Запретные флоатеры с привязкой к ключевой ставке ЦБ РФ

Войти

"ЗАПРЕТНЫЕ" ФЛОАТЕРЫ с привязкой к КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ ЦБ РФ 🔐 📌 О САМОЙ СИТУАЦИИ В конце июля МосБиржа ввела запрет для неквалифицированных инвесторов ("неквалов") на покупку 92 облигаций-флоатеров, купон которых привязан к ключевой ставке (КС). После разъяснений ЦБ, были внесены изменения, которые вернули доступ "неквалам" к облигациям, доход которых привязан К СРЕДНЕМ ЗНАЧЕНИЮ КС за расчетный период. 📌 О ПОНИМАНИИ СИТУАЦИИ Если в двух словах, и просто, то общая картина получается такая: 1️⃣ Флоатеры - это СЛОЖНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ. 2️⃣ По закону "неквалы" имеют доступ к СЛОЖНЫМ ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ, при условии, что доход по ним привязан к СРЕДНЕМУ ЗНАЧЕНИЮ ИНДИКАТОРА ДЕНЕЖНОГО РЫНКА ЗА РАСЧЕТНЫЙ ПЕРИОД (например RUONIA) 3️⃣ ЦБ считает, что КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА может быть отнесена к ИНДИКАТОРУ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА и может использоваться наряду с RUONIA. 4️⃣ "Неквалам" вернули доступ к 38 флоатерам, с привязкой к КС. При этом должны соблюдаться следующие условия: ✔️ При расчете дохода ЗНАЧЕНИЕ КС должно рассчитываться как СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ за расчетный период (а не значение на конкретную дату). ✔️ Кредитный рейтинг бумаги должен быть не ниже АА- ✔️ "Неквал" должен пройти тест на знание облигаций со структурным доходом. 5️⃣ Бумаги, доход по которым привязан к значению КС НА КОНКРЕТНУЮ ДАТУ расчетного периода, остаются доступными только "квалам". ‼️ Также стоит помнить, что любой Брокер может ограничить доступ к какой-то бумаге и разрешить его только для "квалов", даже при отсутствии для этого нормативных ограничений, руководствуясь, например, "соображениями безопасности клиента". 📌 О ДОСТУПНЫХ ОБЛИГАЦИЯХ 🕵🏼‍♀️ У другого брокера я - "неквал". Поэтому, облигации смотрела у него 🔍 Задав параметры поиска: 1. Флоатер 2. С тестированием 3. Не для "квалов" 📑 Мне для покупки выкатился список из 137 бумаг. Перелопатив все 137 бумаг, я нашла вместо 38 всего 37, с привязкой к средней КС (ΣКС)... ⁉️ Куда делась ещё одна не понимаю! Прям мистика. Но это ещё не всё и есть странности в этом списке: 🖍️ 3 бумаги обозначены, как для "квалов", из них: 📍1 точно не подходит, т.к. у нее КС не средняя 📍 У 2-х других, все параметры соблюдены, однако МосБиржа почему-то определяет их для "квалов" 🖍️ 4 бумаги - неликвидные выпуски, торгов по ним нет 🖍️ 2 бумаг нет в Т. 🆕 Сегодня список бумаг обновился и выдал 141 облигацию, из которых 41 - с привязкой к КС 📍 3 - не подходит 📍 2 - "для квалов" 📍 4 - неликвидные выпуски 📍 2 - рейтинг А-❓ 📍 3-х бумаг нет в Т. Добавлю новые бумаги и выложу список того, что получилось.

Д🅾️БАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 🌻 ФОСАГРО 02-03 (💲) 🔍 RU000A10B7J8 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА, АКРА] 🔸 Купон: 7.5% постоянный 🔸 Купонный период: 30 дней 🔸 Срок обращения: 2.5 года 🔸 Обеспечение: Нет 🔸 Объём: 250 млн. $ 🔸 Номинал: 1000 $ 🔸 Амортизация: Нет 🔸 Put-оферта: Нет 🔸 Call-опцион: Нет 🔸 Дата размещения: 01.04.2025 🔸 Дата погашения: 18.09.2027 🔸 Статус "квал": Нет #️⃣ #фосагро_02_03 🌻 Об эмитенте: ФосАгро - российская вертикально-интегрированная компания, одина из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Компания состоит из нескольких заводов, логистической сети и НИИ, в котором разрабатывают передовые отраслевые технологии. Предприятия холдинга находятся на Кольском полуострове, в Саратовской, Ленинградской и Вологодской областях. Каждый завод выпускает свой список продукции - как для работы других производств компании, так и готовой, которая идёт на продажу. Продукция ФосАгро является приоритетной для применения фермерскими хозяйствами на всех континентах, а также имеет право дистрибуции на премиальный европейский рынок со специальной маркировкой BIO. ФосАгро стала первой российской компанией, которую выбрала сельскохозяйственная организация ООН (ФАО) для реализации глобальной инициативы в области защиты почв. Формирование холдинга было начато в 2001 году 🌻 Предыдущие выпуски в 💲: RU000A108LP2 RU000A106G56 🌻 Акции: PHOR #️⃣ #облигации_фосагро #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация #облигации