Биография Питера Линча: путь к успеху и ранняя пенсия

Войти

Питер Линч родился в 1944 году в городе Ньютон, США. В 11 лет мальчик начал работать в гольф-клубе — носил за игроками снаряжение и подавал клюшки. ⛳ С кем поведешься… А дальше без вариантов Гольф уже тогда считался хобби для богатых людей — на поле легко было встретить биржевых сотрудников и топ-менеджеров. Во время игры они охотно обсуждали фондовый рынок. Так юный Линч стал невольным слушателем деловых разговоров. После школы молодой человек учился в Бостонском колледже, продолжая параллельно работать в гольф-клубе. И среда успешных финансистов-гольфистов сделала свое дело: Линч стал инвестором. ✈️ Это только начало В 1964 году Линч вложил несколько сотен долларов в акции Flying Tiger — грузового авиаперевозчика. Расширение авиапарка сулило компании блестящие перспективы. Однако бумаги взлетели по другой причине: началась война во Вьетнаме, и авиакомпания получила госзаказ по транспортировке груза через Тихий океан. Линч продал акции Flying Tiger, когда они кратно выросли. Эта инвестиция сыграла важную роль в жизни начинающего инвестора. Во-первых, деньги позволили молодому человеку без труда оплачивать учебу и сосредоточиться только на ней. Во-вторых, эти средства стали реинвестицией в собственное будущее — Линч поступил на программу MBA в Пенсильванский университет. 📊 Вверх по карьерной лестнице После обучения молодой человек, как и другие выпускники, стажировался в инвесткомпании Fidelity. Здесь настало время проявить себя: из 75 стажеров только трое могли попасть в штат. Разумеется, Линч стал одним из них. Помимо таланта, в пользу инвестора сыграла сила слабых связей: Линч был знаком с президентом компании — подносил ему клюшки во время работы в гольф-клубе. Так, в 22 года Линч стал аналитиком в Fidelity, через восемь лет — возглавил аналитический департамент. А в 1977 году получил под управление фонд Fidelity Magellan с активами на $20 млн. 💪 К успеху вопреки всему Исторический фон не играл на руку новоиспеченному управляющему: за следующие пять лет США пережили две рецессии — рынок снижался. Кроме того, в то время паевые фонды находились на ранней стадии развития. Казалось, достичь впечатляющего результата было нереально. Но не для Линча. Фонду удалось быть доходным даже во время экономического спада. Секрет успеха (сюрприз) — в усердной работе! Как считал инвестор, среди двадцати компаний можно выбрать одну перспективную и добавить ее акции в портфель. Соответственно, среди 100 компаний можно откопать аж пять бриллиантов! Словом, Линч проводил обширный аналитический анализ: вместе с двумя помощниками он постоянно отслеживал состояние 1 500 компаний и добавлял в портфель бумаги потенциально успешных эмитентов. Одними из первых фонд приобрел акции Taco Bell — крупной фастфуд-сети. Под управлением Линча фонд показывал рекордную доходность и к 1983 году достиг $1 млрд. К слову, Magellan удалось остаться в прибыли даже в 1987-м — в год Черного понедельника. 🤔 Что было дальше? Линч управлял Fidelity Magellan в течение 13 лет. За это время среднегодовая доходность фонда составила 29%, а активы увеличились с $20 млн до $14 млрд. Фонд стал крупнейшим в мире! Какие принципы привели Линча к успеху: 🔸 золотое правило: инвестировать в компании, в бизнесе которых разбираешься; 🔸 да — эмитентам, имеющим стабильный спрос на продукцию, нет — молодым хайповым компаниям; 🔸 приобретать акции небольших недооцененных компаний — именно они обладают наибольшим потенциалом роста. В 1990 году Линч покинул Fidelity Magellan и вышел на пенсию — в 46 лет, на секундочку! Располагая достаточным капиталом, он занялся написанием книг и благотворительностью. 👉 А что, если последовать примеру инвестора и выйти на пенсию значительно раньше? Спойлер: для этого не надо становиться управляющим фондом. Как претворить эту идею в жизнь, читайте в курсе «FIRE: инвестируем в раннюю пенсию» .

