглядам «мистера Рынка» диктовать ваши собственные эмоции и доводы и принимать за вас необдуманные инвестиционные решения. Вместо этого вы должны формировать собственные оценки стоимости бизнеса на основе рационального изучения фактов. 🔸Отказ от прогнозирования. Грэм не верил, что можно предсказать будущее рынка и будущую прибыль. Именно поэтому он предлагал уделять больше внимания материальным активам, т.к. оценки компании, основанные на прогнозировании прибыли, могут быть очень ненадежными. Поэтому, кстати говоря, он также рекомендовал избегать акций роста — они предполагают высокие ожидания от компании в будущем. Если было полезно, ставь 👍 и напиши комментарий! 👉Спасибо, что дочитал до конца! Ваша подписка — моя лучшая мотивация! #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_новичкам #пульс_учит #обучение #финграм #хочу_в_дайджест #легенды_инвестирования