⚡ Новая рубрика: как инвестирует команда Академии На связи Академия инвестиций. Обычно мы рассказываем, как инвестировать. А теперь хотим поделиться, как торгует наша команда. Открывает рубрику лид команды разработки Женя @ELezov. Далее интервью от первого лица 👇 🤔 Как все начиналось Я инвестирую с 2019 года — тогда заинтересовался темой сбережений и приумножения капитала. К тому же приложение Т-Инвестиции набирало популярность. ☝️ От совета до главного инвестиционного принципа Во второй половине 2014-го рубль значительно слабел: в моменте он упал к доллару в два раза. Наблюдая за этим, я стал переживать за рублевые накопления. Будучи первокурсником, прибежал к бабушке на кухню и сказал: «Надо что-то делать!» В этот момент она спокойно ответила: «Женя, успокойся. Все под контролем». После чего бабушка отошла в комнату и вернулась с конвертом, где лежала валюта. Тогда я понял, что наши сбережения защищены от девальвации рубля. Так я усвоил принцип диверсификации: не вкладывать все деньги во что-то одно — валюту или отрасль. 💼 Какой стратегии придерживаюсь Я долгосрочный инвестор: в моем портфеле акции, облигации и фонды. Стараюсь выбирать активы со среднем уровнем риска и держать их годами. Кроме того, я не торгую с маржиналкой. Умная женщина, научившая меня диверсификации, дала совет: не брать кредиты без надобности — лучше поднакопить денег. Сейчас считаю перспективными валютные инструменты: жду ослабления рубля на горизонте пяти лет. Из рублевых активов преимущественно выбираю акции, потому что акция — это часть бизнеса (желательно эффективного). ⭐ Фаворит в портфеле Сейчас наибольшую долю держу в акциях Яндекса. Купил их по приятной цене, когда компания делила бизнес на российскую и зарубежную часть. Яндекс отлично встроил свои сервисы в нашу жизнь. Хочешь заказать еду — выбираешь Яндекс Лавку или Яндекс Еду. Например, в Калининграде, где я живу, нет Самоката и других популярных доставок, которые работают в мегаполисах. А если надо вызвать такси — открываешь приложение Яндекс Go. В общем, компания создала классную экосистему продуктов, которые удовлетворяют потребности в развлечениях, перемещении, еде, путешествиях. 😎 Самая успешная сделка В мае 2020 года я купил акции американской сети универмагов Macy’s по $5 за штуку. Через 10 месяцев продал их по $18,5 за бумагу. Доходность — 270% менее чем за год! В чем была идея: акции холдинга, владеющего сетью офлайн-магазинов одежды, сильно просели во время пандемии. Я ждал роста бумаг, когда люди захотят привести себя в порядок и снова выйдут на улицу. И это сработало: акции быстро дорожали. Увидев иксы, я продал бумаги. И зря: через восемь месяцев мог бы зафиксировать доходность почти 650% — акции достигли $37,37 за штуку. 💥 Большая ошибка Это потеря денег в облигациях Обуви России. В 2022 году компания допустила дефолт. Покупая бумаги, я был уверен, что это большая устойчивая компания. Название-то классное! А в итоге это оказались ВДО. Чему научил этот опыт: не только смотреть ярлычок, но и читать «состав». Отныне величина и известность бренда не туманят мой инвестиционный взор. Классный бренд еще не значит, что бизнес будет жить долго и счастливо. Важно читать новости о компании, следить за состоянием ее бизнеса и выбирать эмитента по совокупности факторов. Например, я обращаю внимание на уровень закредитованности и возврат инвестиций. Зеленый флаг, если эмитент тратит деньги на масштабирование бизнеса. 📌 Что бы посоветовал себе на старте Не верить в цикличность цен акций! Поначалу я покупал подешевевшие акции в надежде, что они снова подорожают. Будучи математиком по образованию, я верю в цикличность: спад сменяется ростом и наоборот. Но с ценами активов это не работает. А теханализом и трейдерскими премудростями не владею — все-таки я долгосрочный инвестор. 👉 О том, как выбрать надежные облигации, читайте в курсе «Как работают облигации» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/298a6a15-d980-4897-bd04-021b121903ac/ #академияучит

📖 Словарь актива: фьючерс Фьючерс — биржевой контракт. Он показывает, какую цену актива инвесторы ожидают в будущем: через месяц, квартал, полгода или другой период. При этом дата исполнения — всего лишь один из параметров инструмента. Подробно в характеристиках контракта разбираемся дальше 👇 📌 Базовый актив — это акции, биржевые индексы, валюта или товары (золото, нефть, кофе и другие), на которые заключается фьючерсный контракт. Чем сильнее меняется цена базового актива, тем большую прибыль может принести фьючерс. ☝️ Наиболее популярны и ликвидны контракты на товары и валютные пары. 📌 Вариационная маржа — это промежуточный доход или убыток, который формируется в результате изменения цены контракта. Прибыль или убыток начисляются дважды в торговый день. 📌 Гарантийное обеспечение — этакий залог. Он блокируется на брокерском счете, когда трейдер совершает сделку. Обычно гарантийное обеспечение составляет 10—40% от стоимости контракта. ☝️ Гарантийное обеспечение позволяет не платить полную стоимость фьючерса. Так, полная стоимость фьючерса на золото составляет 12 319,8 рубля. Чтобы купить контракт, хватит 1 298,5 рубля. ☝️ В приложении Т-Инвестиции гарантийное обеспечение обозначается как «Нужно для покупки» — для длинной позиции или «Нужно для продажи в шорт» — для короткой. 📌 Исполнение — день, когда истекает период торговли контракта, проводятся расчеты по сделке или поставка актива. До даты исполнения может оставаться пара дней, несколько недель или месяцев. А есть и бессрочные контракты. На один базовый актив может одновременно обращаться несколько фьючерсов с разной датой исполнения. Например, фьючерсы на нефть марки Brent с исполнением в марте 2026-го и в сентябре 2026-го. 📌 Количество базового актива во фьючерсе — это, по сути, лотность. Например, в одном фьючерсе может быть грамм золота или десять баррелей нефти. 📌 Стоимость пункта цены — показатель, который позволяет перевести цену фьючерса из пунктов в рубли (цена контрактов указывается в пунктах). Как рассчитывается рублевая цена: цена фьючерса в пунктах × стоимость пункта цены в рублях. 📌 Тип фьючерса. Контракты бывают двух видов — расчетные и поставочные. Ключевая разница между ними проявляется в последний день торгов: • Когда исполнится расчетный фьючерс, трейдер получит результат сделки в рублях — разницу между ценой приобретения фьючерса и ценой его исполнения. • Поставочный фьючерс предполагает поставку товара. Конечно, баррель нефти вам не поставят, а вот акции вполне могут зачислить на брокерский счет. Так, в дату исполнения трейдер будет обязан купить акции по цене, указанной в контракте при исполнении. 👉 С параметрами фьючерса разобрались. Подробно о том, как работает контракт и как он может страховать активы в портфеле от рыночных колебаний, читайте в курсе «Как работают фьючерсы» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/69779e1d-3aa6-4e1a-b359-a19410d8c72f/. Осваивайте инструмент и учитесь зарабатывать на срочном рынке! 💪 #академияучит

🌟 Стать лучшим и уйти на пике: биография Питера Линча